Con los alumnos de Historia del Pensamiento Económico I, de la Facultad de Ciencias Económicas, Universidad de Buenos Aires, vemos a Richard Cantillon en su Ensayo sobre la Naturaleza del Comercio en General. Cantillon fue seguramente un personaje, nacido en Irlanda pero luego desarrollando sus actividades empresariales en Francia, escribió ese libro que bien puede compartir el podio con La Riqueza de las Naciones de Adam Smith.
Allí, no solamente describe con elegancia y precisión el impacto de la mayor cantidad de dinero, sino que, en la parte del texto que leemos, presenta el que luego fuera llamado “efecto Cantillon”, esto es, que el impacto de la emisión de dinero no eleva a todos los precios por igual, sino que distorsiona los precios relativos. Acá un par de párrafos donde presenta esta idea:
“Supongamos ahora que a causa de la residencia de embajadores y viajeros extranjeros en Inglaterra se haya introducido en la circulación otro tanto de dinero del que había al principio; este dinero pasará primero por las manos de diversos artesanos, criados, empresarios, etc., que hayan participado en las empresas de transporte, diversiones, etc., de estos extranjeros; los industriales, colonos u otros empresarios sentirán el efecto de este aumento de dinero, gracias al cual se creará, en un gran número de personas, la costumbre de un gasto mayor que en el pasado, lo que en consecuencia encarecerá los precios del mercado. Incluso los hijos de estos empresarios y artesanos incurrirán en nuevos gastos: en esta situación de abundancia sus padres les darán dinero para sus placeres menudos, y con ellos comprarán pasteles y otras golosinas, y esta nueva cantidad de dinero se distribuirá de tal modo que ciertas personas antes privadas de dinero podrán ahora disponer de él. Muchas compras que anteriormente se hacían por evaluación se efectuarán en lo sucesivo con dinero en mano y, por consiguiente, será mayor la velocidad de circulación del dinero que la que antes existía en Inglaterra. De todo esto induzco que cuando se introduce doble cantidad de dinero en un Estado no siempre se duplica el precio de los productos y mercaderías. Un río que se desliza y serpentea por su cauce no corre con doble rapidez porque se duplique el caudal de sus aguas. La proporción de carestía que el aumento y la cantidad de dinero introducen en un Estado dependerá del rumbo que este dinero imprima al consumo y a la circulación. Cualesquiera que sean las manos por donde pase el dinero que se ha introducido en la circulación aumentará naturalmente el consumo; pero este consumo será más o menos grande según los casos, y afectará en mayor o menor escala a ciertas especies de artículos o mercaderías, según el capricho de los que adquieren el dinero. Los precios de mercado se encarecerán más para ciertas especies que para otras, por abundante que sea el dinero. En Inglaterra el precio de la carne podrá encarecerse al triple, mientras que el precio del trigo sólo se aumenta en una cuarta parte.”
Y luego:
“De ello infiero que un aumento de dinero efectivo en un Estado provoca siempre, en él, un aumento de consumo y la costumbre de un más elevado nivel de gastos. Pero la carestía originada por ese incremento de dinero no se distribuye por igual entre todas las especies de productos y mercaderías, proporcionalmente a la cantidad de dinero incrementado, a menos que dicho incremento penetre por los mismos canales de circulación que el dinero primitivo, es decir, a menos que los que ofrecían en los mercados una onza de plata no sean los mismos y los únicos que allí ofrecen ahora dos onzas, cuando la cantidad de dinero en circulación se duplica, lo que nunca ocurre. Se comprende, así, que cuando en un Estado se introduce una respetable cantidad de dinero excedente, este dinero nuevo dé un nuevo giro al consumo, e incluso una nueva velocidad a la circulación, si bien no es posible indicar en qué medida.”
CANTILLÓN
1
El texto de Cantillón, nos habla del aumento de la cantidad y circulación del dinero y de sus efectos. Como principal cuestión de análisis plantea que el aumento de la circulación de éste llevará a un aumento en los gastos, que derivará en un aumento de precios. Y esto trae dos problemáticas, gente que se queda fuera del Estado, y deterioro del mercado y la industria local por conseguir productos más baratos afuera. Aquí luego aparece el concepto de la balanza comercial a manera de aprovechar la baratez de la producción e importación de productos que provoca la escasez de dinero en algunos países.
Por último, nos habla de que cuando se introduce dinero en un Estado este no siempre está correlacionado 1 a 1 con los precios. La proporción en la que van a aumentar los precios dado que aumenta la cantidad de dinero dependerá de distintos factores que atañen a cada Estado en particular.
2
Resalto el concepto de la balanza favorable como la acción de enviar a otros países artículos y manufacturas en valor y cantidad mayores que los que de ellos se importan y esto genera un excedente de dinero. Me parece correcto resaltar, ya que es algo que hoy por hoy también es muy acertado.
No reconocí el concepto de carestía que en el texto se lo define como lo que se origina dado el incremento de dinero. Entiendo que vendría a ser como el análogo a las consecuencias que tiene el aumento de la cuantía del dinero.
3
a. Entiendo que el texto empieza hablando del aumento de la circulación del dinero en esa época dado el descubrimiento de minas de oro o de plata pero, ¿es análogo a pensar en el policy maker y la política monetaria de nuestros tiempos?
b. El texto en un momento pone como ejemplo la producción de Inglaterra y Francia, explicándonos que lo que en Francia se produce de manera mucho más barata, Inglaterra lo vende a precios tan razonables como Francia dada la ventaja que le da la navegación ¿podríamos pensarlo como una ventaja comparativa de Inglaterra sobre Francia?
c. ¿En qué años o qué época fue escrito el texto?
Resumen:
En los capítulos VI y VII del libro de Cantillon, el autor lo que intenta explicar es por qué vía y en qué proporción el aumento de dinero eleva el precio de las cosas en general. Por lo tanto, en estos capítulos vemos una serie de observaciones sobre qué se produce, a partir del aumento de dinero efectivo, en una economía.
Lo novedoso o sorprendente:
En primer lugar, lo novedoso para mi fue el establecimiento de que un aumento de dinero en un estado, genera un aumento proporcional del consumo, y eso a su vez, provoca gradualmente el aumento de los precios. Si bien es algo “básico” que uno aprende cuando estudia la economía, me llamó la atención que el autor ya haya establecido esto basándose (supongo yo) en lo que hoy es la ley de oferta y demanda. Se puede ver esto reflejado en el ejemplo del aumento de dinero proveniente de las minas de oro y plata. A su vez, me llamó la atención también que ya haya sentado algo que es la base de otros autores, como Keynes.
En segundo lugar, me pareció novedoso también el establecimiento de que el aumento o disminución de los precios de un mercado distante, influye sobre los precios actuales de mercado. Esto a mi parecer hace referencia al “tipo de cambio real” como lo conocemos hoy en día.
Por último, creo que fue sorprendente cómo el autor explica que el aumento de los precios de la carne y del pan, influyen en el consumo de la población de manera distinta y en proporciones diferentes. Veo allí una anticipación a lo que es hoy la “elasticidad” y el tipo de bienes (bien ordinario y bien superior).
Preguntas que le haría al autor:
1) Partiendo de la premisa de que, a diferencia de Locke, se explicaría por qué vía y en qué proporción el aumento de dinero eleva el precio de las cosas; y explicando al final del capítulo VII que no es posible indicar en qué medida se produce un nuevo consumo y a qué velocidad de circulación ante un aumento de la cantidad de dinero. ¿No cree que solamente explicó el por qué vía?¿Cree realmente que explicó la proporción?
2) ¿Cree que el aumento generalizado de los precios (inflación) es un fenómeno monetario?
3) Dicho que los gastos de transporte influyen en el precio de las cosas. ¿Cree que existen otros factores que inciden en el precio?
Resumen:
Cantillon describe el comportamiento que tiene la circulación del flujo de efectivo que hay en la sociedad. Siempre que haya un aumento de efectivo en un Estado, hace que se aumente el consumo y también el nivel de gastos. Así mismo, este aumento no es igual para todos los sectores de producción, ya que se demuestra que lo que mas cambia es la velocidad de circulación. Comparte el ejemplo que si en un Estado se descubre una mina con oro y plata, todos aquellos que hayan participado de dicha excavación aumentaran sus ganancias y por ende sus gastos, lo que hará que haya más circulación de dinero, lo que provoca el aumento de precios, y también aumenta el consumo lo que sigue presionando el alza de los precios.
Novedoso:
Quizás algo que no es desconocido para mi entendimiento, pero me sigue sorprendiendo es la influencia que tienen los precios en el extranjero con respecto a los indicadores económicos locales. Al igual que el aumento de los costes de producción para los empresarios, lo que a su vez genera que estos aumenten los precios de los productos que venden y esto hace que la población no tenga suficientes ingresos para satisfacer sus necesidades, por lo que, van a exigir aumentos salariales por ende se vuelve una puja distributiva entre empleador y empleado. Lo que va a hacer que se vuelva mas competitivo el ambiente de trabajo y haya menos puestos disponibles, por lo que aquel empleado que se encuentra en posición de desempleo o que se encuentra posición de que no puede cubrir todos sus gastos con sus ingresos, van a emigrar hacia otros países en busca de una mejor vida.
Preguntas
1- ¿No resulta más caro el hecho de traer productos del exterior cuando en realidad se pueden producir localmente?
2- ¿Considera el autor que hay aprovechamiento por parte de los empresarios con respecto al aumento de los precios?
3- Este aumento en espiral de los precios, ¿puede frenarse en algún momento? ¿Cuáles son las medidas que tomaría en tal caso?
Explica lo determinante que es la disponibilidad de dinero en un estado en la suba de precios de un Estado. Tanto el trabajo minero como los subsidios de los países extranjeros ocasionan una circulación mas rápida del dinero equivalente a un aumento del dinero efectivo que se refleja en un mayor consumo, mas demanda y un aumento de los precios de los artículos y mercadería en todos los canales de circulación donde este dinero penetre (no en todas las especies en la misma proporción). Sufren los propietarios de las tierras que disminuyen su gasto, los obligara a salir del estado (despidos o emigran) o reclamar por un salario mayor. Los obreros se encarecen por lo que motiva a traerlos del extranjero al igual que productos más baratos. Lleva a la ruina del propio estado y dependencia extranjera ya que el dinero producido en las minas ira al pago de importaciones.
NOVEDOSO
Me pareció muy claro el texto, bien desarrollado y bien explicado. Explicando la dinámica de la circulación de dinero, consumo y suba de precios. Sus causas, a quienes afecta y los distintos escenarios posibles ya sea ante una balanza comercial positiva donde haya excedente de dinero o ante una dependencia extranjera. O bien, ante una inyección de dinero mediante un sector productivo propio de un estado o mediante transferencias de dinero del resto del mundo.
PREGUNTAS
– En un contexto “ideal” donde la circulación de dinero es constante y hay una continuidad de suba de precios, ¿Hasta que momento es bueno esta “inyección” de dinero acompañada de una inflación creciente?
– ¿Cómo explicaría el hecho de que frente a un excedente de dinero por subsidios del resto del mundo, aumenta el consumo y hay una suba del precio de la tierra y el trabajo pero no habrá un aumento del gasto?
– En el contexto anterior, ¿siempre se espera a que se vean fortunas de los habitantes y un contexto seguro para aumentar el gasto? No me quedo claro este punto, ¿Cómo me lo explicaría?
RESUMEN
Cantillon propone en estos dos capítulos de “Ensayo sobre la naturaleza del comercio en general” investigar la vía y la proporción del aumento de los precios cuando aumenta el dinero en un Estado. Afirma que un aumento de dinero efectivo determina un aumento proporcional del consumo que provocará un aumento de los precios. Luego de esta afirmación procede a explicar los distintos mecanismos en los que se desembocaría un aumento de los precios según la procedencia del aumento de dinero efectivo.
Estas posibles procedencias son: el aumento proveniente de las minas de oro u plata; una balanza de comercio favorable; o un aumento determinado por subsidios que recibe el Estado de potencias extranjeras, gastos de embajadores o viajeros y transferencias que reciben las familias migrantes de otros Estados.
En relación caso de minas de oro u plata los primeros en elevar su consumo serían los relacionados a este sector, luego los artesanos que han realizado las ventas y así hasta llegar a los propietarios de las tierras que por contrato van a verse perjudicados por el aumento de precios sin poder aumentar sus ingresos teniendo que despedir algunos de sus trabajadores hasta la hora de renegociar los contratos. En el final de este escenario la cantidad de habitantes es menor dado que “buscaran fortuna en otros países”. Agrega que se encarecerán tanto las artesanías y productos industriales que se recurrirá al extranjero para importarlos a un menor costo lo que hará que todo este dinero proveniente de las minas se utilicé para pagar estas importaciones lo que llevará al Estado a la pobreza y miseria.
Para explicar el segundo caso utiliza la misma dinámica agregando que para evitar los problemas debe importar una cantidad proporcional al incremento del consumo permitiendo un saldo favorable pero lo suficiente para subsistir en medio de una abundancia de dinero. El ejemplo que nos da es el de los Estados marítimos ya que tienen ventaja para importar a bajo costo. Para explicar el caso donde el Estado recibe subsidios de potencias extranjeras nos dice que el dinero se pone en circulación mediante el gasto que activara el mecanismo mencionado aumentando los precios por el aumento del consumo.
En el siguiente capítulo argumenta que la estimación del dinero se dará en base al regateo en el mercado y esta estimación será proporcional a la cantidad de metales disponibles en los cambios. Todos los agentes harán sus estimaciones mediante el regateo y sus percepciones. Al final de este capitulo Cantillon afirma que siempre que haya un incremento significativo del dinero efectivo en un Estado habrá un aumento de consumo y un aumento del nivel de precios. También afirma que no es posible medir la proporción y la velocidad de la circulación dado que depende del rumbo de ese dinero, según quien lo posea y en que bienes se utiliza.
NOVEDOSO
En el capítulo 7, pareciera que Cantillon hace referencia a lo que hoy denominamos elasticidad ingreso de los precios cuando quiere explicar la proporción del aumento de los precios dado que según en que bienes se efectúa este aumento de consumo dado un mayor ingreso por el incremento del dinero puede aumentar mas o menos su precio. Da el ejemplo de que la carne podría encarecerse el triple y el trigo muy poco.
El mecanismo y la dinámica que emplea me parece muy interesante intentando hacer un recorrido y una conexión entre los individuos del Estado infiriendo como y porque tomarían ese hábito. Así también como la propuesta del regateo de mercado para estimar la cantidad de dinero efectivo y su proporcional aumento de los precios
TRES PREGUNTAS
1. Supongamos que el grupo de individuos que está recibiendo un aumento de su dinero por cualquier motivo ¿Se puede contemplar que este dinero no se traduzca en un aumento del gasto, es decir, lo ahorre? ¿Se podría afirmar que en este caso no habrá un aumento de los precios?
2. ¿Cómo afectaría si el Estado al ver la situación en el que aumentan las importaciones y se encarecen los precios eligiera tomar medidas tales como, una prohibición de las importaciones, un subsidio a los productos para aminorar su precio o una prohibición al aumento de los precios?
3. A su opinión ¿Qué rol debe ocupar el Estado en el comercio dentro del mismo?
El texto de cantillon describe cómo el aumento de la cantidad de dinero en el estado , impacta a la sociedad , primero aumenta el consumo de las personas y que a su vez aumenta los precios de artículos y servicios que perjudica en gran parte de la población más vulnerable y que va encareciendo la vida , y esto los lleva a salir del estado reduciendo el número de habitantes , causando que este dependa de productos extranjeros ya que para el estado hacerlo localmente es más costoso .
Novedoso e interesante
Me pareció novedoso la palabra carestía siendo definida como “circunstancia de estar alto el precio de los artículos y servicios de uso común “
Es interesante recalcar cómo en el texto se habla que el estado a medida que aumenta la circulación de dinero no se distribuye por igual en los productos
También el autor nos habla de cómo los propietarios de tierras a causa de esta circulación prefieren contratar mano de obra extranjera por ser más barata dejando a un lado el trabajador local .
Preguntas
1 ) si la abundancia de dinero encarece todo como el estado puede intervenir en esa época para no afectar o que se vean tan perjudicados los pobres bajo este mecanismo ?
2) para el estado es un problema que los terratenientes contratarán mano extranjera sabiendo que esos ingresos serían redistribuidos en el exterior ?
3) se tenía noción de la ventaja comparativa ? Podemos comparar lo que sucedía en Inglaterra respecto al consumo ?
RESUMEN
Richard Cantillon expone en los capítulos VI y VII de la segunda parte de “Ensayo sobre la Naturaleza del Comercio en General” cuáles son los principales efectos sobre los precios de un aumento de la oferta monetaria. El mecanismo que explica el autor es el siguiente: un aumento del dinero circulante provocará un aumento del consumo, lo que genera un exceso de demanda generando un aumento de los precios, es decir, inflación y todos los efectos que tiene esta sobre la población. Una de las principales consecuencias del aumento generalizado de los precios, junto con la perida de poder adquisistivo de quienes cuentan con un salario fijo, es que ciertos productos serán más baratos en el exterior que en el propio país, por lo que esos productos serán importados destruyendo la industria local. Otro de los aspectos que expone el autor, es el aumento de precios que se puede dar por los costos de transporte, que dependen de la lejanía y si el destino u origen es de un país marítimo. Para finalizar, Cantillon nos explica que no siempre todos los precios aumentarán en la misma proporción que lo hace el dinero, sino que la misma dependerá de la magnitud en que la población le destine a cada sector su aumento del consumo.
NOVEDOSO
Uno de los principales aspectos novedosos para mi fue el de pensar que una situación de superávit comercial equivale a un aumento de la oferta monetaria y es un paralelismo que no había pensado antes. Siguiendo con el concepto anterior, me llama la atención como el aumento de dinero en circulación afecta a la balanza comercial, aumentando las importaciones en consecuencia de la pérdida de competitividad de los precios nacionales. Esta situación, me hace acordar a la Enfermedad Holandesa, que a consecuencia del descubrimiento de un recurso natural se ve perjudicada la balanza comercial de un país.
PREGUNTAS
¿Es sostenible infinitamente en el tiempo una situación de superávit comercial? Teniendo en cuenta que el superávit comercial es como una situación de aumento de oferta monetaria.
¿Reconoce algún otro factor que genere inflación que no sea el aumento de la oferta monetaria? Como las expectativas por ejemplo.
Si la población destina el aumento de la oferta monetaria al ahorro en un 100% ¿habría inflación
Resumen:
Cantillon explica los efectos que acarrea un aumento en la circulación del dinero en los precios. Realiza una importante diferenciación entre las causas que llevan al aumento del dinero, así como la utilización que cada sociedad le da al mismo una vez producido el aumento. Esto desencadena en distintas consecuencias.
Se va a centrar especialmente en el caso del dinero introducido en España y Portugal desde las minas de América, y el proceso que lleva a la suba de precios. En resumidas cuentas, el consumo de los propietarios de las minas aumenta, y dada una cantidad fija de bienes, aumenta su precio. Sin embargo, llegará un momento en el que será más beneficioso importar los productos, dado que en otros países los precios son menores, y generará cierta dependencia hacia el extranjero.
También va hablar del caso donde el aumento de la circulación del dinero se da a causa de la balanza comercial positiva. Plantea una gran diferencia con respecto al caso anterior, que reside en la forma en la que se utiliza el dinero. En este caso, el uso es más precavido, esperarían a obtener un aumento considerable en el patrimonio antes de aumentar el consumo, por lo que los aumentos de precios son más controlados.
Entiende que un aumento en el doble de la cuantía del dinero no necesariamente significa un aumento de los precios en el doble por varias razones. Esto se puede deber a la velocidad de circulación del dinero, así como también de los bienes de los que se trate. Da el ejemplo de la carne y el trigo. La primera, al estar prohibida su importación, y una oferta relativamente rígida, potencialmente puede aumentar mucho su precio, lo que no ocurre con el trigo.
Concepto Novedoso:
Me pareció sorprendente la facilidad del autor para explicar los efectos del aumento del dinero, y sobre todo cómo esto repercute en los otros países. Los movimientos macroeconómicos que plantea son muy interesantes, y con la claridad y visión con la que los plantea hace pensar que es un escrito de hace semanas.
También quiero hacer mención a los conceptos de velocidad de circulación del dinero, y el hecho de su explicación de que una duplicación del circulante del dinero no conlleva a una duplicación de precios.
Preguntas:
¿Qué le hubiese recomendado a España y Portugal hacer con el oro y la plata obtenida para que no se produzca tal subida de precios y posterior dependencia a los países extranjeros?
¿Qué opina sobre la intervención del estado en la moneda?
Teniendo en cuenta la poca independencia del Banco Central en la actualidad de la Argentina, ¿que tan perjudicial lo puede considerar, si es que así lo considera, para el aumento de precios?
Resumen:
En los dos capítulos en cuestión de la obra de Cantillon se analiza el rol del dinero en la economía y los impactos que tienen los aumentos en la cantidad de dinero circulante en los distintos sectores a través de la revisión de algunos casos históricos.
Se explica primero el impacto de aumentos en la cantidad de moneda en la economía producidos por los descubrimientos de minas de oro y plata (usando como caso de estudio histórico a lo sucedido con España y Portugal con el oro traído de sus colonias). El autor explica como este aumento en la cantidad de dinero genera aumentos en los precios a medida que se van trasladando de sector en sector produciendo también distorsiones en los precios relativos que benefician a algunos sectores y perjudican a otros.
El autor también incorpora a su explicación de estos fenómenos al comportamiento de la balanza comercial. Esta variable resulta fundamental para entender como los impactos de un aumento del dinero circulante pueden generar dependencias de importaciones de otras economías por una cuestión de precios relativos, trasladando los excedentes de dinero hacia estas economías.
Novedad:
De esta lectura me llamaron la atención dos cuestiones puntuales.
Por un lado, me sorprendió que Cantillon haya podido desarrollar toda esta teoría tan acertada basándose principalmente en intuiciones y sin contar con las herramientas de análisis de datos con las que cuenta hoy en día la economía.
Por otro lado, me llevo la idea de que el aumento de dinero genera necesariamente una distorsión entre los precios relativos de sectores beneficiando a los sectores que insertan los nuevos saldos monetarios a la economía. En lo personal tenía clara la idea de que aumentos en los saldos reales de dinero impactan sobre el nivel de precios generales, pero no conocía ningún mecanismo que explicara como iba sucediendo esto secuencialmente entre sectores de la economía.
Preguntas:
1) Dadas las complicaciones que se derivan de los aumentos en el dinero circulante generados por la producción de metales preciosos, ¿Cuál considera que debería ser el accionar del estado? ¿Limitar la producción de metales preciosos y alinear este crecimiento con el de la economía? ¿Colocar un impuesto a esta producción para evitar las distorsiones de precios que producen y para poder distribuir este impacto?
2) ¿Cuál e el fundamento bajo el cual puede asegurarse que a la larga las economías productoras de manufacturas que le venden a países como España no van a terminar acumulando el oro excesivamente aumentando la cantidad de dinero circulante en la economía?
3) ¿Cómo propone medir las variaciones en la velocidad de circulación del dinero?
Resumen Cantillon
Lo que el autor nos está explicando en estos dos capítulos es qué va a pasar si hay un aumento o una disminución de dinero circulando. Lo que Cantillon explica es que un aumento de dinero encarece los precios de todas las cosas. Un aumento de dinero efectivo estimula el consumo pero gradualmente también aumentan los precios de los bienes y eleva el nivel de gasto. Tener un superávit de la balanza comercial trae consigo un ingreso considerable de divisas en el Estado, este incremento beneficiará a esos comerciantes y empresarios que producen artículos exportables, generando un aumento gradual del consumo de los trabajadores industriales, y revalorizará el precio de la tierra y del trabajo.
Novedad
No me llama mucho la atención pero está bueno aclararlo, cuando se emite una cierta cantidad de dinero, ya sea el doble o el triple, eso no quiere decir que el precio de los bienes crecen proporcionalmente con respecto a la cantidad de dinero emitido. Algo que si me llamó mucho la atención es que Cantillon especifica que Inglaterra tiene “permitido” importar trigo y “prohibido” importar ganado vacuno.
Preguntas
Locke dice “que la cantidad maxima de productos y mercaderias, proporcionada a la cantidad de dinero, sirve de norma a los precios del mercado”. Cuales son sus fundamentos para llegar a esta afirmación?
El aumento de la circulación de dinero es el único factor del encarecimiento de los precios?
Por que Inglaterra puede importar trigo pero no ganado vacuno de paises extranjeros?
Richard Cantillon “Ensayo sobre la naturaleza del comercio en general”
En este ensayo el autor hace una clara exposición sobre las ideas mercantilistas del siglo XVIII, momento en el cual el comercio era la principal preocupación para los autores. Basando sus conceptos en, quizá el mayor, de sus aportes a la ciencia económica como lo fue la teoría de la balanza comercial; donde la riqueza de las naciones era explicada por la cantidad de metal (dinero) con que estas contaban.
Cantillon recalca la importancia del comercio como fuente de riqueza de los Estados, dejando bien en claro que cualquier aumento de la cantidad de dinero por otras vías, como en el vivido por España con el ingreso de oro y plata proveniente de América, generaba un aumento en el consumo de bienes que derivaba luego en el aumento de algunos precios, distorsionando por completo los precios relativos, un aumento heterogéneo pero generalizado que llevaba a los Estados a sufrir grandes recesiones.
En un pasaje del ensayo Cantillon hace referencia una política muy utilizada en la actualidad por los bancos centrales del mundo, él estableció como buena práctica retitar dinero de circulación en momentos en los que el ingreso de divisas era muy elevado en un Estado.
La idea de imponer trabas al curso de metal para reducirlo, siempre sin el uso de violencia, se basaba en la noción del autor que el aumento de precios no solo se explicaba por el aumento en la oferta monetaria, sino también en su velocidad de circulación.
Otro concepto muy interesante es el de deuda externa de los Estados, él no lo llama así, pero deja en claro los beneficios y sobre todo los perjuicios que el endeudamiento genera. Entre ellos la vulnerabilidad del tomador, la posibilidad constante de entrar en quiebra, entre otros.
En sus escritos establece que el comercio es la fuente de progreso y riqueza de los Estados, ¿Qué política implementaría para que las tentaciones como el lujo no lleven a una posterior decadencia del Estado?
Relacionada con la anterior ¿En nuestro país existe el impuesto a los autos de lujo, cree usted que un encarecimiento tan elevado a estos vienes serviría para reducir su consumo y por lo tanto una solución a la problemática planteada en anteriormente?
Usted hace referencia a cómo los primeros damnificados por la inflación son los obreros de salario fijado por contrato y los dueños de tierras arrendadas, ¿qué mecanismo de indexación sería bueno utilizar en los contratos de su época?
RESUMEN DEL TEXTO
En los capítulos 6 y 7, de la segunda parte del texto de Cantillon este autor habla sobre las monedas (oro, plata, etc.), más específicamente de como un aumento de la cantidad de moneda en el estado produce un aumento de los precios. Hace alusión a la velocidad del dinero también, y como esta afecta a como se mueve el dinero por la economía.
Aquí da varios ejemplos de razones por la cual aumentaría la cantidad de moneda, teles como: descubrimientos de minas de metales preciosos, residencia de embajadores extranjeros, una balanza comercial positiva, y otros.
Cualquiera de estas razones genera un aumento del consumo, para el sector afectado por ese aumento de dinero, y esto a su vez genera un aumento de los precios.
Dice también que los precios no aumentan uniformemente a lo largo de toda la economía, da ejemplos del trigo y las reses, estos aumentan dependiendo de que sector es más volátil.
NOVEDADES DEL TEXTO
Hay una parte cuando habla sobre como los salarios son los últimos a reaccionar frente a este aumento de dinero, cuando da el ejemplo de los que tienen los salarios atados a la tierra, y dice que estos son los que siempre pierden con respecto a la inflación.
Lo otro interesante es la clara descripción para la época de los movimientos de ese dinero, de la velocidad de este. De la importancia del flujo de capitales extranjeros, sea por entrada de moneda como España, o por una balanza comercial positiva.
Un tema muy interesante también es como la situación del país cambia el nivel en que un aumento de precios afecta a su economía, nombra a Inglaterra como un estado marítimo y como este puede recurrir a otros puertos para conseguir bienes mas baratos si los del estado propio aumentan.
Muestra también como los productos que son más difíciles de importar, o tienen trabas para eso son los mas afectados cuando se producen estos aumentos de la cantidad de dinero.
PREGUNTAS AL AUTOR
¿Cree usted que esa protección a la importación, por ejemplo, la de reses en Inglaterra, es positiva o negativa para el país?
¿El estado tiene alguna medida para frenar este aumento antes de que llegue a mostrar sus peores consecuencias?
¿Por qué usted asume que los sectores beneficiados aumentaran tanto su consumo para llevar a la economía a aumentar sus precios?
RESUMEN:
Richard Cantillon se dedica a tratar de explicar de qué manera un aumento de la oferta de dinero se transforma en un aumento del nivel de precios. Para ello se sirve del ejemplo de las minas de oro y plata en un Estado, las cuales generan un aumento en la riqueza de un Estado. Como consecuencia del incremento de dinero, aumenta el consumo, y finalmente, los precios suben. Pero quienes no participan de este aumento de riqueza se ven obligados a disminuir su consumo a causa del encarecimiento de los bienes. De esta forma, se produce la salida del país de muchos habitantes en búsqueda de una mejor fortuna en el extranjero. Así mismo, el aumento de los precios provoca la entrada de productos extranjeros a un valor más bajo que los producidos localmente. Esta situación empobrece al propio Estado y lo hace dependiente del extranjero.
NOVEDOSO:
Desde mi punto de vista, una de las cosas que más me sorprende es que Cantillon haya identificado el concepto de velocidad de circulación y lo haya asimilado al efecto de un aumento del dinero efectivo (suba de precios). Si bien el mecanismo sofisticado sería que el aumento (disminución) de la velocidad de circulación del dinero (demanda de dinero) genera un exceso de oferta en el mercado de dinero y ésto un exceso de demanda el resto de los mercados, generando así, un aumento de los precios. Creo que es un puntapié inicial fundamental para el desarrollo posterior de la teoría cuantitativa del dinero.
Por otro lado, otro aporte fundamental es la no neutralidad del dinero. Que fue explicado en el punto anterior.
Por último, me gustaría mencionar algo que desde mi punto de vista, no fue del todo exacto y me hubiese sorprendido gratamente que éste autor lo haya tratado más en profundidad y quizás, de ésta manera, reivindicar el trabajo de los escolásticos: ésto es, su fugaz (al menos en estos dos capítulos que hemos leído) aproximación al concepto del valor, en donde se aleja teóricamente de La Escuela de Salamanca al decir que el valor se determina “proporcional a la tierra y al trabajo que en su producción intervienen”.
PREGUNTAS:
1- ¿Qué cree que sucedería si ante un aumento en la demanda de bienes, generado por un aumento en la oferta de dinero, la respuesta empresarial fuese aumentar la oferta de bienes y no su precio?
2- Si el exceso de oferta de dinero genera problemas, por ende no puede generar riqueza. Entonces, ¿qué genera la riqueza en una Nación?
3- Dado que el dinero es una invención privada ¿Cree usted que el monopolio de la emisión de la moneda debe estar en manos del Estado?
Resumen:
El texto de Richard Cantillon, los capitulos 6 y 7 explican los efectos en los precios a partir del aumento de la cantidad de dinero circulante. En este caso se explica a partir de la aparicion de nuevas minas de oro. Explica el proceso por el cual, a mayor ingreso mayor consumo mayor demanda menor oferta mayor precio. A partir de todo este proceso el autor tambien comienza a mencionar la balanza comercial. En la cual las personas si pueden comprar en el exterior mas barato lo van a realizar asi empobreciendo el mercado local y al estado. Por ultimo menciona el concepto de precios relativos. Si aumenta la base monetario x2 no quiere decir que los precios aumenten en la misma cuantia. Algunos bienes subiran en mayor medida y otros en menor medida. El autor da el ejemplo de la carne, y a su vez realiza una analogia con el caudal de agua de un rio.
Novedoso: Nuevamente no conocia de este autor, me sorprendio con la claridad y simpleza que explica los conceptos que hoy en dia en Argentina parecen ser muy dificles de comprender. A su vez conceptos como la velocidad de ciruclacion de dinero y balanza comercial, como estan arraigadas desde siempre en las economias. Los ejemplos que usa me parecieron sensacionales. Con una simpleza y claridad. Me gusto mucho el ejemplo de comparacion de España y Portugal y como ambos por sus distintas balanzas comerciales, el mismo acontencimiento de encontrar minas de oro en Ameria, los impacta de manera distinta por las circunstancias economicas de cada pais (en este caso el autor explica la balanza comercial).
Preguntas:
Cual seria la opinion del autor de las cryptomonedas como por ejemplo el bitcoin como moneda de curso legal, siendo un circulante limitado?
Que piensa del Estado como encargado de controlar la emision de dinero
Que opina acerca de una politica monetaria expansiva en momentos de crisis, como menciona Friedman?
RESUMEN
El aumento de dinero en una sociedad provoca un aumento de los gastos de una parte del estado, y a su vez, un aumento considerable de los precios del mercado. El gran desafío consiste en saber y entender por que ocurren estas situaciones. Todo este aumento del gasto hace que disminuya necesariamente la parte de otros habitantes del estado que no participan en un principio de la riqueza. La abundancia de dinero eleva el precio de todas las cosas, por lo tanto, el estado se ve obligado a importar productos del exterior, donde se pueden encontrar a un menor precio. De esta manera, se producirá una crisis en el sector industrial nacional a causa de la falta de competitividad. Esto seguirá ocurriendo, a menos que del extranjero se extraiga una cantidad adicional de productos, proporcional al incremento del consumo. La proporción de carencia que el aumento y la cantidad de dinero introducen en un estado dependerá del rumbo que este dinero imprima al consumo y a la circulación.
NOVEDOSO
Todos reconocen que la abundancia de dinero o su aumento en el cambio encarece el precio de todas las cosas. Locke establece que la cantidad de productos y mercaderías, proporcionada a la cantidad de dinero, sirve de norma a los precios del mercado. Si el incremento de dinero en el propio estado procede de una balanza de comercio favorable con el extranjero, este aumento de dinero enriquecerá a un gran numero de comerciantes y empresarios en el propio estado y generará mayores puestos de trabajo ya que se crearán más empresas. El aumento de la cantidad de dinero efectivo en un estado puede estar determinado, sin balanza de comercio, por los subsidios que recibe el estado de parte de las potencias extranjeras.
PREGUNTAS
1) que tan relacionado está el aumento de los precios con la especulación de los comerciantes?
2) Como se hace para volver a confiar en una moneda en la cual cada vez pierde mas valor a medida que sigue aumentando la emisión de la misma?
3)Usted cree que los subsidios de parte del estado podrían ser una solución para evitar el aumento de los precios? Hasta qué punto?
Resumen
El argumento central sobre el que escribe Cantillon es sobre la inflación y el vínculo que para él existe entre el aumento generalizado de los precios y el crecimiento de la oferta monetaria. En este aspecto, vemos que sigue las creencias de los escolásticos, pero añade un estudio mayor sobre los canales de transmisión, no solo señala la causalidad sino que la explica. Para él los individuos toman decisiones de consumo como porción de sus ingresos, parecido a lo que luego teoriza Keynes con la PMC. Ante una inyección de liquidez como descubrimiento de nuevas minas, tal fracción no cambia, incentivando el consumo nominal y, ante la inflexibilidad de la oferta, genera tensiones inflacionarias eventualmente, es decir, hasta reconoce el lag del que habla Milton Friedman muchos años después. Incluso razona que la inflación trae desequilibrios comerciales ya que los ciudadanos comprarán bienes más baratos de otros reinos (hoy sabemos la justificación por el TCR pero era realmente innovador para su época).
Aporte
A mí lo que me sorprende al leer estos autores de tiempos antiguos es como ya se pueden divisar una primera noción de muchos conceptos desarrollados luego. En este caso, yo noto una aproximación al efecto Fisher en el sentido que reconoce que la inflación genera una redistribución de riqueza en términos reales en favor del deudor, al analizar el caso de los contratos fijos de los terratenientes con sus peones.
Neutralidad del dinero: Creo que este es un concepto que esta detrás de toda la obra leída, aunque sí es verdad, nunca es mencionado. Sin embargo, permite abordar correctamente el texto, pues justamente Cantillon demuestra que políticas monetarias expansivas terminan trasladándose completamente a precios, sin efectos en la economía real.
Preguntas
1- Existe una redistribución de la riqueza en términos reales de acuerdo a quien percibe primero la nueva emisión del dinero? Es decir, los primeros en disfrutar de tal política terminan en una mejor posición ex post que la de los demás ciudadanos? O son fricciones existentes hasta llegar al equilibrio donde todos mantienen las asignaciones reales del principio.
2- Dado el contexto de la época y dado que el transporte de mercaderías no estaba totalmente lubricado, no podían existir ciertas restricciones a la posibilidad de comprar mercaderías de otros reinos evitando el deterioro de la balanza comercial por culpa de la inflación? De ser así, podría agravar esto la misma?
3- Los desacoples en los precios relativos de los que habla en la página 66, son consecuencia de las políticas arancelarias del reino o de los patrones de consumo del mismo? En el texto culpa a ambos factores en partes distintas, con el caso de la carne y el trigo en Gran Bretaña.
GUIA DE DISCUSIÓN 2
CANTILLON – ENSAYO SOBRE LA NATURALEZA DEL COMERCIO EN GENERAL (CAPÍTULOS VI Y VII)
1. Resumen
Cantillon haciendo referencia a la llegada de dinero proveniente de América a Europa, plantea que, al incrementar el dinero en una economía e ingresándola al circuito económico, se elevarán los gastos y con ello, los precios de mercado. Luego, plantea que ocurre lo mismo con variaciones en la velocidad de circulación del dinero.
Al preguntarse los medios por los que esto ocurre, hace referencia a que un incremento en el dinero se traslada a un incremento proporcional en el consumo y el gasto que debido a la creciente demanda afectará de forma directa a los precios de los mercados. En consecuencia, aquellos que no ven un incremento en su trabajo y, por ende, en sus ingresos no podrán hacer frente a los nuevos precios, bajando su consumo e incluso saliendo del mercado.
Si el incremento de dinero es de forma permanente, los artesanos y obreros necesitaran elevar sus precios y salarios para poder mantener su nivel de subsistencia, haciendo que sea muy barato la importación y, por lo tanto, se traslade parte del incremento inicial de dinero a otras naciones, afectando negativamente a la balanza comercial.
Finalmente, hace una breve referencia a ciertas ventajas comparativas, sin llamarlas de ese modo, entre la producción de los distintos países. A su vez, menciona la incapacidad de mensurar la proporción en la que los precios se verán afectados ante el ingreso de dinero al Estado y la variabilidad de los incrementos de acuerdo con las características particulares de cada mercado.
2. Puntos de interés
– El tomar la experiencia como eje de lo que representa la verdad.
– Análisis pormenorizado de lo que ocurrió sin juicios de valor al respecto.
– La presentación de la balanza comercial como un pilar importante en el análisis presentado
– Las variaciones en los precios relativos
– El valor como costo de los factores productivos que intervienen en la producción.
3. Preguntas al autor
Si el incremento inicial es utilizado para incrementar la producción de los bienes, como inversión, ¿podemos hablar de otras consecuencias?
¿No podríamos decir que luego de cierto tiempo de ingreso de dinero, lo que se incrementa es solo el nivel de los precios en general?
¿Existe alguna diferencia si el ingreso del dinero es un evento particular o prevalece por un determinado tiempo, desconociendo el momento en que deja de ingresar?
– RESUMEN.
En su texto, Cantillon trata uno de los temas más relevantes a nivel macroeconómico: la emisión monetaria y cómo la misma impacta en variables como la inflación y el consumo. En líneas generales, el autor plantea que cuando se inyecta dinero en una economía, el consumo de los individuos tiende a aumentar debido a que se produjo una aceleración de la circulación del dinero. Como consecuencia de ello, la mayor demanda de bienes y servicios conduce a un incremento en sus precios. Este aumento de los precios es gradual y no uniforme, en tanto los precios de algunos bienes aumentarán más que otros. Asimismo, también se hace alusión a las distintas fuentes de financiamiento con las que cuenta el Estado, como así también se menciona algunos principios básicos del funcionamiento del comercio exterior.
– NOVEDOSO.
Lo que me resulta interesante del texto es la forma en la que Cantillon aborda de manera completa y clara asuntos tan relevantes para la economía, tales como: la velocidad de circulación del dinero, la balanza comercial, los precios relativos, entre otros. Este último punto en particular es el que me resultó más novedoso para la época, en tanto fue capaz de detectar que el comportamiento de los precios no era para nada uniforme, y que en este sentido las preferencias de los consumidores juegan un papel relevante. Además, explicó de manera muy precisa el mecanismo de funcionamiento del comercio exterior, haciendo alusión, en cierta forma, a lo que luego se conocerá como la teoría de las ventajas comparativas. En síntesis, me parece que el autor realizó un exhaustivo análisis, aún sin contar con todas las herramientas y modelos que se encuentran a disposición hoy en día.
– TRES PREGUNTAS AL AUTOR.
1- ¿Considera que el control de precios podría evitar que el aumento del dinero efectivo repercuta sobre los precios? ¿Qué medidas recomienda adoptar para subsanar esta cuestión?
2- En su texto usted plantea: “(…) un aumento de dinero efectivo en un Estado provoca siempre, en él, un aumento de consumo y la costumbre de un más elevado nivel de gastos”. Considerando la última parte de la oración ¿usted piensa que las expectativas de los consumidores juegan un rol relevante en todo este proceso?
3- ¿Qué piensa acerca de la adopción de medidas proteccionistas con la intención de proteger a la producción local?
¿Que dice el texto?
Cantillon explica como siempre, sin importar su origen, una inyección de dinero aumenta los precios en una economía. Y que esto trae un efecto positivo en términos reales al comienzo, pero luego sume en la pobreza a dichas economías.
Explica también que el aumento de precios no es automático, sino que los primeros beneficiados por el dinero adicional tendrán mayor riqueza (efecto redistributivo), en segundo lugar estarán a quienes ellos compran directamente mercaderías, y en último lugar queda el resto de agentes económicos que resulta más ajustado.
Indica que en este proceso el aumento de precios no es uniforme entre productos y mercaderías (aquellas importables tienen un precio de referencia más fijo, ya que de superar cierto umbral, conviene importarlas completamente).
¿Que te resultó novedoso?
Me pareció destacable su apreciación sobre lo que hoy llamamos la propensión marginal al consumo, destacando que los hogares de bajos ingresos no volcarían el dinero adicional a consumo inmediatamente, sino luego de haber juntado una pequeña fortuna. Y, en la otra cara de la moneda, hogares previamente acaudalados que, tras conseguir ese dinero adicional, lo utilizan para bienes de lujo. Y cómo muchos de estos se importan, ese dinero resulta en un flujo hacia el exterior, empobreciendo al Estado propio.
Creo que estas apreciaciones son interesantes, tanto como su introducción de política monetaria anticíclica. Recomienda que el príncipe o autoridad, tras un aumento de circulante (e incipiente bonanza económica) lo retire de la economía para guardar dicha inyección para momentos de mayor urgencia.
¿Qué preguntas le haría al autor?
1) La emisión de moneda resulta perjudicial en la misma medida que si ese dinero adicional proviene de una fuente económica? (ej: se encuentra una mina, o se produce maquinaria novedosa)
2) Tiene sentido utilizar una política monetaria expansiva por momentos o siempre se volverá un juego de suma 0 donde se revierte todo a la situacion original? Es decir: en el proceso, pudo generarse alguna ganancia?
3) La economía como un todo suma 0? Ya que alienta el enriquecimiento a través de la balanza de pagos, la cual sí suma 0 globalmente (lo que el país recibe salió de otro país)
Ya que no parece tomar en consideracion un posible desarrollo económico sino solo hechos transitorios o relativos entre países y grupos económicos.
1) A la hora de tratar el tema “del aumento y disminución de la cantidad de dinero en un Estado”, Richard Cantillon comienza remarcando, a modo general, que un aumento de la cantidad de dinero se traduce en un mayor gasto de consumo lo que a su vez siempre deriva en un incremento de los precios. Sin embargo, luego nos explica que hay diferentes motivos por los que puede aumentar la masa monetaria, diferentes grados y tiempos de un mayor gasto y por último pero en lo que hace más hincapié, gran heterogeneidad en cuándo y cuánto se alza el precio de cada cosa. También comenta que esta especie de circuito o cadena traerá pobreza y miseria para muchos e incentivará a irse del Estado afectado; y le brinda especial atención a Inglaterra con respecto al trigo y la carne, ya que buscaba contrastar el movimiento de los precios de un mercado “libre” con uno regulado respectivamente, para así introducir implícitamente el concepto de arbitraje.
2) Más allá de ser para mí un adelantado a su época por detectar la distorsión de los precios relativos cuando aumenta la cantidad de dinero, lo que más me asombra es que tiene bien en claro que esa mayor cantidad no le llega a todos al mismo tiempo ni en la misma proporción. Entonces, por ejemplo, cuando la cantidad de dinero aumenta a través de quienes poseen la producción de dinero (las minas de metal en su época), éstos y sus socios de intercambio directo son los mayores beneficiados. Otra cosa que me sorprendió es cuando dice que una mayor velocidad de circulación de dinero es como un incremento de dinero y por ende de precios, concepto que yo creía acuñado recién por Irving Fisher en su formulación de la teoría cuantitativa. Por último, por mi parte veo implícita la idea de neutralidad del dinero, ya que luego del encarecimiento de las cosas Cantillon comenta que el consumo del Estado en cuestión se derrumba a causa de la pobreza y una mayor importación.
3) -¿Cree usted que si esa mayor cantidad de dinero entrante se dirige en su totalidad al ahorro (traslado de consumo presente hacia el futuro) en busca de un interés, la inversión y por ende la oferta de bienes futura aumenten, pudiendo así suplir el aumento del consumo y evitar el encarecimiento?
-Relacionado con lo anterior, ¿piensa que ante un aumento inesperado de la cantidad de dinero las personas tienden a gastarlo de inmediato en vez de ahorrarlo?¿Por qué cree que ocurre esto?
-¿Estaría de acuerdo en catalogar su idea del valor del oro, la plata y el cobre como una teoría objetiva del valor?
Resumen:
Los capítulos VI y VII de R. Cantillon describen el proceso del aumento de la circulación del dinero y que consecuencias trae el mismo. Un aumento del dinero en la circulación implica un mayor consumo por parte de los agentes, que esto, a su vez, trae un aumento en los precios. Este aumento de consumo primero genera mayor trabajo/ganancia para otros agentes, que repercuten incrementando su consumo también. Esto trae aumento de los precios y encarecimiento de sus gastos, pero no necesariamente en la misma proporción. Llegará un punto donde será más barato traer del extranjero los bienes producidos en el estado y comenzará una crisis. También puede suceder que ese aumento del dinero sea acotado en el tiempo y, al tener un mayor costo de vida, se vuelva insuficiente para la población. Otro caso que se describe es donde un aumento del dinero no significa consumo inmediatamente, ya que hay familias laboristas que buscan primero ahorrar para luego aumentar su consumo.
Novedad:
Sorprende que en aquellos tiempos ya se puede reconocer que el aumento de dinero genera una subida de precios en el mercado, cuando capaz estos temas uno lo asimila a la edad contemporánea. Otra novedad es como el transporte desde aquella época condicionaba el precio de los bienes/servicios, y que aún lo sigue haciendo en la actualidad con las tecnologías con las que contamos. La sorpresa es como, por ejemplo en argentina, los costos en transporte pueden representar más que los costos de producir los bienes contando con la evolución que hubo en el rubro transportes.
Preguntas:
Pensando que el autor nombra el ejemplo de una mina que genera ganancias extraordinarias al encontrar oro/plata, ¿qué otro tipo de suceso podía ocurrir que genere un resultado similar (aumento del dinero en circulación)?
Si el autor habla del estado, ¿este no tenía participación o decidía no accionar ante el contexto?
¿Por qué se hace una distinción entre cuando el aumento de dinero proviene de un superávit comercial, habrá familias laboristas que ahorraran, y en cambio cuando el aumento proviene del ejemplo de la mina, toda la población entra en un círculo de mayor consumo?
Resumen:
En el texto Cantillon se centra en determinar qué relación tiene el aumento de la cantidad y la circulación de dinero con respecto a los precios en una economía, que consecuencias trae esto, y de qué manera se produce, aclarando también que esta no es una relación perfectamente proporcional, sino que sus efectos dependen de cada Estado en particular.
En el capitulo VI el autor expone que un aumento de efectivo produce un aumento del consumo y posteriormente un aumento de los precios, esto trae como consecuencia un desequilibrio en el mercado, dejando fuera de este a gente que tenia que irse a otro Estado a “probar suerte”, ya que no tenían la capacidad para adaptarse a un costo de vida tan caro, otro problema que encontró Cantillon fue que el aumento de los precios internos fomentaba importaciones que destruían el mercado interno.
Lo novedoso:
Como este texto sienta las bases para grandes autores posteriores, primeras relaciones entre la cantidad de dinero y la inflación que pueden ser traídas a hoy con el debate de la emisión monetaria y el fenómeno inflacionario, algo que también me pareció fue novedoso la distribución uniforme del aumento de los precios dependiendo de cada bien.
Preguntas:
¿El aumento de la cantidad de dinero es para usted la única causa de la suba de los precios?
¿Que puede hacer el Estado para disfrutar los “beneficios de la riqueza” sin que luego se vea perjudicado por el aumento de precios?
¿Cree que este problema se podría resolver en el tiempo debido a que la gente adaptaría su consumo de una forma mas racional para evitar este aumento?
Resumen:
Cantillon, continuando con la idea de Locke de que la abundancia de dinero lo encarece todo, apunta a investigar a través de que vía y en qué proporción el aumento del dinero eleva el precio de las cosas.
En el texto se destaca como el aumento del dinero efectivo, originado en las minas, provoca siempre un aumento del consumo y, por consiguiente, un elevado nivel de gastos. Pero este incremento mencionado no se distribuye por igual en todos los precios, sino que es determinado por los canales de circulación por donde penetre el dinero.
Se establece que, dada la masa monetaria en circulación y un aumento en la velocidad del circulante, ocasionara un aumento de precios en la economía. Por ejemplo, se cita la cantidad de dinero que se ha traído de América a Europa durante dos siglos.
Además, el autor advierte que el aumento o la disminución de precios de los mercados internacionales (otros mercados), influye sobre los precios internos del mercado; refiriendo así sobre las relaciones monetarias internacionales.
Novedoso:
Cantillon es considerado como uno de los precursores de la economía moderna. Resulta muy novedoso que haya dejado atrás la subordinación escolástica y mercantilista de la economía, y en contraste, le atribuya al fin un carácter independiente a la economía.
También, al evidenciar el aumento no uniforme en los precios relativos en la economía y, al introducir el concepto de velocidad de circulación de dinero; el autor constituyo un gran aporte a las teorías monetarias que hasta de hoy en día siguen rigiendo con su aporte.
Por último, es increíble que haya podido evidenciar el asunto de las relaciones monetarias internacionales que, a diferente escala, afectan la economía mundial actual.
Preguntas:
Dado que el proceso sostenido de expansión del dinero efectivo repercutirá negativamente sobre los sectores mas pobres y beneficiara a los más ricos, ¿Por qué el estado tiene esa capacidad para inferir directamente sobre la vida de la población?
Dada la cantidad de dinero traída desde América a Europa, ¿Cómo habrá impactado en las mediciones de pobreza y trabajo?
Luego del aumento de precios, ¿Qué medidas propondría el autor para contrarrestar la situación?
RESUMEN:
En el texto de Cantillon, naturaleza del comercio electrónico, nos introduce el tema de la circulación del dinero efectivo en un estado.
Con ejemplos como la minería y el subsidio que proviene del extranjero, trata de explicar el aumento de precios a través de la circulación o la abundancia de dinero y de cómo se lo utiliza.
En el texto podemos analizar de como este aumento de dinero efectivo en el estado, determina luego el consumo del mismo y que esto gradualmente, provoca el aumento de los precios de ciertos productos.
También nos aclara Cantillon, que esto también depende de cómo se utilice o como circule dicho dinero y a partir de ahí, como afectara a ciertos productos. Esto dependerá de como se utilice y según quienes son los que reciben esta cantidad adicional de dinero circulante. Por tal motivo no se puede decir con exactitud las medidas del impacto o la relación circulación – aumento de precios, pero sí que cuando se introduce dinero en un estado, este, de un giro nuevo al consumo y cambie la velocidad de circulación.
NOVEDOSO:
Me gustó la simplicidad y lo fácil que explica el autor como también lo practico de los ejemplos que propone como la minería y los subsidios.
Me pareció novedoso el ejemplo y el impacto que puede tener la minería en un estado como también la relación circuito de dinero efectivo con los precios de ciertos productos. Como todo puede tener una relación y según las acciones que se tomen, sus consecuencias.
Otro ejemplo que quedo muy claro y novedoso es la carne y el pan, como influye en la población el consumo de estos alimentos al aumentar el precio y las reacciones son en proporciones diferentes.
Como último me gustaría destacar algo que no sabia y es sobre cómo explica el autor sobre la velocidad de la circulación del dinero y que no necesariamente la duplicación de este, conlleve a una duplicación de los precios en el mercado y tampoco que este alcance a todos los productos dentro del mismo.
PREGUNTAS:
– Que recomendaría hacer con el oro y plata para tener la menor consecuencia posible con respecto a la subida de los precios?
– Que debería hacer el estado con respecto a los focos en donde se concentra la mayor circulación de dinero efectivo?
– Cual debería ser el rol del estado en el mercado y como debería actuar con los subsidios?
1.Cantillon busca mostrar el motivo o camino por el cual se explica que un aumento de dinero efectivo de traduce en un incremento de precios y la proporción de estos. Para ello recurre a la mención de distintos escenarios por los cuales podría darse una suba de la cantidad de dinero y como afectan de manera distinta a la economía y sectores. Refiere al incremento de consumo que se produce porque hay más circulante y como además de aumentar este puede diversificarse aumentando con ello la circulación del dinero. Menciona además sus efectos en la balanza comercial y como afecta la cuestión del transporte en ella ya que estos gastos impactan fuertemente en el precio de las cosas que se exportan a países lejanos y si estos valores son muy altos el comercio se ve desalentado. Haciendo alusión a dicha situación destaca la ventaja con la que cuentan los estados con facilidad marítima.
2.Me sorprendió que el autor mencione casi al terminar el efecto sobre los salarios fijos siendo que estos son los principales afectados por su perdida de poder adquisitivo real ante una variación de los precios. Además de resultarme interesante la cuestión de que parte de los asalariados se irían, me dejó con ganas de leer un poco más acerca de esta cuestión ya que es la primera vez que leo algo parecido en un texto que hable de los efectos del incremento del dinero.
Otra cuestión interesante fue la explicación que el autor da sobre la diferencia del incremento de precios entre la carme y el pan teniendo en cuenta el consumo de la población y mencionando como argumento la intervención del Estado en el mantenimiento de precios de artículos consumidos por las masas mediante el permiso de libre importación.
3.
•¿El hecho de que los artesanos entren en ruina implica pensar necesariamente en la situación de una balanza comercial positiva?
•¿Los subsidios de las potencias extrajeras son significativas a nivel magnitud como para destinarlas al gasto o sólo puede hacerse esto luego de atesorar varios de ellos por un tiempo prolongado?
•¿La variación de los precios de mercado depende de las preferencias del consumidor meramente?
Resumen:
En los capítulos vistos del texto de Cantillón, el autor realiza una investigación que consiste en saber por qué y en que proporción el aumento del dinero eleva el precio de las cosas. El autor comienza realizando una afirmación general, indicando que un aumento de dinero efectivo determina un aumento proporcional del consumo que se traslada a precios. Para desarrollar esta idea nos pone en el marco de un estado, en donde se produce un shock de aumento de riqueza, que concluye en estos aumentos de precios. Teniendo consecuencias que implican el deterioro de las tierras y del mercado local (en comparación a un mercado extranjero que brinde bienes de mejor calidad a un menor precio). La forma de contrarrestar este aumento del consumo sería extraer una cantidad adicional de productos del extranjero. Hacia el final del capitulo, el autor concluye que la proporción de aumento y cantidad de dinero dependerá del rumbo que este dinero imprima al consumo y a la circulación. Esto nos indica que no necesariamente al introducir doble cantidad de dinero, se duplica el precio de las cosas. Es decir, no podemos sacar una conclusión general para la proporción del consumo que aumenta, será según cada caso y situación particular.
Novedoso:
El texto es claro y conciso. El autor nos da un gran desarrollo del tema para poder entender su forma de verlo. Lo que me resultó novedoso fue el hecho de saber que Inglaterra no permite importar ganado vacuno de países extranjeros. Entiendo el motivo por el que lo hacen, aunque si bien no lo comparto. Esto hace que el autor nos deje en claro la diferencia entre los precios del pan y de la carne, siendo que son bienes complementarios. Al no tener importaciones de reses, el precio entonces será proporcional a la cantidad de dinero ofrecido por la carne, en proporción a la cantidad de carne y al número de reses que se crían en ese mercado local. Entonces si bien es algo que hoy lo tenemos adoptado en el día a día con los precios internacionales (como por ejemplo una suba del petróleo), es novedoso entender esta relación de precios que se da entre un bien que se permite importar y otro que no.
Preguntas:
1) Debido al crecimiento de la circulación del dinero, ¿es necesario que el estado crea una institución como un banco central para encargarse de la política monetaria? Justifique su respuesta.
2) Si bien no es del texto puntual, tiene relación con el tema y ha dado que hablar en estos últimos días. ¿Qué consecuencias positivas o negativas, le traería a la argentina dolarizar su economía? ¿Sería una primera medida a adoptar o la frutilla del postre? ¿Por qué?
3) En sus ejemplos, el aumento de abundancia se traslada rápidamente a consumo lo que hace que suban los precios. ¿Qué ocurriría si los individuos deciden ahorrarlo, manteniendo los mismos gastos y consumos antes del shock?
Resumen:
Richard Cantillon, el autor de la obra “Ensayo sobre la naturaleza del comercio en general”, explica en el sexto y séptimo capitulo los principales efectos sobre los precios de un aumento de la cantidad de dinero.
Usando como su ejemplo principal el caso de España y Portugal y su aumento en la cantidad de dinero como resultado de los descubrimientos de minas de oro y plata en America, el autor explica que este aumento no implicará solo un aumento en los precios, sino una modificación en los precios relativos.
El cambio en los precios relativos se puede deber a la velocidad de circulación del dinero, al cambio de conducta de los consumidores al tener dinero más rápidamente o a características propias del mercado de cada bien (Oferta rígida, condiciones de exportación e importación, etc.).
Novedoso:
Considero muy rescatable de la obra de Cantillon que haya podido identificar la relación entre la cantidad de oferta monetaria y el nivel de precios, y más aún, que haya podido estudiar y explicar los cambios en los precios relativos ante cambios en la oferta monetaria.
Preguntas:
¿Se pueden predecir los cambios en los precios relativos ante aumentos en la oferta monetaria?
¿Cuál es el rol que debería tener el estado en cuanto a política monetaria sabiendo los efectos que produce la variación en la oferta monetaria?
¿Qué sectores se beneficiaron y que sectores se perjudicaron en la Argentina luego del último proceso inflacionario que ocupó los últimos 20 años de nuestro país?
Ensayo sobre la naturaleza del comercio en gral // Sebastian Corrales // 898331
1.- Resumen
En estos dos capitulos de este gran ensayo de Richard Cantillón, intenta y logra explicar como el aumento de la masa monetaria en ese entonces, el de metales preciosos como la plata y sobre todo el oro de los que salía de las minas en el caso de España de las «Indias» y de Portugal de las minas de Brasil, se traducían luego en un aumento del consumo y finalmente la crecida de los precios de los bienes a consumir, semilla de analisis para la que hoy conocemos como la teoría cuantitaiva del dinero. Sigue la idea con ejemplos como Inglaterra en los que estos casos de aumento no son tan abruptos y por cosas como costos de transporte de flotas pueden exportar bienes de manera barata, todo para encontrar un equilibrio en lo que conocemos como balanza comercial, que si no se controla es el que termina desencadenando un camino de aumento de precio y aquella riqueza de las minas extraidas ya no sirve sino para pagar todo lo que se trae de afuera. Finalmente la reflexión en el siguiente capitulo termina con la idea de que la inflación o el aumento de los precios no son en todos los bienes siempre, sino que van cambiando con la preferencia de los países y los lugares en donde este incremente del consumo se de y de que tan agresivamente se dé.
2.- Sorprendente o novedoso
Definitivamente y como llevo diciendo hace varios textos, hay una claridad en la forma de describir estos sucesos que llevan años discutiendose y que yo ignoraba por completo que antes se pudiera llegar a pensar de manera tan clara, parece un paper de alguien que recién esta empezando en el mundo de la economía, pero que perfectamente podría ser algo escrito por alguien contemporaneo, me cuesta creer que fuera escrito en el siglo XVII, es extraordinario como habían acercamientos a muchos temas que hoy conocemos en nuestra carrera.
3.- Preguntas al autor.
¿Habría entonces una manera de controlar la alza de precios desde el estado?
¿Como podemos saber en que sociedades prima el ahorro y en cuales el consumo previamente para preveer estas alzas de precios?
¿En que casos se buscaría aumentar el consumo? (buscando si logra algun vinculo con la teoría keynesiana, una que estaba lejos de ser desarollada en aquel entonces)
Richard Cantillon nos habla de la importancia de tener una base monetaria, cómo se diría hoy en día, controlada. Un flujo incontrolado de dinero dando vueltas hace que aumente el consumo de la gente, esto empuje los precios, se encarezca el nivel de vida, y poco a poco la gente, a la cual no le subió el ingreso, se vaya del país. Se termina con un país empobrecido dependiente del exterior. Parece dar a entender que es clave tener una balanza de pagos equilibrada. Si hay muchos billetes en circulación, al ser como cualquier otra mercancía, pierde su poder adquisitivo. Sin embargo, el auto deja en claro que Si se duplica la cantidad de dinero que hay no necesariamente se dupliquen los precios. El aumento en los precios va a depender del rumbo que el nuevo dinero imprima al consumo y a la circulación.
Novedoso
Es novedoso el autor. No había leído nada hasta ahora de él. Interesante que diga que la emisión de dinero, aun cuando esté respaldada por divisas u oro genere el aumento de precios.
Preguntas
¿Una entrada excesiva de divisas genera necesariamente el empobrecimiento del país?
¿Un aumento en el consumo genera una suba de precios?
¿El aumento de precios, por la suba de flujo de dinero por entrada de divisas, es la misma suba que habría en caso de que haya emisión monetaria sin estar respaldada por divisas?
Los capítulos asignados del libro de Castillón explican de una manera muy clara y explicativa con un ejemplo el impacto de la emisión de dinero en la economía de un país. Básicamente lo que explica es que la inyección de dinero, en este caso por medio de la producción de una empresa minera no aumenta todos los precios por igual si no que esto depende de lo que hagan los agentes que disfrutan de un aumento en sus ingresos.
El opina que un aumento en los ingresos implica naturalmente un aumento en los gastos que esto a su vez genera un aumento en ingresos de otros agentes y este aumento gastos implica un aumento de demanda que generara un aumento en los precios que se vean afectados.
En conclusión, creo que el aporte de Castillón a la economía en general fue muy importante porque lo que el descubrió y le dio su éxito en su momento sigue existiendo hoy y se sigue hablando en la actualidad.
El conocido efecto Castillón claramente me parece lo más novedoso para la época en que fue escrito. Está un poco explicado en lo que es el resumen porque me pareció que fue lo mas importante y uno de los pocos temas que toco en estos dos capítulos. Me pareció muy interesante dentro de lo que es el efecto Castillón, la capacidad deductiva que contenía su teoría y como de una situación tan básica podía llegar a conclusiones tan determinantes. También me parece muy valioso como se empieza a ver lo que es la globalización y la división del trabajo cuando habla de que un aumento en los precios de un país ocasionaría una disminución de la población a zonas más baratas de producción con precios por ende más competitivos.
Preguntas:
1. Me encantaría saber cómo se encasillaría Castillón en las teorías del multiplicador de Keynes y su impacto en los precios y por ende finalmente en la economía.
2. En un momento habla que los productos que tienen prohibida su importación aumentarían más de precio, ¿qué piensa al respecto de las prohibiciones a las importaciones?
3. ¿Suponiendo costos de transporte 0 y sin restricciones ni a las importaciones ni a las exportaciones, se podría decir que no sucederían cambios en los precios relativos?
El autor menciona las consecuencias de un aumento del flujo de las mercancias utilizadas como dinero, dentro de un Estado, a través del aumento de la produccion de dichas mercancias.y la correspondiente renta de los factores que intervienen en aquella.
Lo más observado, se refiere a los canales de transimisión por medio de aumentos en el gasto y la carencia que ocurre en los precios debido a una mayor demanda.
Si bien en este análisis, el aumento del dinero ocurre del lado de la producción, el autor hace referencia a los estados extranjeros como también posibles actores en el aumento del dinero. Menciona el comercio exterior para la obtención de bienes más baratos en el extranjero pero también encuentra en la balanza comercial favorable una causa del aumento del dinero, que puede aumentar las rentas de la industria y por tanto los gastos en consumo de los propietarios y asalariados de ese sector.
Asi , el autor, menciona que el aumento del dinero no afecta a todos los precios por igual ni se distribuye de manera equitativa en toda la economía. Una duplicación de la cantidad de dinero, asegura, no tiene porque duplicar el precio de todos los bienes.
Tres Preguntas:
que papel juega el cambio en las preferencias de aumentos de gastos en consumo por aumento de la cantidad de dinero , en los precios relativos ?
cómo el aumento en la cantidad de dinero afecta los precios relativos en los bienes más representativos en el gasto de los agentes?
Que sucede con los precios relativos de los bienes que utilizan a los metales peciosos en la producción de mercancias respecto al uso de esos metales como nuevo dinero?
RICHARD CANTILLON
RESUMEN
El autor toma una idea que lo precede e intenta explicar el mecanismo de esta correlación: el aumento de la cantidad de dinero lleva a un aumento de los precios, como indica la teoría cuantitativa del dinero. El mecanismo de transmisión parte de que un aumento de la cantidad de dinero en circulación representa un ingreso extra para quienes lo reciben. De esa manera, aumentaría el consumo de algunos bienes, según los gustos de quienes reciban ese nuevo dinero en circulación. Ese aumento de la demanda genera un aumento de precios por regateo, que a su vez hace que aquellos que no se vieron beneficiados por el aumento de dinero se vean obligados a reducir su consumo y a emigrar por el encarecimiento de los precios. La proporción en que los precios suban no es fácil de definir ni es igual para todos los bienes: depende del aumento de demanda para cada bien en específico, de la oferta (nacional o internacional) que permita cubrir esa demanda y de la velocidad de circulación del dinero. De esa forma, un aumento en la oferta de dinero distorsiona los precios relativos. A su vez, nombra varias razones por las que la cantidad de dinero en un país aumenta: mayor producción en las minas, un saldo positivo de la balanza comercial o en cualquier otro tipo de transacciones en la balanza de pagos.
ELEMENTOS QUE ME LLAMARON LA ATENCIÓN
Me resultó sorprendente que, a pesar de tomar muchos elementos del mercantilismo, no caiga en la nominalidad que, en mi opinión, se desprende de la idea mercantilista de que la riqueza proviene de los metales preciosos. Con esa lógica, se podría pensar que tener más metales hace más rica a una nación y, sin embargo, Cantillon logra formalizar las consecuencias negativas del aumento de la oferta monetaria.
Es muy interesante el “efecto Cantillon”, con el que el autor logra concluir que no todos los precios suben a la par, si no que suben según la capacidad de la oferta de cada bien. Esto lleva a modificar los precios relativos.
Por otro lado, es muy interesante una conclusión que noto implícitamente en el texto: la interrelación entre los países es necesaria. Un país no puede pretender exportar sin importar nada, ya que el ingreso de dinero por las exportaciones aumentaría la demanda interna de bienes de forma tal que sería necesario cubrir parte de esa nueva demanda con bienes comprados a otros países.
PREGUNTAS
1) Cantillon reconoce que el aumento de la demanda genera un aumento de precios. A su vez, especifica que hay un efecto de segunda vuelta sobre la demanda ante la subida de precios, que hace que gente que antes podía consumir deje de hacerlo. ¿Es posible que el segundo efecto domine al primero? ¿Cómo identifica que proporción es más alta?
2) En un país con tendencia a exportar más de lo que importa, habría más oferta de dinero, lo que haría aumentar las importaciones para satisfacer el aumento de demanda interna. ¿Puede decirse que hay una tendencia a que la balanza comercial se equilibre con este mecanismo?
3) El autor describe que en algunos países los bienes son más baratos. Por esa razón, el resto de los países demandaría esa producción, lo que llevaría a una mejora en la balanza comercial de los países que ofrecen bienes más baratos. Esa balanza comercial positiva tendría como consecuencia la inflación. ¿Ese mecanismo llevaría a igualar los precios de los productos en los diferentes países? ¿De qué manera pueden actuar las variables como el tipo de cambio o la tasa de interés para suavizar estos efectos?
Richard Cantillon (De la Naturaleza del Comercio en General. 1755)
I. Resumen.
Capítulo VI – Del aumento y de la disminución de la cantidad de dinero efectivo en un Estado.
En este capítulo del ensayo, Richard Cantillon aborda tempranamente, en el siglo XVIII, temas de macroeconomía como inflación, desempleo, Balanza Comercial, términos del intercambio, oferta monetaria, etc. Y lo hace a modo de análisis económico, observando los acontecimientos coyunturales con algunas reflexiones que intentan explicarlos. Partiendo de un ejemplo particular con la explotación minera estima el autor que en general un aumento de dinero efectivo en un Estado determina un aumento proporcional del consumo (más adelante detallará que esta «proporcionalidad» no es tan prolija en su distribución) y que gradualmente provoca el aumento de los precios. Luego agrega que una aceleración, una circulación más rápida del dinero en el cambio, equivale hasta cierto punto a un aumento de dinero efectivo. También advierte que el dinero que fluye en el cambio se pierde de vista.
Observando lo que ocurrió en España y Portugal desde el descubrimiento de las Indias, predice que el dinero producido en las minas fluirá necesariamente al exterior, para pagar lo que de él se importa; ello empobrecerá insensiblemente al propio Estado y lo hará en cierto modo dependiente del extranjero, al cual se verá obligado a enviar dinero anualmente, a medida que lo extrae de las minas.
Asimismo analiza el impacto en los precios de los costos de flete en el comercio internacional (marítimo) y las ventajas de los países con estructura naval como UK. Y sobre las diferencias de precios para el trigo y para el ganado en Inglaterra, provocado por la prohibición de importación de hacienda vacuna.
Capítulo VII – Continuación del mismo tema.
En este capítulo Cantillon analiza las características de las fluctuaciones del dinero circulante en la oferta monetaria de un Estado, ante variaciones en sus volúmenes. El autor define que La cantidad de dinero, como la de cualesquiera otras mercancías, determina su valor, en los tratos mercantiles, frente a las otras cosas. Pero que cuando se introduce el doble de la cantidad de dinero en un Estado no siempre se duplica el precio de los productos y mercaderías. El incremento de dinero no aumenta el precio de los productos y mercaderías sino por la diferencia de los gastos de transporte, cuando este transporte es viable. De ello infiere que un aumento de dinero efectivo en un Estado provoca siempre, en él, un aumento de consumo y la costumbre de un más elevado nivel de gastos. Pero la carestía originada por ese incremento de dinero no se distribuye por igual entre todas las especies de productos y mercaderías, proporcionalmente a la cantidad de dinero incrementado.
II. Aspectos relevantes.
Llama la atención la observación de Cantillon, y su descripción, acerca de los efectos que en el siglo XVIII la actividad minera ejercía sobre una economía, solamente desde el punto de vista monetario, y la vigencia que hoy en día mantiene prácticamente sin cambios, sobre nuestra región de Cuyo por ejemplo. Algunos de los argumentos en la actualidad en contra de la explotación parecen ser los manifestados por este autor hace ya más de dos siglos.
También es de interés destacar cómo en Inglaterra el precio de la carne podía encarecerse al triple mientras que el precio del trigo sólo podría aumentar una cuarta parte, debido a una sostenida política de barreras destinadas a desalentar la importación de vacunos, y dejando el libre comercio para el caso de los granos, lo que permitía una fluctuación de precios más estable para éstos últimos.
III. Preguntas al autor.
1) ¿Qué medidas tomaría desde el gobierno, si lo haría, para contrarrestar los efectos de un fenómeno «caudal del río y sus ramificaciones» que inyecte excedentes monetarios en una economía?
2) ¿Está de acuerdo con las políticas de intervención del Estado sobre determinadas mercancías, como lo practicó la Corona Británica con el ganado vacuno, por ejemplo?
3) ¿Por qué cree que si el incremento de dinero en un Estado procede de una balanza comercial favorable, las gentes laboriosas, atentas a amasar un patrimonio No aumentarán sus gastos, sino que ahorrarán sus excedentes? ¿Cómo vincula el saldo de la balanza comercial de un Estado con la reacción de sus habitantes?
Resumen:
Cantillon, pensador de origen irlandés y con residencia permanente en Francia, en su tratado cuando se propone estudiar la moneda y sus efectos monetarios en la economía concibe a los metales preciosos tales como el oro, la plata y el cobre (dependiendo el tipo de transacción que se efectúe) como elementos que añaden riqueza proporcional al valor que corresponde a la tierra y al trabajo (los únicos 2 factores de productivos que reconoce), propio de las ideas mercantilistas de su época. Se menciona como ejemplo que el oro y la plata que ingresa a España y Portugal que produjo una suba considerable del gasto agregado que reflejo una suba generalizada en el nivel de precios. Afectando a los sectores que tenían salarios fijos y estaban atados a la tierra con contratos sin ninguna clausula de ajuste que permita amortizar la variación de los precios, pero beneficiando a otros sectores empresariales y terratenientes producto del alza en sus beneficios.
Los sectores desfavorecidos emigran en búsqueda de nuevas oportunidades.
Además incorpora el concepto de la velocidad de la circulación del dinero, que es equivalente en ciertas ocasiones a una suba considerable de la masa monetaria producto del incremento del flujo de las transacciones que se realiza con el dinero circulante o efectivo en el interior de una nación.
Novedoso:
Que haya realizado adelantos considerables para su tiempo en conceptos tales como la teoría cuantitativa del dinero, el énfasis en la interrelación de la oferta y la demanda como determinantes del precio a través de regateos y llegando a un precio de equilibrio de mercado, que el el largo plazo converge al precio intrínseco. Por último el rol de la incertidumbre que le asigna al empresario en el contexto de la toma de decisiones.
Preguntas:
Respecto a la balanza comercial.. ¿Considera oportuno fomentar como política de Estado finalizar los balances anuales de las cuentas nacionales con superávit comercial como promovían los mercantilistas?.
2. En relación con los anterior ¿O es una mejor recomendación no interferir en asuntos exteriores y procurar una política de libre mercado -laissez faire- ?.
3. Respecto al dinero en la economía.. ¿Esa entrada de metales preciosos que se registran en un reino es equivalente en términos modernos a una política monetaria expansiva que añade dinero circulante «ficticio», y como incide en términos de la producción real en el largo plazo, si bien puede tener algunos efectos directos en el corto plazo, ¿Hay neutralidad del dinero en esta situación?
Resumen:
Cantillon en estos capítulos del libro resalta como la acelerada emisión monetaria provoca un aumento en los precios de los productos. Haciendo analogía a una de las teorías monetarias que existen, afirma que un aumento del dinero en efectivo conduce a un aumento en el consumo y este, por ende, una subida en el nivel de precios.
Además, especifica como una balanza comercial positiva incentiva el consumo interno, ya que los exportadores y comerciantes tienen un saldo a favor que querrán gastar consumiendo bienes y servicios, es aquí cuando aumenta demasiado el consumo de las familias y es difícil reducirlo.
El autor aclara que si bien es cierto que la circulación aumenta el precio de los bienes, no todos aumentan en igual proporción, es decir que puede que algunos suban el doble y otros solo una cuarta parte.
Interesante:
Me parece muy interesante la forma en que Cantillon analiza el aumento de la circulación del dinero, en ese caso proveniente de las minas y a partir de ello lo relaciona con el aumento del consumo e inclusive con las desigualdades sociales al afirmar que los que no reciben un beneficio de las minas o las tierras empleadas, les será más difícil adaptarse a los aumentos de precios en los bienes de consumo.
Además, es novedoso ver como se estableció la economía política desde aquel entonces, por ejemplo, en el texto hace referencia en como los estados les es conveniente producir en países donde la mano de obra y la tierra es mucho más económica para producir y así mismo para importar les es más barato comprar afuera que producirlo en su propio país, el ejemplo claro es Latinoamérica que hasta hoy en día provee materias primas a países desarrollados e importa bienes industriales, ya que para esos países el costo de transporte es mas bajo por la ventaja que tienen en la navegación.
La relación que hace el autor entre circulación de efectivo y consumo también se ve entrelaza con la forma en que se establece la oferta y la demanda.
Preguntas al autor:
1. ¿Cree que la intervención estatal en la política monetaria es un factor importante para controlar los prolongados aumentos de precios?
2. ¿Podría considerar que los continuos aumentos de precios (inflación) es multicausal, es decir, que no solo ocurre a causa de la desbordada emisión monetaria?
3. ¿Acaso la velocidad de la circulación del dinero influye en la disminución de la demanda de este?
RESUMEN:
El texto comienza hablando de los efectos que tiene en la economía la emisión de dinero, en este caso, la extracción de metales preciosos. Como en un primer momento aumenta el consumo y la riqueza de aquellos quienes poseen dichas minas, pero luego, se deriva en un aumento de los precios y una disminución en el número de habitantes Luego el texto menciona que ocurre cuando hay abundancia de dinero en países donde su balanza comercial es positiva y el beneficio que acceden aquellos Estados marítimos, debido a que el bajo precio en transporte compensará de alguna forma el alto precio del trabajo generado por la abundancia de dinero. Por último explica porque no todos los precios aumentan de la misma manera ante un aumento del dinero en circulación, menciona el ejemplo del trigo y la carne en Inglaterra y como el precio de este último aumenta en mayor proporción debido a las restricciones a la importación de dicho bien.
Algo novedoso o sorprendente
Me pareció interesante la relación que hace el texto entre los Estados marítimos y el aumento de dinero en circulación. Como tener un puerto eficiente podría contrarrestar las consecuencias económicas negativas que conlleva una política monetaria expansiva, en otras palabras, pese a que los precios aumenten y seamos menos competitivos con el mundo tener un buen puerto y una logística con un costo razonable puede mantener las exportaciones de un país constantes, y de esta forma poder mantener el balance de la balanza comercial.
Preguntas:
¿En el caso donde se realice un política monetaria expansiva y como consecuencia suban los precios, entre ellos, los precios de un bien con demanda inelástica, tal como lo es la insulina, sería efectivo en ese caso restringir las importación de dicho bien para cuidar el producto nacional? o sería más eficiente importar dicho bien?
¿Dado lo expuesto en el texto podemos llegar a la conclusión de que la política monetaria expansiva solo es efectiva en el corto plazo y en el largo plazo solo genera consecuencias negativas?
¿Podría explayarse más en las consecuencias económicas que tiene un aumento de dinero en circulación cuando un país tiene una balanza comercial positiva?
RESUMEN
El texto de Richard Cantillon aborda la problemática de cómo un aumento del dinero -oro y plata- en un país, ya sea por el descubrimiento de minas de metales preciosos, una balanza comercial favorable, gastos de embajadores o viajeros en ese país, o transferencia de bienes y fortunas de familias radicadas en el país, siempre provoca «un aumento de los gastos y del consumo, y encarecen, por consiguiente, todas las cosas en los canales del cambio donde el dinero penetra». En ese sentido, explica que la proporción de riquezas que destinarán quienes accedan a la mayor cantidad de dinero al consumo no cambiará, y que sí aumentará los saldos que destinan a prestar con tasa de interés. Este fenómeno provocará, según Cantillón, «elevar el precio de los artículos y mercaderías en todos los canales de circulación por donde penetre». El fenómeno obedece no sólo a la cantidad de circulación de dinero en la economía, sino a «una circulación más rápida del dinero» que «equivale, hasta cierto punto, a un aumento de dinero efectivo». «Un aumento de dinero efectivo determina en un Estado un aumento proporcional del consumo, que gradualmente provoca el aumento de los precios», concluye Cantillón.
NOVEDOSO
Es interesante ver lo vanguardista del pensamiento de Cantillón al introducir, a mediados del siglo XVIII, el concepto de la velocidad de circulación del dinero, variable clave para el desarrollo posterior de la teoría cuantitativa del dinero y la determinación de los precios en una economía. También me atrajo la explicación de un fenómeno que, en principio, resulta contradictorio al expresar que países como España y Portugal, beneficiados por el acceso a metales preciosos en América, terminan perjudicándose por eso mismo y su desarrollo queda estancado en comparación a Inglaterra y Francia.
PREGUNTAS AL AUTOR:
1) ¿Sigue siendo aplicable en la actualidad el concepto de que una balanza comercial superavitaria provoca inflación de precios, sobre todo en países con tendencia a financiar déficit fiscales con emisión monetaria?
2) ¿Qué rol asignaría a instituciones como los bancos centrales y una política monetaria coordinada para morigerar el efecto de un aumento en al cantidad de dinero en la economía?
3) ¿No es dable a pensar que, ante una mayor riqueza (aumento de la tenencia de metales preciosos), la propensión marginal a consumir será menor?
Ensayo sobre la naturaleza del comercio en general – Richard Cantillon.
RESUMEN
En el presente ensayo el autor hace un análisis de como el aumento del dinero circulante impacta en un aumento del precio de las mercaderías del Estado. Esto se debe en principio a un mayor aumento del gasto de los sectores que aumentan el dinero en circulación (ejemplo mineras, comerciantes, subsidios extranjeros) lo que repercute en un aumento del consumo de las mercaderías que luego se traslada a los sectores no relacionados con el aumento de dinero inicial. Posteriormente los contratos fijos en principio, al momento de ser renovados, encarecen sus rentas para mantener el nivel de vida inicial. Cantillon señala, que mientras un sector de la sociedad consume más, y en mayor cantidad bienes de lujo, otra parte de la sociedad queda fuera de un nivel de subsistencia por el encarecimiento de los precios lo cual los obliga a migrar del Estado. Adicionalmente, el aumento de precios internos llega al punto tal que las mercaderías son mas caras que las comerciadas internacionalmente por lo que una afluencia de importaciones disminuye la producción local, comenzando a generar un gran desvío de divisas hacia el exterior. Esto es solo posible por el tiempo que dure el ingreso de oro y plata de los canales ya mencionados, cuando estos cesan el Estado ingresa en una etapa de pobreza. Otro punto que hace mención Cantillon en el texto es que los precios de los productos no aumentan todos por igual y esto se debe a los distintos canales por los cuales fluye el dinero y las particularidades de las mercaderías (en términos actuales de los mercados, restricciones o no de importación de mercaderías, así como también del consumo de estas en proporción de la cantidad de población). Por último, complementa lo anterior señalando que es la velocidad de circulación del dinero lo que impactará también en el aumento de los precios de las mercaderías.
NOVEDOSO O SORPRENDENTE
Encuentro como sorprendente que hace ya 300 años se elaborara una teoría cuantitativa del dinero y se hiciera explicito el problema de la inflación en los Estados en los que ello sucedía.
Me parece muy interesante como Cantillon ya marcaba lo que hoy se conoce como apreciación del tipo de cambio real, esto es que la inflación local redunda en una perdida de competitividad, siendo mas barato la importación de los bienes que la producción local, lo que redunda en el mediano plazo en un déficit de balanza comercial y cierre de industrias del Estado, trayendo crisis y pobreza cuando no es posible afrontar los pagos al exterior.
Por último, destaco su contribución en el análisis del encarecimiento desigual de las mercaderías por cuestiones propias de sus características (mercados) y como la velocidad y los canales por los cuales fluye el dinero también contribuyen a ello.
PREGUNTAS AL AUTOR
¿Considera que un “nuevo” organismo que regule la cantidad de ingreso y egreso de Oro y Plata al Estado serviría para aminorar la inflación por la mayor cantidad de circulante?
Como menciona el autor, el oro y la plata al igual que las mercaderías poseen un valor intrínseco propio ¿Podría el Estado a través de la monopolización de la moneda quedarse con el excedente de Oro y Plata a resguardo (aumentar reservas, sin aumentar circulación en su totalidad) de manera tal de aumentar gradualmente el consumo y la producción, pero no generando una inflación constante?
El autor hace mención a que el aumento de los precios de la carne y el pan impactan distinto en el consumo de cada uno de ellos ¿Puede decirse que ya se empezaba a concebir la noción de elasticidades precios y cantidad de la demanda?
1. RESUMÉN
En el capítulo VI el objetivo es encontrar en que proporción y de qué manera el incremento de la base monetaria causa inflación, para esto, se plantean distintos escenarios en donde los precios terminan aumentando. Si ingresa dinero mediante una actividad económica vía aceleración de la circulación del dinero y aumento del consumo va a generar inflación lo que termina encareciendo los bienes interiores, esto en una economía abierta se traduce en aumento de demanda de importaciones. Las consecuencias son desfavorables ya que el Estado va a empobrecerse y la balanza comercial puede pasar a ser negativa. Mientras que, si el aumento del circulante se da mediante un aumento de exportaciones el consumo y trabajo va a aumentar, mientras que los productos se van a encarecer.
En el capítulo VII se expone que no siempre el incremento del dinero va a generar un aumento de precios porque depende de qué forma se canalice en el mercado, es decir, en que sectores y productos, por lo tanto, algunos van a incrementar su precio mientras que otros no. Sin embargo, siempre va a darse un incremento del consumo y del gasto.
2. NOVEDOSO O SORPRENDENTE
Me resulta interesante como el texto explica que una balanza comercial positiva puede beneficiar a un Estado, es decir, aumentando las exportaciones sobre las importaciones e impulsando el comercio internacional se puede ingresar dinero a una Nación y generar trabajo, riqueza, aumento del consumo.
Tambien me resulta interesante que el texto exponga ejemplos contrastando la historia de países como Inglaterra con los fenómenos que trata de explicar.
3. PREGUNTAS
• ¿Si aumenta el dinero en la economía a través de la balanza comercial positiva, esto va a generar un aumento de precios?
• ¿No convendría a largo plazo realizar una inversión en puertos marítimos para alentar el comercio a pesar de que se tenga que destinar todo el beneficio adquirido en la balanza comercial?
• Si en vez de aumentar el consumo se destine el dinero generado a la inversión, por ejemplo, en una empresa para aumentar la productividad, ¿en este caso no se generaría aumento de precios?
RESUMEN
Los capítulos 6 y 7 de la obra “Ensayo sobre la naturaleza del comercio en general”, escrita por Richard Cantillon, hace hincapié en como un aumento (o disminución) del dinero circulante en la economía afecta el nivel de precios. Para explicar el fenómeno parte de una situación hipotética en la cuál un descubrimiento de minas de oro y plata genera una mayor riqueza, que incentiva el consumo de quienes se ven favorecidos por el acontecimiento. A su vez, provoca inflación (concepto que no se enuncia como tal) ya que esa mayor riqueza generada trae aparejada un incremento del dinero en circulación y, por supuesto, un aumento de precios.
Los obreros con salario fijo son los principales perjudicados, ya que la nueva riqueza generada no significa mayor ganancia. Por ende ven como una solución factible buscar la riqueza en otro Estado. En conclusión, un aumento en la producción y extracción de oro y plata no solo genera inflación, sino que también una disminución del numero de habitantes.
LO NOVEDOSO
El texto en cuestión fue una de las principales motivaciones del desarrollo de la teoría monetarista, ya que describe de una manera muy simplificada las ideas que posteriormente fueron las bases para la construcción de una de las escuelas de pensamiento predominantes. Además, introduce de forma clara y concisa el tema de las importaciones, y cómo estas, si los costos de transporte son lógicos, pueden llegar a suplantar los bienes nacionales en caso de ser más baratos. También enfoca su análisis en la participación relativa de los bienes, y en como un aumento general de precios puede afectar a dos bienes en distinta proporción. Por último, entiende al dinero como una mercancía más, y su valor es determinado en los tratos mercantiles. Así como el oro y la plata tiene un valor intrínseco equivalente a la tierra y trabajo que intervienen en su producción.
PREGUNTAS
¿Cree usted que los desarrollos teóricos posteriores fueron influenciados por esta obra?
¿David Ricardo formuló su teoría de las ventajas comparativas en base a este texto?
Además de reducir la emisión monetaria, ¿Qué otras medidas tomaría para frenar el circulo vicioso que provoca el aumento del dinero en la circulación?
R. Cantillon
1. Cantillon desarrolla con detalle las consecuencias del aumento en la cantidad de dinero en el sistema de precios y la producción. El autor expresa que este aumento puede darse por diversas vías como la explotación de las minas, una balanza comercial positiva, trasferencias a familias extranjeras que residen en el país, etc. Basado en que las decisiones de consumo dependen del ingreso, esto generaría un aumento generalizado del gasto y una suba de precios, incentivando a su vez la producción. En este contexto, quienes están sujetos a contratos (sueldos o arriendas) se ven perjudicados. Al mismo tiempo, el aumento de precios incentiva la compra en Estados más baratos. Ambos factores desembocan en la pérdida de habitantes, pobreza y dependencia. A su vez, Cantillon dice que el aumento de precios no es uniforme, sino que hay una distorsión de precios relativos. Esto va a depender de los patrones de consumo y de las características y restricciones al comercio exterior.
2. De este texto me sorprendió encontrar razonamientos de economistas y teorías muy posteriores al momento en que fue escrito. Entre ellos, por un lado, el reconocimiento de que la inflación redistribuye la riqueza perjudicando a quienes ven sus ingresos sujetos a contratos. Esto es, asalariados, arrendatarios, prestamistas. En segundo lugar, la introducción (aunque no en estos términos) del arbitraje, en tanto expresa que una diferencia de precios va a llevar la demanda hacia donde resulte más barato con el fin de aprovechar la diferencia.
3. a. En el texto se plantea que un proceso inflacionario en el Estado A lleva a importar productos de otro más barato llamado B. A su vez, esto introduce moneda en B, llevando a un aumento de precios. Bajo esta lógica, ¿este mecanismo seguiría hasta que los Estados mantengan niveles de precios de equilibrio (teniendo en cuenta los costos de transporte)?
b. En el contexto de la escuela mercantilista, la riqueza proviene de la acumulación de moneda. Sin embargo, Cantillon reconoce los problemas de introducir moneda al Estado y cambios del poder adquisitivo de la misma. Entonces, ¿Cuál es la fuente de riqueza?
c. Las dificultades para el comercio exterior (ya sea por desincentivos por políticas o problemas de transporte) frenarían o, al menos, reducirían el impacto negativo en la producción y la pobreza, dado que evita la sustitución de productos internos? En el mismo sentido, ¿agravaría los efectos de la inflación en el poder adquisitivo?
RESUMEN DE LA LECTURA
En el texto de Richard Cantillon, el autor nos muestra cómo un aumento de la cantidad efectivo de dinero en un Estado provoca el aumento de consumo y la costumbre de un elevado nivel de gastos. Su conclusión es que, estas dos últimas características mencionadas, van a desembocar en un aumento sostenido de los precios de la economía y en una suba de la velocidad de circulación del dinero.
En sus líneas, Cantillon nos muestra y se anticipa a algunos de los pensamientos modernos de hoy en día, en donde un aumento generalizado de los precios, junto con la pérdida de poder adquisitivo de quienes cuentan con un salario fijo, provoca que ciertos productos sean más baratos en el exterior que en el propio país, por lo que esos productos serán importados destruyendo la industria nacional. El ejemplo más claro que da es el de las minas de oro, cuya consecuencia luego del aumento de los precios, será que la cantidad de habitantes sea menor dado que “buscarán fortuna en otros países”.
Finalmente, el autor nos muestra la diferencia que existe entre los bienes de la economía, distinguiendo por “caprichos” de los consumidores, haciendo que algunos aumenten proporcionalmente más que otros en el proceso de mayor dinero circulante. Es decir, este consumo será más o menos grande según los casos, y afectará en mayor o menor escala a ciertas especies de artículos o mercaderías.
ALGUNAS COSAS QUE ME LLAMARON LA ATENCIÓN
Un punto que me gustaría destacar de los dos capítulos de Castillón es la forma en la cual están escritos. Con esto, quiero hacer referencia a su manera de explicar los conceptos. El autor explica paso por paso el proceso por el cual los precios aumentan vía consumo y cuál es el desarrollo del resto de los agentes luego de una inyección de dinero en la economía. Esto nos permite entender cómo funciona la conducta de la sociedad basándose en el sentido común y lo considero como un punto a favor para Castillón, dado que hoy en día, personas que no estudian economía, puedan comprender mediante este texto, cómo funciona la inflación como fenómeno monetario.
Otro punto que me llamo la atención de este texto es que el autor asume que el comportamiento de todos los agentes de la economía es racional y que, por ejemplo, el hecho de contar con más dinero hace que consumamos más cantidad de mercaderías.
Finalmente, también me gustaría destacar el concepto que describe Cantillon sobre las diferencias en las variaciones de los precios de cada mercadería. Es decir, las demandas de los bienes son independientes y, además, depende de en qué manos haya “caído” ese nuevo dinero en circulación, porque no todos consumimos los mismos tipos de bienes.
PREGUNTAS
¿Se puede afirmar que la mayoría de los agentes económicos van a aumentar su consumo? ¿Qué pasa con el ahorro? ¿Cómo podemos pensar este proceso con el ahorro de las familias incluido?
Sobre la frase que menciona “Cuando aumente el consumo de carne, los colonos aumentarán también la extensión de sus cultivos pratenses, para obtener más carne…”, ¿cree que siempre esto va a ser así? ¿Por qué no existiría la opción de dejar la oferta restringida y que el precio aumente, obteniendo una mayor ganancia por ganado vendido?
¿Cree que hay alguna forma de medir la proporción en la cual aumenta el precio de una mercadería luego de una inyección de dinero en la economía? ¿Cómo lo haría?
RESUMEN
En el texto el autor va a comentar como impactaba en los precios el descubrimiento de minas de oro o plata en un Estado. Intenta aclarar la idea de Locke de que la abundancia de dinero lo encarece todo. Explica como la abundancia de dinero de las minas puede terminar generando pobreza y solo beneficiaría a los que estén ocupados de ellas y a los extranjeros por los productos que se importan. Como por ejemplo el caso de España y Portugal.
También va a mencionar un caso en el que el Estado pueda subsistir con un gran ingreso de dinero y es teniendo un saldo comercial positivo, que se exporte más de lo que se importa. De esta manera se logra un aumento de precios más controlado.
Por último, concluye mencionando que todo ingreso de dinero efectivo a un Estado va a generar un aumento de consumo y un nivel de gastos más alto. Pero que este aumento no es proporcional a lo que aumentaran los precios de los productos y mercaderías.
NOVEDOSO
Me resultó interesante no solo los tópicos que menciona como la inflación y lo ligada que está al dinero circulante, ya que implica más dinero en manos de la gente, lo que resulta en un mayor consumo y consecuentemente en un aumento de los precios. Sino que me llamó la atención la forma en la que el autor narra el texto de una manera en el que explica paso a paso lo que provoca este ingreso de dinero efectivo llevándolo a hechos concretos y ejemplificando. Sumado a que a diferencia de muchos textos que solemos tratar siento que en este caso el autor realmente logra expresar sus ideas con suma claridad siendo un texto muy amigable para el lector.
PREGUNTAS
1) ¿Hay algo que pueda hacer el Estado para que el ingreso de dinero por medio de las minas no tenga los efectos negativos que menciona?
2) El autor menciona que en Inglaterra una inyección de dinero generará la costumbre de un gasto mayor. ¿Con que criterio es que se puede afirmar que un aumento de dinero en la sociedad se traducirá en un mayor consumo? Ya que desde mi punto de vista hay mucha gente que puede destinar ese mayor ingreso para ahorro.
3) Al final del capitulo VI Cantillon dice que los subsidios de las potencias extranjeras en ciertos casos no son lanzados a la circulación, sino que son atesorados para casos de extrema urgencia. ¿Cuál considera que puede ser un caso de urgencia para un Estado que requiera acceder a esta reserva?
1. Los capítulos VI y VII de la segunda parte del ensayo de Richard Cantillon tratan sobre el aumento del dinero y su impacto en el aumento de precios, y cómo se da este impacto (por qué vías y en qué proporciones). El autor detalla cómo un aumento del dinero provoca un aumento proporcional del consumo (aumento de la demanda) que luego desemboca en un gradual aumento de precios. Por otro lado, Cantillon menciona importantes efectos de la inflación, como por ejemplo la distorsión de los precios relativos. El autor explica cómo los precios no aumentan por igual en todos los sectores de la economía, sino que, por ejemplo, aquellos sectores en donde impacta primero el aumento de dinero o en donde el consumo suele ser mayor verán un aumento más rápido y más elevado de los precios.
2. Uno de los conceptos que el autor destaca que considero importante es el de velocidad de circulación del dinero. Cuando explica que un aumento del dinero no conlleva necesariamente a un aumento de los precios en exactamente la misma proporción, hace referencia al concepto de velocidad del dinero como una de los motivos que explica esto.
Otro de los conceptos que me pareció interesante es que menciona, como una de las consecuencias que trae la inflación, un aumento en la importación de productos debido a que en el exterior se encuentran más baratos. Esto afecta a los productores locales ya que ven disminuidas sus ventas.
3. ¿Tuvo mucha influencia el texto de Cantillon en la formulación de la teoría cuantitativa del dinero?
¿En qué contexto fue escrito el texto y por qué fue tan censurado por el gobierno?
¿Por qué el texto no obtuvo importancia durante gran parte del siglo XIX?
Richard Cantillón
Resumen:
El texto de Cantillón habla acerca del aumento de la cantidad de dinero en la economía, particularmente por el descubrimiento de minas de oro y plata que generan aumento de la cantidad de monedas en un Estado. Describe cómo este aumento de la base monetaria implica un aumento de los precio de los artículos, y se pregunta cuál es la causa de ello.
Según el autor, un aumento de la base monetaria genera un aumento proporcional en el consumo y gradualmente un aumento de los precios.
A partir de esto investiga acerca de cómo puede impactar económicamente el aumento de los precios de un Estado según: las repercusiones de los precios relativos con los países limítrofes; cómo quede determinado el balance comercial frente al aumento de la base monetaria; cómo sea la estructura marítima -y la consecuente reducción de los precios de los transportes de los bienes-.
Luego intenta explicar por qué ocurre que, frente a un aumento de la cantidad de dinero, no todos los bienes aumentan su precio en la misma magnitud.
Novedoso:
Me parece interesante la explicación que toma el autor respecto a la diferenciación de los aumentos de los precios respecto al aumento de la cantidad de dinero.
Según Cantillón, los precios de los productos van a aumentar en relación a la cantidad de dinero que es ofrecida por ese bien, y por lo tanto los bienes más demandados aumentarán en mayor proporción que los bienes menos demandados.
El autor lo ejemplifica con el precio del trigo y de la carne en Inglaterra. Como hay límites a las importaciones de carne, el aumento del dinero va a impactar en el precio en gran cantidad, mientras que el aumento del precio del trigo local (por el cual hay libre importación) no lo hará.
Relacionando el consumo de estos bienes con el de los otros países, el precio de la carne es relativamente mayor en Inglaterra que el precio del trigo. A raíz de esta explicación el autor muestra cómo el aumento de la cantidad de dinero impactará mediante precio, más en la carne que en el trigo.
Preguntas:
– Dejando de lado el aumento de la cantidad de dinero como causa del aumento de los precios ¿Le da el autor importancia a las expectativas de inflación a la hora de explicar este fenómeno?
– ¿Por qué el impacto del aumento de la cantidad de dinero en un país con una balanza comercial favorable enriquece a la nación?
– ¿Tiene el autor en cuenta el rol de los formadores de precios y las medidas sobre los mismos que pueden llegar a tener para aumentar su beneficio?
Resumen:
´´Essai sur la Nature du Commerce en Général´´ (Ensayo sobre la naturaleza del comercio en general) de Richard Cantillon (1680-1734), es el único texto de dicho autor que nos ha llegado hasta la actualidad. Fundamentalmente, la obra se divide en tres partes: la primera se ocupa principalmente de la riqueza, la segunda de los precios y el dinero, y la tercera del comercio exterior y el tipo de cambio. Concentrándonos en los Capítulos VI y VII, pertenecientes a la Segunda Parte de dicho escrito, el lector podrá observar que Cantillon a través de este, y considerando que está inmerso en un periodo en donde hay una fuerte primacía de las ideas mercantilistas, se propone refutar la creencia predominante de que la riqueza de una Estado dependía necesariamente de la cantidad de metales preciosos.
El autor nos muestra a partir de estos dos capítulos que existe una influencia clara del aumento de la cantidad de dinero en el alza de los precios, es decir, que reconoce que la abundancia de dinero, o para ser más de precisos metales preciosos, encarece el precio de todas las cosas. Pues, como se expondrá en el texto, un aumento de dinero efectivo determina en un Estado un aumento proporcional del consumo, lo cual gradualmente provoca el aumento de los precios. Ahora bien, el irlandés nos explica que dicho aumento de la cantidad de dinero, que luego se traduce a precios más altos, puede ser producto de diferentes cuestiones: pudiendo ser estas tanto el descubrimiento de minas de oro y plata en un Estado, la presencia de una balanza favorable de comercio con el extranjero, los subsidios que a ese Estado abonan las potencias extranjeras, la residencia de embajadores y viajeros, y las remesas hacia familias extranjeras que habitan en dicho Estado. En todas estas situaciones se observará que se produce un aumento de ingresos de aquellos que reciben primeo ese dinero extra que se introduce en la economía, procediendo a no dejar de aumentar sus gastos en proporción a sus nuevos ingresos; conllevando esto a el aumento de la circulación de dinero y por consiguiente a un proceso inflacionario que termina afectando a aquellas personas que se encuentran con contratos no indexados ya que estas deberán proceder a bajar sus gastos y en muchos casos se verán obligadas a emigrar del país.
Finalizando el recorrido por esta increíble obra, Cantillon argumenta que la magnitud del aumento del consumo, producto de la mayor presencia de metales preciosos, variará según el caso y el bien o servicio en cuestión; conllevando esto a un aumento heterogéneo de los precios. Véase que esta última cuestión no es más que lo que hoy conocemos como ´´Efecto Cantillon´´, haciendo referencia el mismo al efecto desigual de las políticas monetarias sobre la economía, es decir, a como si se aumenta la oferta monetaria, el aumento de los precios no se produce de forma uniforme.
Novedoso:
Si contextualizamos la presente obra veremos que la misma se desarrolla en un contexto mercantilista y en un marco del absolutismo monárquico. Por ende, resulta sumamente interesante como a través de la misma,Cantillon logra dilucidar las falencias de dicho sistema económico, si así se lo puede llamar al mercantilismo, y como sus ideas pueden ser consideradas de una gran influencia para el desarrollo de la fisiocracia y de la economía clásica.
Entre las falencias a las que conlleva el mercantilismo, la que me ha parecido más peculiar, y que he evidenciado que choca con la considerada una de sus premisas más importantes, pero de la que aquellos partidarios mercantilistas evitan hablar, es la cuestión de que el aumento de la cantidad de metales preciosos puede conllevar a que un Estado se empobrezca y no a que su riqueza se explique por la posesión de una mayor cantidad de metales preciosos. Púes ante el aumento de dinero en efectivo, pronto comenzarán a aumentar los precios locales, por lo que los individuos se verán incentivados a exportar mercaderías del exterior, en donde las mismas son más accesibles; produciéndose así una afluencia de dicho dinero fuera del propio Estado. Para observar este problema, me ha resultado extraordinario como el autor nos expone dicho tema con el ejemplo del descubrimiento de minas de oro o de plata; pudiéndose interpretarse al mismo como una alegoría en donde las minas de dichos metales preciosos no son más que los Bancos Centrales expandiendo la oferta monetaria y reduciendo cada vez más el poder de compra de la población
A su vez, dado que Cantillon como consecuencia de la falencia mencionada expone que un gran número de personas se verán obligadas a salir del Estado, y a buscar fortuna en otros países ya que en su país de origen su poder adquisitivo ha caído notoriamente, me ha permitido observar con una gran claridad esta cuestión a nivel actual, ganadose así mi enorme respeto y admiración dicho autor. Pues, véase que en la actualidad países como Venezuela, que ha registrado para el año 2021 un 686,4% de inflación,o la misma Argentina, cuya tasa de inflación para el año pasado ascendió a 50,9%, experimentan una enorme proceso migratorio de sus habitantes hacia otros países.
Ahora bien, la falencia presentada, como bien se ha expuesto y se podrá observar en los presentes capítulos de ´´Ensayo sobre la naturaleza del comercio en general´´, se presenta a través del aumento sostenido de precios, es decir, a través de la inflación; sin embargo lo que ha absorbido y cautivado totalmente mi atención, como la del artista cuando retrata a su musa, no es solamente esta cuestión sino que específicamente el llamado ´´Efecto Cantillon´´, del cual previamente se hizo mención. Pues, es sorprendente como por más que en un Estado la cantidad de dinero aumente en la misma proporción a lo largo de su territorio, los precios de mercado ascenderán en forma heterogénea ya que después de todo no todos los bienes poseen la misma utilidad para las personas.
En conclusión, estos capítulos de esta obra de Richard Cantillon, resultan sumamente atractivos ya que podemos ver la importancia, como bien diría Jean Rostand, de saber observar como extraños y así poder luego ver como artistas lo que nos enajena como inspiración; y es claro que Cantillon actuó de dicha manera al evidenciar en un contexto mercantilista ciertas fallas y por consiguiente al exponer explicaciones a las misma.
Preguntas para Richard Cantillon:
1. En los presentes capítulos usted hace alusión a que una parte de la población se beneficia del aumento de la cantidad de dinero en circulación,por ejemplo en el caso del descubrimiento de minas de oro o de plata lo hacen aquellos que participan de la riqueza de las mismas en cuestión, pudiéndose ver esto ,como ya se ha mencionado en la sección Novedoso, como análogo a los beneficios que el gobierno y empresas cercanas al mismo pueden obtener a través del aumento de la emisión monetaria.Por ende, ¿considera usted que el aumento de la oferta monetaria ( ya sea para el aumento de subsidios o prestaciones sociales) es un instrumento como muchos piensan que garantiza la igualdad?
2. Muchas veces se alude que se procede a aumentar la cantidad de dinero en circulación para actuar como un Estado de Bienestar y no atentar contra el cumplimiento de los derechos sociales de la totalidad de habitantes de un país. Sin embargo, ¿no cree que el aumento de precios provocado por el aumento de la oferta monetaria termina atentando contra el propio bienestar de dichas personas? ¿A caso, la inflación no vulnera los derechos de las personas ya sea porque repercute en su poder de compra o como bien expone usted perjudica a la economía local al ser más rentable la importación, dejando sin empleo a miles de personas? ¿No es razón suficiente estas cuestiones para que los policy-makers vean el perjuicio que genera este tipo de políticas? En base a esto¿ usted cree que siguen procediendo de dicha manera ya que no han leído esta obra y otras en las que se explica dicho problema o su actitud se basa en otra cuestión? ( al responder la primera pregunta esta última analoga).
3. En la actualidad la idea de que la riqueza de un país depende de la cantidad de metales precios que posea se puede decir que ha quedado obsoleta en la mayoría de los casos, aunque aún muchas de las políticas económicas siguen ideas mercantilistas, explicándose la misma como bien nos dice Mankiw por la capacidad de un Estado de obtener bienes y servicios. ¿Usted concuerda con esta idea o se alinea más con las ideas mercantilistas con sus respectivas consideraciones?
Ensayo sobre la naturaleza del comercio en general; Segunda Parte, Capítulo VI y VII. Richard Cantillon.
1.- Resumen:
El autor explica en el texto que es lo que ocurre con la cantidad de dinero adicional que ingresa a un Estado, proveniente de nuevos descubrimientos de minas de oro o plata. Lo que conllevara es a un aumento gradual de los precios, resultado de un aumento del consumo inicial por parte de los individuos a cargo de las minas y los trabajadores, a su vez estos individuos van a tener más dinero para consumir y por tanto consumirán más productos de artesanos, los cuales a su vez obtendrán mas trabajo y dinero el cual aumentara también su consumo haciendo llegar dinero a personas que antes estaban privadas de ello, lo que provocara que se vayan elevando los precios al haber un incremento de la demanda en el mercado. Introduce el concepto de la velocidad de circulación del dinero. La abundancia de dinero eleva el precio de todas las cosas ya que el aumento del dinero provoca siempre el aumento del consumo, sin embargo, no se aumentan en igual proporción el precio con respecto a la cantidad de dinero a la que se incrementa, el aumento del consumo no se distribuye por igual entre todos los productos, depende de varios factores como por que manos pase ese dinero en circulación, si existen aranceles o no en el producto…etc.
2.- Lo novedoso o sorprendente:
Lo novedoso es que el autor establece la relación e importancia que puede tener un aumento de precios en un estado extranjero o lejano y cómo influye sobre los precios de mercado. Cuando estableció el ejemplo de que es lo que sucede al ingresar más dinero proveniente de minas, aumentara el precio de todas las cosas dentro del Estado, lo cual provocara que productos artesanales que en el lugar en el mismo lugar sean más caros, se puedan comprar al extranjero a un precio más barato generando así beneficios al Estado, pero que provocaría la ruina de los artesanos locales. Expone el ejemplo del trigo y la carne en Inglaterra, como un precio apenas varía mientras que el otro sube consideradamente al no poder importarlo (por restricciones y aranceles). Sorprende la relación que establece el autor de que esta abundancia de dinero provocara a la reducción de habitantes del Estado, el dinero fluirá hacia los estados extranjeros para pagar lo que se importa, provocando así la ruina en cuanto cese la cantidad producida de las minas.
Por último, hace la diferenciación de los estados y su balanza comercial, como si el incremento de dinero proviene del intercambio con los demás estados y por lo tanto una balanza positiva, llevara enriquecimiento de los propios comerciantes y artesanos en el propio estado.
3.- Preguntas al autor
En el caso del Estado al cual ingresa más dinero proveniente de minas y se terminan elevando los precios, ¿Existe la posibilidad de que, ante ese aumento de precios provocados por una mayor demanda debido a la nueva cantidad de dinero obtenida, se pueda aumentar la producción local de los artesanos y de esta manera reducir el precio nuevamente al haber más oferta?
¿Influye y es considerado el ahorro en la velocidad de circulación?
¿Es justificable que un Estado prohíba o establezca fuertes aranceles sobre unos productos mientras se permite la libre importación de otros? Como en el ejemplo del trigo y la carne.
RESUMEN:
Cantillon nos habla acerca de que en los Estados al momento de aumentar su riqueza por encontrar minas de oro o de plata, los empresarios y quienes trabajan en ellas, van a aumentar sus gastos (consumo) en proporción a su riqueza. Pero el aumento del gasto trae aparejado el aumento de los precios del mercado dado que la cantidad de productos debe ser proporcional a la cantidad de dinero. Al elevarse los precios por el aumento del consumo, terminará siendo conveniente traer productos del extranejero (precios más bajos).
El dinero del Estado puede proceder de una balanza favorable de comercio con el extranjero (se envían a otros países artículos y manufacturas en valor y cantidades mayores que los que ellos reciben, generando un excedente de dinero) enriqueciendo a los comerciantes y empresarios. Una vez introducido el dinero en el Estado, pasará por la manos de los artesanos, criados, empresarios, etc. Este aumento de dinero, creará la costumbre de un gasto mayor que en el pasado y en consecuencia encarece los precios de mercado.
Datos interesantes
Me sorprende cómo ya pueden estar hablando acerca de la competencia de precios con el extranjero y cómo esto se puede relacionar a lo que sucede en Argentina en los momentos de se produce un auge en la economía, viene acompañada con un fuerte aumento en las importaciones. Otro concepto que me llamó la atención en está lectura es que habla sobre la balanza de pagos y cómo un país puede exportar mayores cantidades o enviar productos de mayor valor hacía el extranjero. Nuevamente me hace pensar en la Argentina y nuestro habitual problema con la balanza comercial por no exportar productos con un alto VA.
Pregunta al autor.
1) ¿Cómo resolvería usted los problemas de deficit en la balanza comercial?
2) ¿Se pueden plantear exportaciones e importaciones estratégicas tales que generen un superávit comercial y se fomente el crecimiento económico regional sin destruir ningún sector?
3) ¿Los obreros en esa época podían acceder a paritarias para poder ajustar su sueldo y no perder poder adquisitivo?
Resumen
El autor nos habla de como aumentos en la cantidad de dinero afecta el nivel de precios, pero de una forma relativa, ya que no es proporcional para todos los sectores, sino básicamente a los sectores por donde circula el dinero involucrado en la actividad que causo dicho incremento; estos sectores aumentan su gasto y consumo, pero los restantes probablemente no tendrán acceso a este mayor nivel de consumo. Nos explica también como incluso el comercio internacional afecta esta dinámica entre los sectores que importan o exportan y la población que consume los bienes involucrados y como el trabajo se encarece al aumentar los precios ya que para las personas es más satisfactorio aumentar su poder adquisitivo que disminuir su nivel de consumo. La diferencia de proporciones en aumentos de precios también depende de la cantidad de personas que consuman un bien, mientras más reducido es el grupo que lo consume mas se encarece el bien.
Lo novedoso o sorprendente
La cantidad de variables que hay que analizar a la hora de buscar la explicación al aumento de precios de un bien, esto podría ser mediante insumos, transporte, consumo de una parte especifica de la población, preferencias, aumento o disminución del precio de la mano de obra, rentas, problemas fiscales a la hora de importar o exportar o hechos completamente ajenos a la nación que hacen fluctuar los precios.
Tres preguntas que le haría al autor
1. ¿Qué tipo de análisis por sector podría hacerse cuando el gobierno decide inyectar dinero en cosas que generen cambios estructurales positivos en un país como la educación, la investigación y autopistas?
2. Efectos en los precios generales por impuestos a la exportación que hacen que se restrinja la actividad pero generan recaudación mayor para que el gobierno lo invierta en otras actividades
3. Explicar en base a esto la inflación argentina 2021 (post covid)
RESUMEN:
En estos dos capítulos (VI y VII) el autor hace mención de que el aumento del dinero provoca un aumento de los gastos, a lo cual este ultimo trae consigo un aumento considerable de los precios de mercado, a lo largo de los capítulos va enumerando múltiples ejemplos.
El autor explica que el gran desafío consiste en saber por que vía y en qué proporción el aumento de dinero eleva el precio de las cosas. Por ende, expone y advierte varios puntos, en primer lugar, una aceleración, es decir, una circulación más rápida del dinero en el cambio, equivale, en un aumento del dinero en efectivo, en segundo lugar el aumento o la disminución de los precios de un mercado distante, ya sea en el propio Estado o en el extranjero, influye sobre los precios actuales del mercado. Pero, ocurre que no podemos advertir el aumento o la disminución del dinero en efectivo en un Estado, porque fluye en el extranjero, o si, se introduce en el propio país, lo hace por vías y proporciones tan pequeñas que resulta imposible saber con exactitud la cantidad que entra en un Estado o sale de él.
Por lo tanto, el autor estima que en general un aumento de dinero efectivo determina en un Estado un aumento proporcional del consumo, que gradualmente provoca el aumento de los precios de los productos y mercancías, pero no a todos en la misma medida.
NOVEDOSO:
Fueron 2 capítulos muy interesantes de leer, me llamo la atención que estos temas que trata el autor en cierta medida son bastantes debatidos en la actualidad.
Describe muy bien lo que provoca un aumento de la cantidad de dinero y sus consecuencias, y como repercute en los diferentes países, empresarios y obreros.
PREGUNTAS:
¿Usted cree que puede haber otra causa que provoque el aumento de precios que no sea la generada por parte del aumento de la cantidad de dinero?
¿Para usted sería una solución proponer un control de precios por parte del Estado como alternativa para combatir el aumento de precios?
¿Qué piensa acerca de implementar medidas proteccionistas?