En general, todos utilizamos el gráfico de las curvas de oferta y demanda para explicar en las clases la formación de los precios en el mercado. Es, seguramente, el gráfico de mayor utilidad que exista en la disciplina y facilita la compresión de esos conceptos. Pero hay que tener claro que se trata de una simplificación y, como tal, de un primer paso para comprender todo el proceso que involucra las conductas de compradores y vendedores.
Al respecto comenta Böhm-Bawerk (“La ley básica de la determinación del precio”, La Teoría Positiva del Capital: http://library.mises.org/books/Eugen%20von%20Bohm-Bawerk/The%20Positive%20Theory%20of%20Capital.pdf
Luego de explicar la formación del precio a partir de la interacción de las valoraciones subjetivas, tanto sea de un comprador y un vendedor en un intercambio aislado, como en el más corriente de múltiples compradores y vendedores, y en este caso la relación entre las valoraciones particulares de cada uno de ellos y de qué forma influyen en la formación del precio, sobre todo las de las que denomina “parejas marginales”, aquellos que son los “últimos” en poder realizar un intercambio o los “primeros” que han quedado fuera de esa posibilidad, comenta:
“…Muchos economistas están acostumbrados a emplear en sus exposiciones símbolos matemáticos que les permiten representar situaciones complejas por medio de fórmulas simples. Esto se aplica incluso a economistas que no son partidarios de presentar la ciencia económica de manera matemática. Por ello, cuando los compradores y vendedores hacen valoraciones continuamente cambiantes –hacia arriba o hacia abajo- y estas valoraciones representan ofertas de compra o de venta de cantidades parciales de un bien de mercado, existe una predilección especial a representarlas por medio de curvas ascendentes o descendentes y de indicar, por medio de sus puntos de intersección, la situación del precio que las ofertas competitivas basadas en estas valoraciones están en proceso de desarrollar. Aunque pueda considerarse este método perfectamente aceptable, sigo considerando dudosa la inevitable supresión del punto de vista subjetivo y personal del proceso que hemos expuesto.”…
“Oferta y demanda han sido desde el principio una jerga demasiado amplia y vaga. Ha sido lo suficientemente amplia como para incluir por implicación los conceptos correctos que connotaban; han sido lo suficientemente vagas como para excluir cualquier sujeción a la precisión, y dejar todo tipo de dudas, ambigüedades y errores.”…
“Porque sin la concepción global de todo el problema que se hizo posible solamente a través de la teoría del valor subjetivo, era demasiado fácil desviarse y llegar a interpretaciones y formulaciones incorrectas. Oferta y demanda se concebían demasiado mecánicamente como meras cantidades. E incluso, cuando se hizo habitual tener en cuenta su “intensidad”, esta intensidad era erróneamente atribuida a toda clase de causas dispares y secundarias, simplemente a causa de la ignorancia todavía imperante del factor motivante esencial que se encuentra en las valoraciones subjetivas.”…
“Mi opinión es que el problema encuentra solución si introducimos dentro del marco tradicional el pensamiento sencillo de que el precio es completa y enteramente el producto de las valoraciones subjetivas de los hombres. Este pensamiento explica de la manera más simple y unificada por qué la gente ofrece un bien a la venta o desea comprarlo, explica la intensidad con que hacen esto, la insistencia con que a veces persisten en ofrecer o exigir bienes, así como también la facilidad y rapidez con que otras veces cesan de hacerlo.”
Este texto es de 1891. Uno más actual, por ejemplo N. Gregory Mankiw “Principles of Economics” no existe ninguna mención explícita a la “subjetividad del valor” y entre los determinantes de la demanda individual se mencionan:
- El precio del bien: en verdad sería la utilidad marginal (subjetiva) del dinero que se va a entregar a cambio de un bien o servicio.
- Ingreso: igualmente relacionado con la utilidad marginal (subjetiva) del dinero y de la asignación del tiempo entre trabajo y ocio.
- Precio de bienes relacionados (substitutos o complementarios), también resultado de las valoraciones subjetivas.
- Gustos: estos sí son claramente subjetivos
- Expectativas: también.
Hay algo de circularidad en el razonamiento, ya que comenzamos con la conducta de compradores (demanda) y vendedores (oferta) para entender el precio, pero éstas a su vez dependen de otros precios (el del bien, salarios, otros bienes).
Texto: J.H. de Soto, Lecturas de Economía Política vol. 1. Pp 99-121. Formacion Precios (Bohm Bawerk).
Resumen:
Un intercambio económico sólo es posible si las valoraciones subjetivas de lo intercambiado varían inversamente, es decir, cada parte valora más lo que recibe que lo que entrega. La “capacidad de intercambio” del comprador aumenta con el máximo precio que está dispuesto a pagar y la del vendedor con el precio mínimo que está dispuesto a aceptar.
En un mercado con competencia bilateral el precio de un bien viene determinado por los precios máximo/mínimo de las parejas marginales de compradores/vendedores. Estas parejas son el último vendedor con el primer comprador excluido y viceversa. El resto de escenarios son casos particulares de éste.
La división del trabajo y la ley de la utilidad marginal estimulan el intercambio al valorarse menos aquello que se posee o produce en abundancia.
Temas novedosos o importantes:
Los precios vienen determinados por valoraciones subjetivas.
La división del trabajo y la ley de utilidad marginal multiplican el número de intercambios. El mercado asigna los recursos a aquellas personas que más los valoran o necesitan.
La venta por subasta requiere bienes “únicos” y tiende a obtener buenos precios para el vendedor.
La compra por “concurso” tiende a resultar en buenos precios para el comprador.
Preguntas al autor:
* Los supuestos de determinación del precio en el texto son demasiado ideales. Implican un lugar de reunión de compradores y vendedores, unidades idénticas de un mismo bien, invariabilidad de valoraciones… ¿dejan de ser válidas las conclusiones si alguno de los supuestos no se cumple?
* El texto afirma por un lado que compradores o vendedores que se añaden o retiran del mercado sólo afectan al precio si tienen un efecto en las parejas marginales. Por otro se admite la validez de la “ley de la oferta y la demanda” ¿Por qué ambas afirmaciones son compatibles? Por ejemplo, si aumenta mucho la oferta, pero a unos precios demasiado elevados para cambiar las parejas marginales eso no debería afectar a los precios. Ídem si aumenta la demanda a precios demasiado bajos.
* El precio del mercado ¿garantiza que se vende todo el producto que se ofrece? Si la respuesta es negativa, ¿qué significa entonces la frase “el precio de mercado se establece en aquella zona en que la oferta y la demanda están cuantitativamente en equilibrio exacto”?
Resumen.
La ley de determinación de precio establece los márgenes entre los cuales se realiza un intercambio. Ambos márgenes están determinados por las valoraciones subjetivas de compradores y vendedores. Existen cuatro escenarios que explican la determinación de los precios.
1. Intercambio aislado, donde hay un comprador y un vendedor. El precio se fija en algún punto entre la valoración subjetiva de ambos (siempre y cuando ambos salgan ganando con el intercambio).
2. Competencia unilateral de compradores, donde hay varios compradores y un solo vendedor. El precio se determina en el rango formado por el valor subjetivo del comprador final y del último comprador excluido. El valor subjetivo del vendedor es irrelevante. En este escenario, el precio tiende a subir.
3. Competencia unilateral de vendedores, donde hay un comprador y varios vendedores. El precio se determina en el rango formado por el valor subjetivo del vendedor ganador y el del último vendedor excluido. El valor subjetivo del comprador es irrelevante. En este escenario, el precio tiende a bajar.
4. Competencia bilateral. Varios compradores y vendedores. El precio se determina en el rango formado por las parejas marginales.
Temas novedosos
– Relevancia de la capacidad de negociación en el intercambio aislado
– Estrategia de mejora del precio a la baja o alza según sea comprador o vendedor haciendo concurrir más compradores o vendedores
– Irrelevancia del valor subjetivo de comprador o vendedor según escenario que se encuentre.
– Hay compradores y vendedores que pueden quedar excluidos en competencia bilateral, aunque por volumen de oferta y demanda, se podría generar más intercambios
Preguntas
– Aunque en los escenario de competencia unilateral el valor subjetivo de comprador y vendedor puede ser irrelevante, entiendo que el intercambio tienen que estar por debajo o encima (según el caso) de su valor subjetivo, ¿no?
– Apple es una empresa que es capaz de vender su teléfono móvil, iPhone, a un precio elevado respecto de la competencia y con un alto margen. Respecto a la Ley de determinación del precio me surgen varias preguntas:
§ ¿La fijación del precio del iPhone se realiza en Competencia unilateral entre compradores o Competencia bilateral?
§ ¿Puede ser que el mayor precio esté motivado por que el valor subjetivo de los compradores sea la suma de valores subjetivos de varios medios (necesidad de comunicarse por el teléfono, estatus,…)?
– En caso que fuera un vendedor en un mercado de Competencial bilateral, y quisiera subir los precios de su mercado, ¿qué opciones tengo de que aumenten los precios? Me surgen varias ideas que no sé si son factibles
– ¿Aumentar la valoración subjetiva de los compradores marginales?
– ¿»Echar» del mercado a los vendedores de las parejas marginales?
– ¿Otras estrategias?
La ley Básica de Determinanción del Precio
Los precios se forman a través de valoraciones subjetivas que formulan los individuos que hacen intercambios, en donde, la valoración de los bienes (o de una cantidad de los mismos) viene determinada por su utilidad relativa y su escasez económica.
Así pues, en el mercado chocan los deseos subjetivos de los compradores con los de los vendedores generando acciones de intercambio con distinta fuerza e intensidad a traves de diversos medios.
Esto nos perrmite determinar la capacidad de intercambio y el grado de dicha capacidad estableciendo con exactitud el punto hasta el que la ventaja económica (determinada por la ley de utilidad marginal) del intercambio exige que el actor continue compitiendo y la barrera que le exige retirarse respecto a sus competidores.
Distinguimos 4 escenarios en función del nímero de compradores y vendedores:
1) Aislado: Precio entre valoración subjetiva máxima del comprador y la valoración subjetiva mínima del vendedor. Influye mucho la capacidad de negociación de los actores).
2)Competencia Unilateral de Compradores: El precio tiende a subir.
3)Competencia Unilateral de Vendedores: El precio tiende a Bajar.
4)Competencia Bilateral: Precio comprendido en margenes estrechos determinados por las parejas marginales cuyas vaaloraciones son la fuerza realmente eficaz que determina cual será el precio de mercado.
En mercados muy amplios las valoraciones varian una de otras en margenes muy pequeños reduciendose a una única unidad de valor monetario o incluso a una parte de esa unidad (límites más estrechos. Punto económico).
Así pues el precio de mercado se establece en aquella zona en la que la oferta y la demanda estan cuantitativamente en equilibrio exacto. Se asigna en ese punto un valor monetarío.
Temas Novedosos
1. Precio como valoración subjetiva de los actores
2. Interacción fundamental con la Ley de utilidad Marginal.
3. Explicación de la teoria de precios sin mención a los términos clásicos de Oferta/Demanda y sin uso de curvas.
4. Concepto de parejas marginales como eje determinador del precio.
Preguntas al Autor
1) En un restaurante una vez elegido, el intercambio es aislado ¿porque no tengo capacidad de negociación? Los precios ya vienen determinados por el vendedor. ¿Puede ser que una vez realizada la elección del restaurante (competencia unilateral de vendedores) ya hiciera mi negociación pasando de un intercambio unilateral de vendedores a un intercambio aislado?
2)¿hay Bienes que tenga un precio definido o intervenido?
3)los conceptos de divisibilidad del bien, fuerza, inhibición e interés son claves ¿podría indicarme un ejemplo de aplicación práctica de cada uno?
Guía La ley básica de determinación del precio
Jesus Huerta de Soto, Lecturas de Economía Política vol. 1. Pp 99-121.
Comentario resumen
El ser humano, suponiendo que desea obtener una ventaja directa, solo realiza un cambio si en términos de valor subjetivo, el bien que recibe tiene un valor subjetivo mayor que aquel que tiene inicialmente y considera entregar.
Un intercambio es económicamente posible solo entre personas cuyas valoraciones de los bienes y de los medios de intercambio difieren en direcciones opuestas
Aquel candidato para el intercambio que de una menor valoración a sus propios bienes en comparación a los bienes que quiere adquirir de otros es el que tiene mayor capacidad de intercambio.
En un intercambio aislado entre dos personas que desean efectuar un cambio, el precio se determinará dentro de un intervalo que tiene su límite más alto en la valoración subjetiva que tiene el comprador del bien y su límite más bajo en la valoración del vendedor.
Cuando existe competencia unilateral entre distintos compradores, el competidor con mayor capacidad de intercambio (aquel que valora el bien más altamente en comparación con los otros competidores) es el que será el comprador. El precio estará dentro de unos márgenes en los que el límite superior es la valoración del comprador y el límite inferior es la de aquel de los competidores fracasados que tenía mayor capacidad de intercambio. Esto es así con independencia del límite de valoración del vendedor, que deviene irrelevante.
Cuando existe competencia unilateral entre vendedores, es el vendedor con mayor capacidad de intercambio el que consuma el intercambio. Este competidor es el que valora su producto más bajo en relación con el bien del comprador o su medio de intercambio. El precio estará dentro de unos márgenes en los que el límite inferior es la valoración del vendedor y su límite más alto en la valoración del vendedor potencial con la mayor capacidad de intercambio entre los competidores fracasados
Allí donde hay competencia bilateral, el precio de mercado se establecerá en un punto dentro de unos márgenes que tengan unos límites superior e inferior. El límite superior es determinado por el último comprador que llega a un acuerdo y la valoración del vendedor potencial excluido con mayor capacidad de intercambio. El límite inferior es determinado por el último vendedor que llega a un acuerdo y la valoración del comprador potencial excluido que tiene la mayor capacidad de intercambio.
Todo precio de mercado es un precio marginal y se limita por la condición económica de aquellas parejas en competencia que están situadas en el margen o límite de la capacidad de intercambio.
Temas novedosos
1. El concepto de capacidad de intercambio.
2. La división del trabajo sienta bases para que se produzcan valoraciones distintas, y por ello infinidad de oportunidades para el intercambio.
3. El mercado es el lugar donde los deseos recíprocos por los bienes pertenecientes a otros pueden manifestarse en acciones efectivas.
4. Todas las circunstancias que influyen en la determinación del precio tienen su origen en valoraciones subjetivas.
5. Cuantos más competidores hay en un mercado, el intervalo entre cada valoración y su valoración más próxima se reduce.
6. La teoría del valor subjetivo aporta una explicación precisa y correcta, evitando la vaguedad y el error, en la interpretación de los términos oferta y demanda.
7. El precio de mercado se establece en aquella zona en que la oferta y la demanda están cuantitativamente en equilibrio exacto
Preguntas
¿El motivo de la ventaja económica de los participantes impone la exigencia de que las parejas de las partes contratantes con mayor capacidad de intercambio deban realizar intercambios en orden descendente a dicha capacidad? ¿Puede explicar a qué se refiere exactamente?
Resumen:
Aquel que hace una transacción de cambio con el fin de obtener una ventaja directa, se atendrá a las siguientes reglas; Hará un cambio si:
1- Puede obtener una ventaja
2- Elegirá un cambio ventajoso sobre uno menos ventajoso
3- Finalmente elegirá un cambio menos ventajoso que proporciona alguna ventaja sobre la decisión de no efectuar cambio en absoluto.(Por cambio ventajoso nos referimos a un cambio en el que el individuo gane un mayor beneficio para su bienestar con los bienes que recibe que con los que cede, los bienes que recibe tienen un valor subjetivo mayor que aquellos con los que parte inicialmente)
Un intercambio es posible para un individuo que economiza y busca su propia ventaja sólo si valora el bien que va a adquirir en mayor grado que el que ya posee.
Caso de competencia unilateral entre compradores; El comprador que valore más altamente el bien en comparación con otros será el comprador y el precio estará dentro de unos márgenes en los que el límite superior es la valoración del comprador y el límite inferior es la de aquel competidor fracasado que tenía mayor capacidad de intercambio.
Caso de competencia unilateral entre vendedores; El competidor que valore su producto más bajo en relación con el bien del comprador será el que tenga la mayor capacidad de intercambio y el precio se determinará en márgenes que tengan su límite más bajo en la valoración del vendedor y el límite más alto en la valoración del vendedor potencial con la mayor capacidad de intercambio de entre los competidores fracasados.
Caso de varios competidores y varios vendedores; La determinación del precio se establece en un punto entre un margen limitado y determinado por las valoraciones dadas por las dos parejas marginales. El precio se determina en aquella zona en que la oferta y la demanda están cuantitativamente en equilibrio exacto.
-Puntos de interés:
-La determinación de las parejas marginales
-Equilibrio exacto de oferta y demanda
-Preguntas al autor:
-¿Es por estas valoraciones subjetivas por lo que se producen los fuertes vaivenes en el mercado bursátil?
-¿El equilibrio exacto de la oferta y la demanda se refiere a que exista aproximadamente el mismo número de compradores y vendedores en capacidad de negociar?
-¿La capacidad y habilidad negociadora de las partes puede llegar a modificar las parejas marginales?
Resumen de la lectura: La ley básica de la determinación de precio (por Juan M. de Ros)
Un intercambio es económicamente posible solamente cuando las personas tienen diferentes valoraciones y los medios intercambiables difieren en direcciones opuestas. (si las valoraciones coinciden el intercambio es imposible)
determinación del precio en un régimen aislado: En un intercambio aislado entre dos personas el precio se determina dentro del intervalo, en el cual el punto más alto será la valoración subjetiva del comprador y el más bajo la valoración del vendedor
Determinación de precio en el caso de competencia unilateral entre compradores El competidor con mayor capacidad de intercambio es el que será el comprador (Ej subasta) el precio estará en el punto más alto estará la valoración del comprador y en el limite inferior y el inferior es la de los competidores fracasados tenían su mayor capacidad de intercambio
Determinación del precio en el caso de competencia unilateral entre vendedores Exactamente es lo opuesto al anterior.
Determinación del precio en el caso de competencia bilateral. (+importante) La situación más común en el mundo real.
para realizar la transacción necesitamos condicionantes, en primer lugar que todas las partes estén en posición de negociar, pueden obtener ventaja a ese precio. y en segundo, que los compradores que no pueden competir (excluidos) no tienen ningún poder para poder interferir en la negociación.
El numero de parejas que efectúan un cambio será igual al numero de parejas donde los compradores potenciales dan su valoración más alta que la que le dan los vendedores.
Cuando hay competencia bilateral el precio se establece en un punto dentro de los márgenes que tengan unos limites superior e inferior. El limite superior se establece: por la valoración del ultimo comprador que llega a un acuerdo y la valoración del vendedor excluido que tenia mayor capacidad de intercambio. El limite más bajo: se establece por la valoración del ultimo vendedor que llega a un acuerdo y la valoración de aquel comprador potencial excluido que tiene mayor capacidad de cambio.
Parejas marginales: El precio del mercado se establece en un punto en el margen que esta limitado y determinado por las valoraciones dadas por las dos parejas marginales.
Cuando el n de individuos es muy grande se reduce la diferencias y el margen decrece de intercambios
El precio es el producto de las valoraciones de los hombres,
Ley de precios: EL PRECIO DEL MERCADO SE ESTABLECE EN AQUELLA ZONA EN QUE OFERTA Y DEMANDA ESTAN CUANTITATIVAMENTE EN EQUILIBRO EXACTO.
Temas Novedosos o importantes:
– Determinación del precio en el caso de competencia bilateral.
– La ley de la Utilidad Marginal
– La ley de los pares marginales
Tres preguntas para el autor:
¿ Que es la pareja Marginal? ¿y por que han de realizar intercambios en orden descendente a dicha capacidad?
Entiendo como se determinan los precios teóricamente, pero faltan variables muy claras para que sea real, ejemplo si el bien no llega correctamente a todo el mercado (falta de publicidad o marketing) entonces no entiendo su aplicación real, en mi mercado esa aplicación de precios es una formula basada en costes, márgenes, precios de la competencia (mercado), y estrategias de expansión. Manda mucho la competencia. ¿me puedes ayudar a transportar esta teoría al mundo real?.
¿qué diferencia hay entre la ley de oferta y demanda y la ley del precio?
“Mi opinión es que el problema encuentra solución si introducimos dentro del marco tradicional el pensamiento sencillo de que el precio es completa y enteramente el producto de las valoraciones subjetivas de los hombres. Este pensamiento explica de la manera más simple y unificada por qué la gente ofrece un bien a la venta o desea comprarlo, explica la intensidad con que hacen esto, la insistencia con que a veces persisten en ofrecer o exigir bienes, así como también la facilidad y rapidez con que otras veces cesan de hacerlo” (extracto del presente post.).
La teoría de los precios creada por el marginalismo es la que domina en la actualidad.
Carl Menger- quien fundó en el año 1871 con su publicación de los Principios de economía la Escuela Austriaca de economía- junto con William Stanley Jevons y Leon Walras, desarrolló la revolución marginalista en el análisis económico hacia 1870.
Se adjudica la elaboración de la teoría de la utilidad marginal a los tres porque escribieron en dists idiomas y casi simultáneamente. Ella es una combinación de la utilidad y la escasez, según la cual la primera unidad de un bien es la más valorada porque será dirigida satisfacer la necesidad más imperiosa, pero una segunda unidad lo será menos debido a que será dirigida a satisfacer una necesidad de menor importancia. “Y así sucesivamente, a medida que se agregan unidades de un mismo bien, se reduce la escasez y el valor de la misma decae. De la misma forma, si podes varias unidades de un mismo bien y voy a desprenderme de una para intercambiarla por otro producto, me desprenderé de aquella que tenía destinada a satisfacer la necesidad menor imperiosa.
Esta es una teoría “subjetiva”, porque que sea una necesidad depende de una escala de valores que difiere de persona a persona; es más, difiere incluso en una misma persona, según los distintos momentos del día o de la vida. (…)los intercambios se realizan porque tenemos dists valoraciones sobre el mismo bien. Yo valoro más el que voy a recibir que lo que estoy entregando y al revés: la otra parte valora más lo que yo entrego que lo que me da a cambio de ello.” (Krause; El Foro y el Bazar).
“La pregunta fundamental que la teoría de los precios comienza por contestar es: “Por qué los factores de producción tienen precios?” Puesto en forma bastante deficiente, la respuesta es que tienen precios porque son, por un lado útiles, y por otro, escasos en relación a los usos que la gente quiere darles. Por ejemplo, la carne nunca podrá tener precio en una economía compuesta enteramente por vegetarianos, sin importa que haya muchos o pocas vacas y ovejas. No sería útil y no podría tener precio. Además de ser útiles, para tener precio los bienes deben ser escasos en relación a los usos que las personas quieren darles. Por ejemplo, mientras que aire es claramente útil para todo ser humano, el hecho de que está libremente disponible en cantidades ilimitadas asegura que no puede poseer un precio. Es útil pero no es escaso. Bienes como el aire, que son los regalo de la naturaleza y son útiles pero no escasos, son conocidos como bienes “libres” y no tienen precio, a diferencia de los bienes “económicos” que son escasos y sí tienen precio . (Stonier y Haugue, 1967)”
La importancia de dicha teoría es capital, ya que en base a ella, se explica el funcionamiento de los mercados: de la misma se deriva dos leyes fundamentales de la economía: la ley de la demanda y a ley de la oferta. La primera expresa el menor sacrificio que estaríamos dispuestos a hacer para obtener una unidad adicional del bien en cuestión- o, en términos de precios, lo que estaríamos dispuestos a pagar por él porque disminuye su escasez. La segunda representa la relación opuesta: nuestra utilidad marginal va aumentando a medida que nos vamos desprendiendo de sucesivas unidades del bien, debido a que aumenta la escasez del mismo; se pone de manifiesto el mayor sacrificio que debemos hacer para desprendernos de una unidad adicional del bien o servicio, debido que, al hacerlo así, debemos dejar desatendidas necesidades cada vez más importantes.
La adopción de la mencionada teoría del valor ha permitido la elaboración y desarrollo de todo el pensamiento económico.
Con respecto a la Ley básica de determinación del precio, como vimos en varias oportunidades en clases, el precio se forma a través de las preferencias y / o consumo que realizan los individuos, a partir de esto los empresarios determinan el precio para cada bien o servicio que se ofrece en el mercado. A partir de este momento, aparecen dos grandes figuras del mercado que se representa en un gráfico, ellas son: la demanda y la oferta, en donde podemos ver como se llegaría a un punto de equilibrio y ver que en la realidad no se llega a alcanzar dicho punto de equilibrio, ya que para lograrlo tenemos que obtener la misma cantidad de demanda y de oferta.
Lo que la Ley básica de determinación de precios establece, son las pautas para el intercambio entre los productores y consumidores, a partir de una seria de cuestiones relacionadas a las valoraciones subjetivas de los individuos.
GUIA DE DISCUSION SESION 3
LEY BASICA DE LA DETERMINACION DEL PRECIO (Böhm-Bawerk./J.H. De Soto)
RESUMEN
Un intercambio puede ocurrir cuando 2 personas dan valoraciones subjetivas distintas de un bienes y se percatan que pueden obtener un beneficio.
-Ley de intercambio aislado (Un solo comprador y un solo vendedor):El precio quedará entre la valoración del vendedor y la del comprador aunque mas cerca de la del peor negociador.
-Ley de intercambio en competencia unilateral entre compradores (varios compradores y un vendedor): Las subastas. Favorece al vendedor, de hecho, su valoración es irrelevante. El precio quedará fijado entre la valoración del comprador y la valoración que hizo el comprador excluido con mas capacidad de intercambio.
-Ley del intercambio en competencia unilateral entre vendedores (un comprador y varios vendedores): Beneficia al comprador. Aquí también la valoración del comprador es irrelevante. El precio quedará fijado entre la valoración del vendedor y la del segundo que menos pedía por el bien.
-Ley de intercambio bilateral (mas de 1 comprador y mas de 1 vendedor): La mayor parte de los intercambios. Hacemos las valoraciones subjetivas durante proceso creativo empresarial. Tanto compradores como vendedores compiten entre si. Esto hace que el precio baje hacia la valoración del competidor dispuesto a vender por menos y al mismo tiempo hace que el precio suba hacia la valoración del comprador dispuesto a pagar mas. Es decir, todos compran y venden al mismo precio, que está entre las valoraciones de las parejas marginales. Las demás valoraciones serán irrelevantes. El proceso de competencia bilateral está desarrollado por la función empresarial y tiende a fijar un precio que tiende a ser único en el mercado y evita el regateo.
TEMAS NOVEDOSOS Y/O IMPORTANTES
Todas estas leyes son nuevas para mi. Aunque igual que me ocurrió en los temas anteriores, todo esto forma parte del día a día. Es muy curioso y nunca me lo había planteado así, como la competencia bilateral protege a todos los compradores y vendedores independientemente de que tengan poca o nula capacidad negociadora. De hecho, me surgen dudas al respecto. También es curioso ver que en cada mercado con multitud de compradores y multitud de vendedores, los intercambios entre estos, hacen que los precios finales de los bienes y los medios vayan quedando fijados en una zona única. Es como que de una forma natural, las personas negociando, hacen que el precio de las cosas encuentra su sitio idóneo.
PREGUNTAS AL AUTOR
Me surgen dudas en relación a la idea del autor de que la competencia bilateral protege a todos los compradores y vendedores independientemente de su capacidad negociadora. Con respecto a este tema, ¿Cómo quedarían casos como el de Enron, o el de Ahold donde miles de accionistas fueron engañados? O ¿casos como el del aceite de colza en los 80 en España, donde muchas personas fueron engañadas y envenenadas? ¿Cómo es posible que finalmente puedan haber estos escándalos, donde miles de personas pierden parte de sus ahorros o de su salud? En estos casos de competencia bilateral los compradores, tanto con capacidad negociadora como sin ella, ¿hasta que punto estaban protegidos?
Guía de Discusión: La ley básica de determinación del precio
Jesús Huerta de Soto, Lecturas de Economía Política vol. 1. Pág. 99-121.
Resumen del Texto
La ley básica de determinación del precio establece que los precios se determinan a través de un proceso social de mercado en el que los actores intercambian bienes económicos tratando de satisfacer sus necesidades. Según el autor el precio del bien económico se determinará dependiendo de las distintas valoraciones subjetivas de los individuos que actúan en el mercado, de su escasez económica y del tipo de intercambio del que se trate. El texto diferencia cuatro tipos de intercambio (intercambio aislado, competencia unilateral de compradores, competencia unilateral de vendedores y competencia bilateral) y explica como se formarían los precios en cada una de estas situaciones. El ser humana intercambia bienes económicos en el mercado buscando su beneficio, que es la diferencia entre el precio que paga y el valor que para él posee el bien económico a adquirir, por ello la división del trabajo provoca un mayor número de intercambios en la economía, los actores dan un valor menor a los bienes que producen y un valor mayor a los bienes económicos de los que carecen y necesitan.
Temas Novedosos
– El precio de los bienes económicos depende de su utilidad, escasez económica y del tipo de intercambio.
– Los participantes de un intercambio siempre buscan maximizar su beneficio.
– La división del trabajo provoca un número mayor de intercambios en el mercado.
Preguntas al autor
¿Por qué es necesario conocer como se determinan los precios para entender la economía?
¿Obedece la determinación de los tipos de interés a esta ley de determinación del precio?
¿Como es posible que se coordinen los infinitos compradores y vendedores con sus infinitas valoraciones subjetivas en el mercado para establecer precios continuamente?
Al leer este articulo,el valor del mercado de un producto,se obtiene en la sumatoria de la cadena de valores,y la calidad de los insumos que pueden ser importados o nacionales,tambien participa en ese objetivo, la mano de obra calificada o no claificada,y el valor del mercado es la sumatoria de todo lo que se ha incluido ese producto a elaborar,y colocarlo a la venta al publico,y el tiempo de la produccion de obra,salarios,impuestos,y de ahi se apllica la taza de ganancia y costo.Relacionando este articulo,con lo que dice Peter Boettke «La Economia austriaca en 10 principios» sobre las valoraciones subjetivas y los intercambios que hacen los individuos, sobre la informacion que trasmite el precio del bien,y que influye dentro del sistema de oferta y demanda en el mercado,en su tesis 4 «La utilidad y el costo son subjetivos»( el costo de cualquier accion es el valor que tiene la alternativa mas valorada a la que se ha renunciado,a la hora de realizar esa accion) ,y en su tesis 5 «El sistema de precios es un medio para economizar la informacion que la gente necesita procesar para la toma de deciciones» (los precios sintetizan los terminos de intercambio en el mercado,el sistema de precios trasmite a los participantes en el mercado la informacion relevante,ayudandolos a obtener ganacias mutuas mediante el intercambio) .
Una persoa que quiere realizar una transaccion lo va hacer con el fin de obtener una ventaja y teniendo en cuenta y llevando adelante las siguientes reglas: Puede obtener una ventaja, va a optar por un cambio ventajoso por sobre otro menos ventajoso y como tercera y ultima, elegira un cambio menos ventajoso que proporciona alguna ventaja sobre la decision de no efectuar un cambio absoluto .
Un intercambio va a ser posible sempre y cuando el individuo economize y busque su propia ventaja, solo si valora el bien que va a dquirir en mayor grado del que ya tiene.
Resumen:
Los precios se determinan en el mercado como consecuencia de un proceso social impulsado por la función empresarial. Un intercambio exige una desigualdad de valoraciones subjetivas en sentido contrario y se producirá sólo sí, se obtiene una ventaja por parte de las partes del intercambio, si se elige un cambio más ventajoso sobre uno menos ventajoso, y si se produce un cambio menos ventajoso pero proporciona alguna ventaja. Las valoraciones distintas crean una situación muy favorable para la realización de intercambios a gran escala, dichas valoraciones provienen generalmente de la especialización del trabajo.
Existen 4 procesos de determinación del precio:
1) Intercambio aislado, se produce entre valor subjetivo mínimo del vendedor y valor subjetivo máximo del comprador.
2) Competencia unilateral entre compradores. Un solo vendedor y más de un comprador potencial. ( Subasta ) Existen dos tipos de subasta la Inglesa y la Holandesa. Límite máximo valoración subjetiva del comprador exitoso y límite mínimo valoración subjetiva del comprador potencial excluido con mayor capacidad de intercambio. La valoración del vendedor es irrelevante.
3) Competencia unilateral entre vendedores. Un solo comprador y más de un vendedor. El límite mínimo será la valoración subjetiva del vendedor y el límite máximo será la valoración subjetiva del vendedor excluido con mayor capacidad de intercambio. La valoración del comprador es irrelevante.
4) Competencia bilateral. Muchos compradores potenciales y muchos vendedores potenciales. Describe la mayor parte de los intercambios que cerramos. El precio de los intercambios se determinará por las valoraciones subjetivas de las parejas marginales. Las demás valoraciones son irrelevantes.
Temas novedosos:
– Importancia de la función empresarial en la determinación de los precios.
– Protección de los compradores y vendedores por parte de la competencia bilateral aunque tengan mala capacidad negociadora.
Preguntas:
– ¿ Se producen situaciones en las que se llevan acabo intercambios que no son ventajosos para alguna o ambas partes de dicho intercambio ?
– ¿ Cómo podemos aplicar el conocimiento de esta teoría de determinación de precios a la inversión ?
– ¿ Puede la competencia bilateral establecer un precio correcto para cada intercambio o puede haber situaciones en las que la fijación de precio sea errónea ?
Guía de lectura paginas 99 a 121 de Lecturas de Economía Política vol. 1 de Jesús Huerta de Soto.
Resumen:
Un intercambio es económicamente posible solamente entre personas cuyas valoraciones de los bienes y de los medios de intercambio difieren y, de hecho, difieren en direcciones opuestas.
El candidato para el intercambio que dé una menor valoración a sus propios bienes en comparación con los bienes de otros que quiere adquirir es el que tiene mayor capacidad de intercambio.
Clases de intercambios para la determinación del precio:
– Intercambio aislado
– Competencia unilateral entre compradores
– Competencia unilateral entre vendedores
– Competencia bilateral
Ley del precio: el precio del mercado se establece en un punto entre un margen que está limitado y determinado por las valoraciones dadas por las dos parejas marginales
Describir el precio como el efecto que resulta en el mercado del impacto reciproco de las valoraciones subjetivas de los bienes y de sus medios de intercambio.
El precio del mercado se establece en aquella zona en que la oferta y la demanda están cuantitativamente en equilibrio exacto.
Temas importantes:
Cambio ventajoso, dado que la importancia de los bienes para el propio bienestar se expresa en términos de valor subjetivo, significa que los bienes que recibe tienen un valor subjetivo mayor que aquellos con los que parte inicialmente y considera entregar.
La economía ortodoxa ha enseñado durante siglos que el precio de mercado de todos los bienes está determinado por la relación entre la oferta y la demanda.
Oferta y demanda han sido desde el principio una jerga demasiado amplia y vaga.
El precio es completa y enteramente el producto de las valoraciones subjetivas de los hombres.
Preguntas al Autor:
¿El marketing de los artículos de lujo es capaz de modificar la magnitud del “valor” subjetivo? Seguro que si pero…
¿Como puede llegar a ser tan potente? Para anteponerlos a bienes de primera necesidad.
Intercambio, surge de dos valoraciones subjetivas desiguales en sentido contrario sino es imposible.
• Intercambio Aislado (1 vendedor 1 comprador)
Es más fácil que surja la compra cuando se da más valor a lo ajeno que a lo propio, es decir, solo se efectúa un intercambio cuando pensamos que mejoramos con la adquisición. En iguales condiciones se prefiere una ganancia mayor o pequeña a nada. El precio se determina entre el límite más alto en la valoración subjetiva del comprador y el más bajo del vendedor.
• Competencia Unilateral entre compradores ( 1 vendedor varios compradores)
Es indiferente la valoración que hace el vendedor, por medio de la subasta progresivamente se fija el precio que estará comprendido entre la mayor valoración realizada por uno de los compradores y el limite será el precio fijado por el segundo finalista que se queda sin el bien. Sale beneficiado el vendedor. Los precios suben.
• Competencia Unilateral entre vendedores (varios vendedores 1 comprador)
El precio se fijara entre la valoración subjetiva más baja hecha por el vendedor que realiza el intercambio y el precio ofrecido por el segundo finalista que se queda fuera de poderlo vender. Los precios bajan.
Competencia Bilateral (varios compradores varios vendedores)
La competencia entre vendedores baja el precio y sin embargo la rivalidad entre compradores lo sube. El precio final viene fijado por la parejas marginales. Finalmente el precio estará entre el primer comprador excluido y el primer vendedor excluido. Cuando se realice la compra se fija el precio de mercado.
Temas interesantes
El precio no viene fijado, se sabe en el trascurso de la negociación empresarial. Es algo completamente subjetivo.
Valor=utilidad marginal. Tanto los compradores/vendedores menos interesados en realizar el intercambio son los que sin embargo suelen determinar el precio final (comprar barato vender caro)
Cuanto mayor es el mercado menos oscilación hay de precios.
Preguntas al autor.
En una explotación agrícola el agricultor suele vender sus naranjas con un margen muy estrecho de beneficio o incluso al coste o por debajo del mismo, sin embargo cuando llega al consumidor final el precio es 10 o 12 veces lo que se ha pagado al mismo. El precio en este caso viene fijado por la red de distribución y el vendedor apenas tiene fuerza. El precio esta condicionado completamente por tu capacidad de acceso al consumidor final. Como podemos explicar esto dentro de la teoría de determinación de precio.
La ley básica de determinación del precio: Eugen Von Boehm -Bawerk
Resumen: En cualquier intercambio debe darse un cambio ventajoso para ambas partes, es decir, los bienes que uno recibe han de tener un valor subjetivo mayor que los bienes que se entregan. A menor valoración de los bienes propios o mayor valoración de los bienes de los demás hay mayor posibilidad de intercambio.
Casos para determinación del precio:
-Intercambio aislado: Entre dos personas que desean efectuar el cambio, el precio estará entre el límite más alto de la valoración subjetiva del comprador y el límite más bajo de la valoración subjetiva del vendedor. Dentro de estos límites el precio final dependerá de la capacidad negociadora, inteligencia, persuasión de cada uno.
-Competencia unilateral compradores: El comprador será el que valora más altamente el bien y el precio estará entre el límite superior del comprador y el límite superior del competidor que más se acercaba a este precio. La valoración del vendedor es irrelevante.
-Competencia unilateral entre vendedores:El vendedor será el que valora más bajo su bien. El precio estará entre el límite inferior del vendedor y el límite inferior del competidor que más se acercaba a este precio.
-Competencia bilateral: Es la más importante y la más frecuente en la vida real.
El precio está limitado y determinado por la valoración de las parejas marginales.
Fórmula clásica: El precio de mercado se establece en la zona en la que oferta y demanda están cuantitativamente en equilibrio exacto.
Temas novedosos:
-Casos de irrelevancia en las valoraciones tanto de compradores como de vendedores.
-Concepto de pareja marginal
-Protección de los intervinientes en el mercado gracias a la competencia.
Preguntas al autor:
1) ¿Cuando el comprador que valora más altamente el bien decide adquirir más bienes a ese precio, ya que considera que es un precio muy atractivo se produce un cambio de las parejas marginales y por lo tanto del precio?
2) En los ejemplos del autor se presupone una misma calidad en los bienes objeto de intercambio. ¿Cómo podemos estudiar de forma sencilla la valoración subjetiva que los individuos dan a la diferente calidad de un mismo bien?
3) Si la valoración subjetiva de los individuos no es estática si no que cambia constantemente, incluso en cuestión de segundos, ¿estos ejemplos que pone el autor sirven para algo?
LA LEY BÁSICA DE LA DETERMINACIÓN DEL PRECIO
Eugen Von Boehm -Bawerk
Los precios son el resultado de un proceso social protagonizado por las relaciones entre seres humanos y que está impulsado por la función empresarial. El intercambio surge de las valoraciones subjetivas de los actores y han de diferir en sentidos opuestos para que el intercambio se produzca.
Tipos de intercambio.
1. Intercambio aislado. Un solo comprador potencial y un solo vendedor potencial. El precio estará entre la valoración del comprador y la del vendedor, y más cerca de la del peor negociador.
2. Competencia unilateral entre compradores. Hay un solo vendedor potencial y más de un comprador potencial. El precio estará entre la valoración del comprador y la valoración del comprador potencial excluido con más capacidad de intercambio. En este caso no importa la valoración subjetiva del vendedor.
3. Competencia unilateral de vendedores. Hay un solo comprador potencial y más de un vendedor potencial. El precio estará entre la valoración de que vende y la del segundo que pedía menos. La valoración del comprador es irrelevante. Este intercambio beneficia al comprador.
4. Competencia bilateral. Hay más de un comprador potencial y más de un vendedor potencial. Es una superposición de los casos anteriores. Todos compran y venden al mismo precio, que estará dentro de las valoraciones de las parejas marginales. Por tanto, el precio está determinado por las valoraciones subjetivas de las parejas marginales siendo las demás valoraciones irrelevantes.
Temas novedosos.
Las valoraciones subjetivas de determinados actores son irrelevantes según el tipo de intercambio.
El concepto de pareja marginal.
El proceso de competencia bilateral facilita los intercambios y protege a los peores negociadores.
Preguntas.
¿Como afecta las regulaciones externas a los tipos de intercambios?
En caso de existir un monopolio en la parte de los vendedores ¿las valoraciones de los demás vendedores se ven influenciadas negativamente?¿O, según las parejas marginales, es irrelevante?