Pura coincidencia, pero con los alumnos de Económics, UBA, y los alumnos de Derecho, Instituciones y Economía de ESEADE, estamos viendo el origen de las instituciones, y en particular de una muy importante, el dinero. Para eso leemos dos artículos, primero un artículo de Carl Menger titulado “El origen del dinero”. Allí dice:
“ En el comercio primitivo el hombre económico toma conciencia, aunque en forma muy gradual, de las ventajas económicas que se obtendrían si se explotaran las oportunidades de cambio existentes. Los objetivos de este hombre están dirigidos, primera y principalmente, de acuerdo con la simplicidad de toda cultura primitiva, a lo que está al alcance de la mano. Y sólo en esa proporción entra en el juego de sus negocios el valor de uso de las mercancías que busca adquirir. En tales condiciones, cada hombre intenta conseguir por medio del intercambio sólo aquellos productos que directamente necesita y rechaza los que no necesita o ya posee de manera suficiente. Es evidente que en esas circunstancias la cantidad de acuerdos comerciales realmente concretados se halla dentro de limites muy estrechos, Consideremos con qué poca frecuencia nos encontramos con una mercancía que es propiedad de cierta persona y que tiene menos valor en uso que otra mercancía propiedad de otra persona, dándose para esta última la situación inversa. ¡Mucho más extraño aun es el caso en el cual estos dos individuos se encuentran! Pensemos, en realidad, en las peculiares dificultades que obstaculizan el trueque inmediato de productos en esos casos, en los que la oferta y la demanda cuantitativamente no coinciden: en los cuales, por ejemplo, una mercancía indivisible debe ser intercambiada por una variedad de productos que son posesión de diferentes personas o por mercancías tales que sólo se las demanda en determinadas oportunidades y que únicamente pueden ser suministradas por ciertas personas. Incluso en el caso relativamente simple y a menudo recurrente en el que una unidad económica A requiere una mercancía que posee B y B necesita una que posee C mientras que C quiere una que es propiedad de A, aun aquí, conforme a una regla de simple trueque, el intercambio de los bienes en cuestión, como regla general y por necesidad, no se realizaría.
Estas dificultades se habrían convertido en obstáculos insuperables para el progreso del comercio, y al mismo tiempo para la producción de bienes que no requirieran una venta regular, si no se hubiese hallado una solución en la naturaleza misma de las cosas, es decir, los diferentes grados de liquidez (Absatzfähigkeit) de los productos. La diferencia que existe en este sentido entre los artículos de comercio tiene enorme importancia para la teoría del dinero y del mercado en general. Y el no haber tomado en cuenta adecuadamente este hecho para explicar los fenómenos del comercio no sólo constituye una brecha lamentable en nuestra ciencia sino también una de las causas esenciales del estado de retraso de la teoría monetaria. La teoría del dinero necesariamente presupone la existencia de una teoría de liquidez de los bienes. Si logramos aprehender esto podremos entender cómo la suprema liquidez del dinero es sólo un caso especial -que únicamente presenta una diferencia de matiz- de un fenómeno genérico de la vida económica, es decir, la diferencia en la liquidez de las mercancías en general.”
Al mismo tiempo, leemos LA ORGANIZACIÓN ECONÓMICA DE UN CAMPO DE CONCENTRACIÓN; R.A. RADFORD (Economica, Nov. 1945):
La moneda-cigarrillo
“Aunque los cigarrillos presentan ciertas peculiaridades en su función de moneda, cumplían todas las funciones de una moneda metálica como unidades de cuenta, como medidas de valor y como depósito de valor, y presentaban la mayoría de sus características. Eran homogéneos, razonablemente duraderos, y del tamaño adecuado para las pequeñas transacciones, y en paquetes, también para las más grandes. Por cierto, que también podían ser «aligerados» retorciéndolos entre los dedos, de forma que caían hebras de tabaco.
Los cigarrillos se vieron también sujetos a la Ley de Gresham. Algunas marcas eran más populares que otras entre los fumadores, pero a efectos de su función como moneda, un cigarrillo era un cigarrillo. En consecuencia, los compradores usaban las peores calidades y la tienda raramente se vio en posesión de las marcas más populares: cigarrillos como los Churchman N° 1 se usaban muy poco en el comercio. Una vez, empezaron a circular cigarrillos hechos a mano con tabaco de pipa. El tabaco de pipa era distribuido por la Cruz Roja a una tasa de 25 cigarrillos la onza y esta era la tasa generalmente utilizada en los intercambios, pero con una onza se podían conseguir 30 cigarrillos de confección casera. Naturalmente la gente que poseía cigarrillos hechos a máquina, los rompía y volvía a liar el tabaco, de forma que los verdaderos cigarrillos desaparecieron prácticamente del mercado. Los cigarrillos hechos a mano no eran homogéneos y los precios no podían expresarse ya en ellos con seguridad: todo el mundo examinaba cada cigarrillo antes de aceptarlo y rechazaba los delgados o exigía uno extra como compensación. Durante algún tiempo sufrimos todas las consecuencias de una moneda depreciada.
Los cigarrillos hechos a máquina fueron siempre universalmente aceptados, tanto por lo que podían comprar como por sí mismos. Era precisamente su valor intrínseco lo que daba lugar a su principal inconveniente como moneda, una desventaja Que se da también, aunque en mucha menor escala, en el caso de la moneda metálica, es decir, el hecho de la existencia de una fuerte demanda con fines no-monetarios. En consecuencia, nuestra economía se veía sometida repetidamente a deflaciones y períodos de escasez de dinero. Mientras las entregas de la Cruz Roja de 50 ó 25 cigarrillos por individuo y semana se producían con regularidad y mientras existían stocks adecuados, la moneda-cigarrillo servía admirablemente a nuestros propósitos.
Pero cuando las entregas se interrumpían, los stocks desaparecían rápidamente, los precios caían, el comercio declinaba en volumen y se convertía cada vez más en trueque. Estas tendencias deflacionistas eran periódicamente compensadas por la repentina inyección de moneda nueva. Los paquetes privados de cigarrillos llegaban a cuentagotas a lo largo del año, pero la mayor parte llegaba cada trimestre cuando la Cruz Roja recibía su asignación de servicios de transporte. Varios cientos de miles de cigarrillos podían llegar en el espacio de una quincena. Los precios se disparaban, hasta que empezaban a bajar, primero despacio pero con creciente rapidez a medida que los stocks se agotaban, hasta que llegaba la siguiente distribución importante. La mayor parte de nuestros problemas económicos se podían atribuir a esta fundamental inestabilidad.”
RESUMEN
Tanto en el documento de Menger como el de Radford, aunque de manera distinta, el objetivo es entender como la sociedad logra aceptar al dinero como medio de cambio y cual es el origen de este.
Menger propone primero una teoría de liquidez de los bienes que proviene de pensar en el truque como modo de intercambio y comercio que tiene una serie de dificultades y es por eso que por perfeccionamiento practico los hombres se dan cuenta que algunos bienes se intercambian con mayor facilidad que otros. Luego describe las causas de los diferentes grados de liquidez que son las mismas que hacen a los cigarrillos, en el campo de concentración, “la moneda”. Queda explicito en ambos textos que el origen del dinero es un procedimiento social y un resultado espontaneo de los esfuerzos individuales. Los presos intercambian bienes que no necesitan y con mayor dificultad de intercambio por otros que no satisfacen su necesidad (cigarrillos) ya que su grado de liquidez va a facilitar el intercambio y poder así obtener los bienes que satisfacen su necesidad.
Luego de esta situación si intervienen los gobiernos para poder perfeccionar y regular la institución social del dinero.
NOVEDOSO.
Entre muchos problemas y conceptos planteados por ambos autores podemos ver uno muy importante como los grados de liquidez de los productos y que el precio de estos está asociado a la mayor o menor facilidad para desprenderse de los mismos. Propone el precio económico que es el que recibe el bien si al momento de desprenderse de es compatible con la situación económica general.
La conclusión del origen y calificarlo como institución social es algo muy interesante y, por lo que dice Menger, nunca nadie había podido acercase a un origen del dinero. No fue una disposición legal la que instaura al dinero como medio de cambio, sino una serie de sucesos espontáneos de individuos utilizando el intercambio como medio para satisfacer sus necesidades.
TRES PREGUNTAS.
1. No termino de entender el margen entre el precio ofrecido y solicitado, ¿Los comerciantes que primero compran y luego venden, no obtienen ganancia originada por vender mas caro el producto que compraron, es decir un precio ofrecido mayor?
2. ¿De qué manera influye el costo de obtención o producción del producto en su grado de liquidez?
3. ¿Podríamos decir que el marco fuerte falló por falta de compromiso de pago y/o de reservas? ¿Puede ser análogo a la crisis posterior al 2001 donde el trueque aumentó de manera considerable?
Resumen:
En la bibliografía, Menger va a explicar el origen del dinero, sin embargo, opina que no hay una teoría satisfactoria del mismo. Luego de concluir que los metales preciosos no fueron establecidos como moneda de curso legal a través de un convenio o ley general, dado que algo de tal magnitud, quedaría registrado o en su defecto guardado en la memoria del hombre, va a proponer el concepto de grados liquidez. Para entenderlo, expone dos puntos, a mi parecer muy importantes para su entendimiento. Primero, los objetivos del hombre, de forma primitiva, son dirigidos a lo que está al alcance de la mano. Y en segundo lugar, el hecho de que un bien, no guarda una relación definida de intercambio recíproco en un momento y mercado dado. Es ahí cuando entra el concepto de liquidez, una mercadería es más o menos líquida cuando podemos en mayor o menor medida, desprendernos de la misma a un precio más o menos compatible a precios económicos (aquellos precios compatibles con la situación económica general). Lógicamente, hay bienes más líquidos que otros, que a su vez son más demandados por sobre los de menor liquidez, y de esta manera, fueron tomando el papel de dinero. Una vez fueron aceptados como tal, su liquidez no solo se volvió aún mayor de lo que era, sino que se agrandó la brecha de liquidez entre dicho bien y el resto. Es aquí donde entran los metales preciosos, aquellos bienes de altísima liquidez, que fueron elegidos como dinero.
Por otro lado, Radford, estudia lo que ocurre en un campo de prisioneros. En esta situación, los prisioneros reciben bienes, y estos son cambiados libremente entre sí, y por las fuerzas de oferta y demanda, se va dando de a poco ciertos precios relativos, claramente cambiantes. Lo interesante, es que los cigarrillos, van a tomar el papel del dinero gracias a su alta liquidez, facilidad para el transporte, resguardo, etc.
Concepto Novedoso:
Me pareció muy interesante la utilización que le da Menger a la liquidez. Lógicamente, uno conoce el significado de liquidez, pero como a partir de ahí, generar una teoría para la utilización de un bien como dinero es sorprendente. También mencionó algo que nunca me había puesto a pensar, pero una vez dicho, se le encuentra todo el sentido. Es su suposición de que los metales preciosos no fueron establecidos como moneda de curso legal a través de un convenio o ley general.
Por otro lado, sobre el estudio a los prisioneros, es muy llamativo como el ser humano, en distintos ámbitos, converge a buscar un bien para utilizar como dinero. En el caso mencionado fue el cigarrillo, pero creo que si por ejemplo, el estudio se hiciera en otro contexto, se llegaría a lo mismo. Un bien de altísima liquidez usándose como dinero.
Preguntas:
¿Cree usted que fue un acierto la suplantación de los metales preciosos por el papel moneda?
¿Se podría decir que el precio económico es el precio de mercado de un bien?
¿Cree usted que dado que la moneda está regulada por organismos del estado (y lo que ello conlleva), es más factible que pierda su característica de reserva de valor?
Resumen:
El texto de Menger busca dar una explicación histórica del surgimiento del dinero en la sociedad. El autor explica muy claramente su opinión de que este origen debe ser explicado en términos sociales, siendo el producto de la conjunción de esfuerzos individuales de los agentes y no el producto de esfuerzos coordinados desde una institución como el gobierno.
Para poder explicar el origen del dinero, el autor primero busca explicar su función en el intercambio de bienes. Para ello, introduce el concepto de liquidez (teoría de la liquidez de las mercancías), definiéndolo a partir de las brechas existentes entre los precios ofrecidos y los precios económicos. Luego caracteriza la liquidez a través de su dimensión espacial por un lado y su dimensión temporal por otro.
Menger explica las principales ventajas que tuvieron lo metales preciosos que les permitieron convertirse en dinero (sus propiedades de transporte, almacenamiento, demanda no monetaria y autenticidad por ejemplo) y expone algunos argumentos que explican el proceso de adopción en si mismo. En el final del texto reconoce algunas ventajas que existieron en algunas intervenciones del estado en la designación y estandarización de la moneda, sin embargo, resalta en estas partes que estos no fueron los movimientos impulsores de la aparición del dinero.
Por otro lado, el texto de Radford explica un caso puntual de la aparición del dinero en los campos de concentración durante la segunda guerra mundial. El autor busca a través de este ejemplo evidenciar ciertas leyes de la economía vinculadas con el intercambio, el valor de los bienes y los precios en el mercado. Particularmente, el autor explica como los cigarrillos se volvieron la mercancía considerada como “dinero” en los campos de concentración y explica como los distintos sucesos que fueron ocurriendo (cambios en los aprovisionamientos, aparición de un restaurant con dinero papel respaldado, entre otros) impactaron en los términos de intercambio y en el comercio practicado.
Novedad:
Del texto de Menger me llamó mucho la atención la visión que tiene el auto sobre la generación “espontánea” del dinero en sociedad y la caracterización del proceso de adopción como un proceso inconsciente producto de la conjunción de muchas conductas individuales con fines divergentes. No es una visión que me resulté muy intuitiva ni auto explicativa, aunque sí me resulta lógica cuando se la evalúa en términos agregados. Me llamó la atención que el texto se centrara exclusivamente en la función transaccional del dinero, sin discutir sus otras posibles funciones (ahorro o especulación, por ejemplo) que pueden llegar a explicar orígenes alternativos en su aparición.
En cuanto al texto de Radford, me pareció sumamente creativo el uso del campo de concentración como modelo de “proto-economía de mercado” donde puedan analizarse los comportamientos de una manera simplificada. Me pareció mu curioso que los cigarrillos sean adoptados como moneda siendo que son un bien “consumible” que es una característica que no suelen poseer el resto de las mercaderías utilizadas generalmente como dinero. Por otro lado me llamó mucho la atención cómo las oportunidades de arbitraje se reducían drásticamente con la adopción de una moneda y la formalización de los intercambios en un mercado organizado.
Preguntas:
1) A Menger, ¿cómo explica el surgimiento de dinero fiduciario y qué opiniones le respecta el monopolio de la emisión de la moneda por parte de los bancos centrales en pos de una centralización de las decisiones sobre el dinero circulante en una economía?
2) A Menger, ¿afectan los fenómenos como la inflación o la deflación a las características espaciales y temporales de liquidez del dinero?
3) A Radford, ¿Qué impacto tuvo sobre la economía el hecho de que los cigarrillos fueran elegidos cómo la moneda de intercambio y que estos bienes fueran de consumo? En otras palabras, ¿Qué impacto tenían en el mercado las contracciones de la base monetaria producidas por los fumadores de cigarrillos?
MENGER Y RADFORD
1
Los textos tanto de Menger como de Radford buscan describir el funcionamiento de los mercados y de los distintos mecanismos por los cuales se pueden ir adoptando “monedas” como medio de cambio para la obtención de bienes de interés particular. En ambos textos, en el de Menger más que en el de Radford, pero sigue estando en este último, está presente la idea de que la base e incentivo de este intercambio es la utilidad de cada individuo. Cada uno va detrás de lo que necesita, o desea.
En el texto de Menger esta discusión se plantea más en los términos de la liquidez de los bienes que, en definitivamente, actúan como dinero. Menger va a decir que los productos serán más o menos líquidos en relación con la mayor o menor facilidad con la que uno podría desprenderse de ellos, en el momento indicado y con los precios de mercado. Además, agrega que la investigación del fenómeno de precios siempre está dirigida a la cantidad y no al mayor o menor grado de liquidez de los bienes. Los intercambios de productos con menor o mayor liquidez van a estar motivados con el fin de volver a intercambiarlos y así sucesivamente hasta lograr el objetivo de deseo del individuo.
El texto de Radford está más bajado a tierra, arrancando del ejemplo de individuos que están presos de su libertad, describiendo cómo puede llegar a generarse un pseudo mundo organizado social y económicamente, motivado por los intereses individuales de cada uno.
En este mundo de presos lo que se instauró como moneda o método de intercambio fueron los cigarrillos. De esa forma, mediante la obtención de cigarrillos uno obtenía el símil a una moneda con la cual podía intercambiarla por otros productos, alimentos, ropa, servicios. Explica cómo el stock de cigarrillos hace fluctuar la economía dentro de este submundo, llevando a períodos deflacionarios en el caso de que escaseen, e inflacionarios en el caso de que abunden. Pero los motivos por los cuales esto se generaba eran diversos, podría ser que quien suministraba los cigarrillos (la Cruz Roja) inyecté muchos cigarrillos, o no inyecté los demasiados. Además, también las acciones de cada uno en particular de demandar no monetariamente cigarrillos hacían fluctuar el stock y por ende los precios en general.
2
Me parece novedoso el match que hay entre los dos textos de visibilizar la idea de que cuando hablamos de dinero de trasfondo estamos interviniendo un montón de cuestiones que se relacionan una con la otra, a la vez que expandir el imaginario en relación con el dinero, en cuanto a no pensar sólo en billetes y monedas. Además, como es que el interés individual de cada individuo hace a aquello que motoriza esta idea de establecer métodos de intercambio como el dinero, para facilitar el recorrido y acceso a los deseos utilitarios que cada uno persigue.
Desviándonos un poco hacia Radford, me resultó llamativo de principio a fin cómo es que el plantea y ordena a este mundo que organiza su propio sistema económico. Si bien es probable que la mayoría de nosotros estemos interiorizados, al menos un poco, en el funcionamiento de estas instituciones, nunca me había puesto a pensar tan detalladamente que, el trasfondo de esa idea de “mercado de presos” es una idea un poco más reducida de cómo funcionan los mercados en general. Pasó por casi todas las distintas partes que podemos encontrar en, por ejemplo, la economía de un país. Desde el establecimiento del cigarrillo como moneda y método de intercambio, hasta los intermediarios como el Restaurant, la aparición del crédito para la obtención de productos, las relaciones de arbitraje que hay entre los precios de los productos, si se quiere también la intervención de alguien que “está por encima” fijando precios, de manera de controlar esa economía pequeña.
3
1. La aparición de las monedas metálicas, su instauración casi generalizada como moneda y el afán por la riqueza y la acumulación de dinero ¿en algún punto está relacionada con la idea mercantilista de la acumulación de metales preciosos?
2. La acepción de “demanda no monetaria” ¿hace referencia a lo que hoy por hoy llamaríamos “stockearse” de ciertos productos hoy para poder venderlos mañana a un precio más alto?
3. Hay una idea que no me quedó muy clara leyendo los textos y un poco me confundió. Sobre los precios de mercado, ¿se rigen en función de la liquidez o del nivel de escasez de esos recursos?
Resumen
En estos textos se explora el origen del dinero, donde Menger plantea su teoría y se puede ver plasmada en cierto modo en el de Radford. Lo que plantea Carl es que la convención de usar metales preciosos no fue el resultado de una implementación del gobierno, si no que el dinero es una invención social generada a partir del interés individual de cada uno de los participantes del mercado de tener la certeza de poder adquirir en forma inmediata cualquier otro bien no líquido que deseen, certeza que le daba el intercambio de sus bienes por estas mercancías con alta liquidez y que no se goza en el trueque por problema de doble identidad.
Este breve resumen de Menger se centra en el caso de los metales preciosos como dinero, pero Radford muestra un ejemplo diferente, donde los cigarrillos asumen este rol. Sin embargo, esto ocurre porque, en el contexto institucional del campo de concentración, los cigarrillos guardaban muchas similitudes con los metales en tiempos normales: extrema liquidez, transportables, (casi) homogéneos, además de cumplir las funciones típicas del dinero. También compartía un problema con los metales: la demanda por razones no monetarias. Pero lo importante es que, mediante el cambio de sus bienes por cigarrillos, los prisioneros luego podían volver a cambiar estos cigarrillos por los bienes que verdaderamente desean gracias a la liquidez de los cigarros.
Aporte
El principal aporte del texto de Menger es, sin duda, el considerar el dinero como una institución social y no una estatal. De tal manera, la mercancía que es intercambiada por otros bienes menos líquidos termina siendo determinada por los intereses individuales de los participantes del mercado en poder intercambiarlos en el futuro por otros bienes no líquidos. Es decir, la demanda de la mercancía como medio de intercambio descansa en la liquidez, la seguridad de que otros lo aceptarán como tal a un precio económico (y esto seguirá siendo así en el futuro).
Un concepto no muy desarrollado pero que me llamó la atención es el que aparece en Radford sobre los efectos de la demanda no monetaria de la mercancía elegida como dinero. Pues mientras más inelástica sea esta, mayor será la inestabilidad del sistema de precios de la economía ya que amplía la depresión generada por épocas de escasez de dinero, pues una parte apreciable de la oferta de la mercancía no es usada como medio de intercambio, poniendo más trabas al comercio.
Preguntas
Menger menciona que el reconocimiento del estado perfecciona el dinero pero no es el origen del mismo. Sin embargo, si una nueva mercancía surge en la sociedad como medio de intercambio, pero no cuenta con el status de moneda de curso legal, ¿no frenaría esto su desarrollo como dinero? Es decir, aunque no sea el origen, ¿puede ser una barrera el aparato estatal?
De no ser así, entonces mientras logre contar con el consenso social, cualquier mercancía puede ser dinero, ¿es así? Menger le da cierta relevancia al valor intrínseco de la mercancía pero, si es una invención social, ¿no es el mero consenso de la sociedad sobre su carácter de medio de intercambio lo que le da valor?
En una parte menciona Menger “documentos que represente discos metálicos”. Pero para ampliar la definición del dinero a estos certificados, ¿No es necesario, además de la liquidez, considerar la solvencia de quien emite el documento para que este sea aceptado por otro como medio de pago? ¿No existen problemas de información al considerar esto? Pues uno no tiene información de la solvencia de todos los participantes del mercado.
TEXTOS MENGER Y RADFORD
– RESUMEN.
En su texto, Menger intenta explicar la forma en la que el dinero se convierte en un medio de cambio válido y aceptado por todos. Lo primero que plantea es que el origen del dinero como tal no fue premeditado, sino que más bien fue el resultado de un proceso espontáneo en un intento por realizar intercambios de bienes que poseen distintos grados de liquidez. En este sentido, el interés de todo agente económico es intercambiar bienes de menor liquidez por aquellos de mayor liquidez. Es así como los bienes de mayor liquidez tienen más facilidad para convertirse en dinero; tal es el caso de los metales preciosos.
Por su parte, el texto de Radford sobre la organización económica en un campo de concentración ilustra la forma en la que los cigarrillos se convierten en un medio de intercambio entre los prisioneros. Siendo que en el campo de concentración los reclusos dependían de los bienes que les proveían, pronto los cigarrillos se convirtieron en un medio de intercambio esencial para acceder a otros bienes.
– LO NOVEDOSO.
Lo que me resulta interesante del texto de Menger es el hecho de que plantea al origen del dinero como el resultado de un proceso que se dio de manera espontánea, y no como algo impuesto desde el aparato estatal. Básicamente está planteando que el dinero se constituyó como tal porque había necesidades que cubrir, y ello es independiente de la regulación que posteriormente se le pudo haber dado desde algún ente regulador.
Por otro lado, algo para resaltar del texto de Radford es la forma en la que demuestra que, en un determinado contexto, cualquier bien se puede convertir en dinero; y que el mercado provee las condiciones necesarias para que las necesidades más inmediatas puedan ser satisfechas.
– TRES PREGUNTAS.
1- Si los cigarrillos dejaban de ser proveídos por la Cruz Roja ¿qué otro bien podría haberse convertido en dinero?
2- ¿Qué características tiene que cumplir un bien para convertirse en dinero?
3- ¿Considera necesaria la existencia de un ente que regule la cantidad de dinero que hay en la economía? ¿Por qué lo ve como algo positivo/negativo?
El texto de Menger, “El origen del dinero” explica un poco la historia del dinero y como se fue dando de una manera espontánea. Cuenta como fueran las características de ciertos productos las que permitieron que se conviertan en bienes de cambio y por lo tanto en dinero. Las leyes que las defendían vinieron por detrás de las características inherentes de estos bienes y la utilidad que les dio las distintas sociedades. Así, finalmente se llego a la utilizacion de los metales preciosos como moneda corriente en los paises mas desarrollados.
Por otro lado, el texto de Radford, cuenta el caso particular que se vivía dentro de los campos de concentración en la Segunda Guerra Mundial. Es muy interesante ver como un bien como el cigarrillo puede convertirse en un bien de intercambio o dinero de acuerdo a las circunstancias y en el texto se ve muy bien explicado esto con todas las consecuencias que traía.
Me resulta novedoso como Menger pudo describir tan bien lo que son las características del dinero y principalmente su liquidez. Me pareció interesante como explica que un bien es liquido si se puede vender de una forma rápida sacando un provecho economico en un lugar específico. A eso tambien le suma la capacidad de liquidez en el espacio y en el tiempo y las nombra como las características básicas para ser dinero. Así, la moneda se convierte en un bien con capacidad de ser transado y de ser reserva de valor.
En el caso del segundo texto me parece increíble la forma que tiene de explicar hechos tan complejos como la deflación o el cambio de la estructura de precios a través del ejemplo del mercado en los campos de concentración. Me parece que lo que más me sorprendió fue su definición de mercados imperfectos de acuerdo a la falta de informacion (ya sea por soldados alemanas o privaciones de idioma) y como estos generaban perdidas de eficiencia y beneficios extraordinarios para quienes los ejercían.
Preguntas
1. A Menger le preguntaría si considera que las criptomonedas pueden considerarse dinero según su definición, ya que parecen ser liquidas y útiles en tiempo y espacio
2. A Radford le preguntaría si hay forma de evitar que cambia la estructura de precios relativos en el mundo exterior, para que no afecten a los mercados como pasaba en el campo de concentración.
3. Menger explica muy bien como termino convirtiéndose el oro en dinero, ¿cómo podría explicar el papel que tiene ahora el dólar en la economía mundial? ¿Consideraría que tiene un papel semejante al del oro aunque no se encuentra equitativamente distribuido en el mundo y tiende a infinito su capacidad de emisión?
Resumen:
En el texto “el origen del dinero”, lo que hace Manger es explicar la naturaleza del dinero como medio de cambio y de las cualidades específicas en su relación con todo lo que constituye el comercio. Por lo tanto, el autor da una explicación acerca de las mercancías, sus precios y cómo pueden ser fácilmente intercambiadas entre sí. Cabe destacar que critica el hecho de que se considere que un medio de cambio se de por intervención de un interés público.
El texto de Radford, da una descripción de cómo era la economía en los campos de concentración durante la segunda guerra mundial. Allí describe cómo se daban las relaciones de comercio entre los prisioneros en todos los bienes de consumo y algunos servicios. A su vez, también expone cuáles eran las monedas o medios de intercambio que se usaban como el cigarrillo o el marco fuerte.
Lo novedoso o sorprendente:
Lo novedoso del texto de Menger fue su “teoría de la liquidez de los bienes”. Esta explica los diferentes grados de liquidez de los productos (es decir, con qué grado de facilidad se los podría vender en el mercado), exponiendo que existe una diferencia evidente entre las mercancías. Esta teoría es crucial para su explicación de cómo surge el dinero: los metales preciosos, al ser mercancía que servían para intercambiar productos menos líquidos, se los fue aceptado por los agentes de la economía hasta convertirse en un medio de cambio.
Por otro lado, lo novedoso de Radford fue la explicación del surgimiento de un mercado sin que existiera el trabajo o la producción; el mercado nació espontáneamente y los precios se fijaron por las fuerzas de la oferta y la demanda. Esto último se relaciona mucho con lo que dice Menger sobre que el orígen del dinero se dió como un resultado espontáneo, como el producto no planificado de los esfuerzos individuales de los miembros de una sociedad.
Otro aspecto en el que encuentro relación entre ambos autores es la explicación de cómo se da un medio de intercambio (en el caso de Menger los metales preciosos y en el caso de Radford los cigarrillos), y es a través de la aceptación general de una mercancía que sirve para comprar cualquier otra en otro momento o lugar.
Preguntas que le haría al autor:
1) ¿Creen que un medio de cambio pueda ser instituido por una institución social como el gobierno?
2) Las especulaciones que pueda hacer la población sobre la liquidez de los productos, ¿es lo decisivo a la hora de fijar un precio?
3) Dado lo que comenta Menger, ¿necesariamente uno siempre vende un bien adquirido a un precio ofrecido inferior?
RESUMEN
Menger en “El Origen del Dinero” muestra que el fenómeno del origen del dinero carece de una explicación adecuada, hasta ese momento no existía una teoría satisfactoria. La hipótesis de que los metales fueron promovidos como medio de intercambio por una ley, no es plausible según Menger, ya que no hay registro de ese presunto hecho en ningún documento histórico. Entonces, Menger se preguntará: cómo es que las personas se encuentran deseosas de poseer dinero o mercancías que no tienen ninguna utilidad para ellos más que para intercambiar, y descubre que hay una diferencia entre los medios de cambio aceptados y los no aceptados: la liquidez. Menger habla de precios económicos, que son aquellos precios compatibles con la situación económica general, siendo más líquidas las mercancías de las que podamos desprendernos más fácilmente a este precio. Los productos que de esta manera se convirtieron en medios de cambio aceptables, eran denominados Geld (en alemán deriva de Gelten, que significa pagar). Cuando estos productos líquidos se convirtieron en dinero, su liquidez ya inicial aumentó sustancialmente. Los metales preciosos fueron lo preferido para servir como dinero, pues tenían un bajo costo de transporte en relación a su valor, duraban ilimitadamente y el costo de su atesoramiento era más bien bajo.
Radford, en el artículo “La Organización Económica de un Campo de Concentración”, gráfica cómo las condiciones de la organización económica de la sociedad se replica dentro de los campos de concentración. La actividad económica surge espontáneamente y como respuesta a las preferencias individuales, que solo pueden ser satisfechas mediante un intercambio con los demás prisioneros. El autor cuenta cómo el cigarrillo, siendo un producto altamente deseable, se fue convirtiendo en medio de cambio hasta convertirse en algo muy similar a la moneda. Todos querían cigarrillos, incluso los que no fumaban, ya que con ellos podían comprar lo que más quisieran. Los precios relativos eran diferentes en cada barraca pero el posteo de ofertas y demandas en un tablón público, llevó a que el valor del cigarrillo se fuera igualando en los distintos mercados. Ahora bien, a partir del nacimiento espontáneo de los mercados de intercambio, hubo individuos que supieron aprovecharse de las condiciones. Los cigarrillos cumplían la función de una moneda: eran unidades de cuenta, depósitos de valor, homogéneos, duraderos y fáciles de transportar. El comercio se fue desarrollando y extendiendo, llegando a establecerse monopolios, pequeñas empresas y hasta algo similar a un banco. El mercado surgió sin que existieran ni trabajo ni producción. También surgió el fenómeno de la inflación, cuando los prisioneros comenzaron a adulterar los cigarrillos (multiplicando la cantidad de cigarrillos que podían obtenerse de uno solo). El cigarrillo pasó a ser así una reserva de valor poco confiable y de calidad variable, y los precios subieron, al igual que hubiera sucedido con una moneda depreciada. Todos los eventos que sucedían en el campo o fuera de él repercutían en el nivel de precios, al igual que sucedería en un mercado libre.
NOVEDOSO
Del articulo de Menger, lo novedoso es como explica y fundamenta su teoría del origen del dinero, yendo desde las creencias de los griegos a las sociedades que intercambiaban mercancías, para llegar a la creación de la moneda. Es importante el concepto de la liquidez que se explica en el texto. También resalto la explicación de como los individuos se percatan de que el trueque les hacía perder tiempo y que el proceso de intercambio se agilizaria con el uso de un medio de cambio lo suficientemente líquido para poder desprenderse de este fácilmente.
En su relato Radford describe como la actividad económica se da en cualquier circunstancia y lugar, como es el caso ahi visto en el campo de concentración. Y el texto ayuda a comprender como los individuos tienden a buscar mercancías líquidas para comerciar, porque saben de lo beneficioso que es el comercio para satisfacer las necesidades y de lo necesario de tener un medio de cambio para facilitar los intercambios.
PREGUNTAS
1) Menger creería que las criptomonedas pueden ser una etapa futura en la evolución espontánea de esta institución llamada dinero?
2) A pesar de que el origen del dinero es independiente del accionar del gobierno, Menger pensaría que el reconocimiento y regulación por parte de este fue beneficioso o perjudicial?
3) En el campo de concentración, los cigarrillos de mejor calidad eran mas valorados como mercancía para consumo propio que como moneda?
Menger, por su lado, tiene como intención explicar la razones del orígen del dinero, en el cual esquematiza algunas de las características esenciales que este debe tener. Acentua en su explicación la necesidad de comprender el fenomeno del orígen del dinero como un acto espontáneo producto de la interacción humana con proposito económico y no como un designio del diseño centralizado de algun ente o estado. En este ejercicio de prueba y error, es fundamental la necesidad de la liquidez de algunas mercancias que sirven como medio de intercambio y que se ajustan a otros criterios de tiempo y espacio que Menger explica.
Radford, por otra parte, describe la economia de un campo de concentración que se ajusta a la formalización ya hecha por Menger. Es la descripción de una economia cerrada, sin producción que procura articularse alrededor de los cigarrillos como moneda relativamente sana, al ser divisible, liquida y ser buena opción como reserva de valor.
Es bastante llamativo como es tan poco estudiado el proceso de creación del dinero y lo poco que es comprendido por parte de las autoridades centrales que planifican la economía a traves de la manipulación de la moneda.
preguntas:
1. ¿En la economía deflacionista descrita por Radford, el problema se hubiese solucionado con la ‘emisión’ de moneda no respaldada (cigarrillos de aire) por comida o el uso de otro tipo de mercancia con oferta más estable?
2. ¿Menger estaría de acuerdo con la competencia de monedas tal y como lo propone Hayek como alternativa a la nacionalización monetaria?
3. ¿Si el campo de prisioniores estuviese lleno de personas aversas a fumar, hubiese contribuido a mejorar la estabilidad de la moneda?
RESUMEN
El hombre económico acepta cierto tipo de mercadería, aunque su necesidad ya haya sido satisfecha, con el objetivo de poder intercambiarlo por algo que luego pueda necesitar. Los metales preciosos eran un gran medio de intercambio ya que eran bien aceptadas por la sociedad y tenían gran valor de reventa, aunque es cierto que los acuerdos comerciales terminaban siendo limitados. Cuando alguien trae al mercado un producto que no es altamente líquido, su objetivo debe ser intercambiarlo por otro que sea mas liquido que el suyo, incluso aunque no lo necesite., para luego cambiarlo por lo que realmente necesite. En el caso de los campos de concentración, el intercambio de bienes y servicios cumple un rol fundamental en la vida del prisionero mejorando su calidad de vida. Los productos como los cigarrillos tenían mucho mas poder de intercambio que la propia moneda del país. La diferencia entre las monedas y los cigarrillos era que los últimos se encontraban en una situación más fácil de ser adulterados. La estabilidad de la economía dependía de la cantidad y calidad de cigarrillos que se encontraban en el mercado. El inicio de la deflación se caracterizaba por un periodo de poco comercio en donde los precios se mantenían altos y nadie compraba. De esta manera los precios caían en el mercado negro y el comercio se reanimaba.
LO NOVEDOSO
Todos los productos tienen diferentes grados de liquidez que determinan la facilidad o la complejidad para lograr desprenderse del mismo. La demanda, el poder adquisitivo de las personas y el stock son algunas de las características que determinan la liquidez de una mercancía. Aquel que traiga al mercado productos que no sean dinero se encuentra en desventaja, ya que primero deberá convertir en dinero sus productos intercambiables. Cabe destacar que la actividad económica no tiene un peso tan grande en un campo de concentración como en el mundo real. La producción es muy limitada. El cigarrillo era un gran medio de intercambio y poseía de mucho valor para la sociedad de prisioneros. Cuando uno no tenia suficiente como para poder comprar en el momento, se le otorgaba un crédito. Los precios variaban con los plazos de la venta. El hecho de poder adulterar los cigarrillos hacia que se depreciara y de esta manera los verdaderos cigarrillos terminaron prácticamente despareciendo del mercado. Las tendencias deflacionistas eran periódicamente compensadas por la repentina inyección de cigarrillos nuevos. Cualquier cambio en las condiciones afectaba tanto al nivel general de precios como a la estructura de los mismos.
PREGUNTAS
1) Hasta qué punto una persona compraría algo que no necesita con tal de después venderlo en el mercado? ¿Y si después no lo puede revender?
2) Qué tanto debería intervenir el estado en el control y la fijación de los precios de los productos?
3) Qué medidas tomaría para lograr que una economía, con cigarrillos como medio de intercambio, sea estable en el tiempo?
Menger y radford
Menger en su obra sobre el origen del dinero plantea el problema de los humanos cuando practican el comercio que lo hacen a favor del interés general, pero aparecen conflictos de los intereses más cercanos a las partes contratantes. En los inicios el proceso del comercio primitivo era el trueque a medida que fue evolucionando las sociedades desarrolladas ;en su época eran los metales preciosos fáciles de extraer y difícil de falsificar , Cada hombre intenta conseguir por medio del intercambio solo aquellos productos que necesitan y rechazan los que no necesitan , la teoría del dinero necesariamente presupone la existencia de una teoría de liquidez de los bienes ;para simplificar esto el mercado por sí mismo fue descartando a mercancías con alto grado de liquidez (diferencia entre venta y compra ) Y además el intervalo de tiempo resulta gran importancia para analizar . Finalmente menger dice que el dinero no es generado por la ley pero esta institución la autoridad del estado la ha perfeccionado y adaptado y que es un resultado espontaneo.
Radfor describe como se organizaba el mercado en un campo de concentración/prisión que si bien podemos relacionarlo con menger cuando nos dice que es un resultado espontaneo de las necesidades de los individuos en este ejemplo lo fue el cigarrillo por su liquidez y como en estas condiciones era el medio de cambio.
Interesante
Ambos textos muy interesantes abordando temas centrales de la economía y relacionados entre sí abordando distintos escenarios pero llegando a la misma conclusión respecto al dinero ,menger cuando habla de precio ofrecido y precio solicitado es algo que hasta en la actualidad está presente y como tiene mucho que ver la especulación , el texto de radford nos expande el panorama y como depende en la situación que nos encontramos creamos un mercado en la cual cada uno busca sus intereses individuales en la lucha por los bienes el ejemplo del campo de concentración ellos iniciaron con trueques y al ver la diferencia de liquidez buscaron el medio de intercambio común cigarrillos bien homogéneo y durable a este asignándole valor.
Preguntas
radford que otro medio de cambio hubiese propuesto en el campo de concentración cuando había escases de cigarrillos podríamos pensar en otro bien más indispensable ?
¿menger que opina de los intermediarios cuando nos habla de que cuando compramos un bien y lo queremos vender disminuye su precio?
Radford ¿Quién le otorgaba el valor a los cigarrillos tendría mas valor para el fumador que para el que no fumaba ?
En ambos artículos se estudia el origen y la performance del dinero en una sociedad donde los métodos de producción basados en el intercambio voluntario y la propiedad privada configuran las relaciones sociales y determinan el nivel de bienestar de la sociedad toda.
Lejos de ser un invento legal, una creación del estado o una idea de una super estructura omnipotente capaz de conocer toda la información existente en una sociedad, el dinero es una creación social, surgida de un orden espontaneo, de prueba y error, de cambios dinámicos hacia dentro de una sociedad donde la división del trabajo y la extensión del mercado, permitieron hacer que determinados bienes tengan una facilidad para conseguir a través del intercambio indirecto el objetivo final de las personas que acuden al mercado y estos bienes a través de su liquidez superior fueron reconocidos como «el bien» a obtener para intercambiar en cualquier lugar y tiempo.
Lo nuevo:
El tratamiento del dinero algo manejado desde arriba sino como un bien, que surgido desde la espontaneidad ( como el lenguaje), permitió a las sociedades el desarrollo más allá de sus posibilidades.
Tres preguntas :
Hasta qué punto , es necesaria la ley por medio de la acuñación por parte del estado para facilitar la función del dinero?
Por qué se le atribuye depósito de valor como función, dado que los precios cambian todo el tiempo dado que la dinámica de consumo y por tanto valores de uso cambian todo el tiempo?
El bien o bienes utilizados como dinero, también expresan además de su valor de cambio, el valor de uso que tengan como mercancía, por lo que, no sería más practico dejar al mercado que exprese a través de las interacciones los verdaderos precios relativos en lugar de acudir a la necesaria acuñación?
RESUMEN DEL TEXTO
Menger en su texto plantea la formación del dinero, como este se formó, y porque la moneda, en metales preciosos al principio luego papel, es la que se usa para intercambiar otros bienes entre sí, sin necesidad de trueque.
La teoría que él dice que existía antes era que esto había sido por un designio legal, que el gobierno había decidido cual era la moneda de intercambio, Menger dice que esto no es así.
Para él la moneda es el resultado de una progresión de querer intercambiar productos entre sí, pero al haber diferencias y no ser siempre divisibles, y al querer siempre vienes mas líquidos, se termino buscando y usando un tipo de bien (metales preciosos) que cumplía muchas características deseables para estos intercambios (gran liquidez,
fáciles de extraer, pero no de falsificar)
Luego en el articulo de Radford este plantea un experimento natural que básicamente comprueba (aunque esto no sea posible) la teoría de Menger. Aquí el describe como en un campo de prisioneros en la Segunda Guerra Mundial se había formado una mini economía propia, basada en los bienes que estos recibían de la Cruz Roja y del propio campo, se intercambiaban estos al principio por trueque y luego se utilizaron los cigarrillos como moneda. Los cigarrillos terminan haciendo de moneda por poseer características muy similares a los metales preciosos.
NOVEDADES DEL TEXTO
Lo interesante del texto de Menger es su descripción y la idea de que la moneda no es creada por el estado o que fue planeada, sino que toma la forma de un orden espontaneo, nadie se puso a diseñarla, sino que por el desarrollo de la sociedad y el mercado este simplemente apareció y fue lo más útil para ese propósito.
Del artículo de Radford quiero decir que es de los mas interesantes que he leído, toda la descripción de la economía dentro de un campo de prisioneros, la manera en la que estos se organizaron para formar un mercado, una pseudo economía, como las mismas características que uno ve en la sociedad común y en la economía, también aparecen ahí, pero en menor medida. La formación de una tienda, que luego emite su dinero papel, respaldado por los bienes que este poseía, creo que es lo mejor del texto.
También es un muy buen experimento natural para “comprobar” la teoría original, y ver si lo que esta decía es algo que sucede en realidad. Y aquí en una economía formada de cero, vuelve a suceder lo mismo, pero con otro bien que sea parecido a los metales preciosos.
PREGUNTAS AL AUTOR
Así como coexistieron por un tiempo los cigarrillos y el Marco Fuerte dentro de la misma economía como monedas, ¿Pueden coexistir una moneda propia del estado y una moneda descentralizada o de otro estado?
¿El hecho de tener varias monedas en la misma economía hace más difícil el intercambio o lo acelera al haber más dinero en curso?
¿Los intentos por estabilizar una economía y su moneda, son útiles?
RESUMEN
“El origen del dinero”, de Carl Menger, intenta explicar el surgimiento de la moneda metálica como principal medio de cambio, aceptado de forma universal. La teoría de la liquidez de las mercancías fue el puntapié inicial para descifrar el enigma: la divisibilidad, los amplios limites espacio-temporales, la facilidad de distribución, los bajos costos de transporte y acuñamiento, y su ilimitada durabilidad son las principales características para entender el principal cambio en las relaciones comerciales que luego determinaron la creación de una moneda como la conocemos hoy en día.
El autor indica que el individuo que posee mercancías con un grado de liquidez elevado puede ejercer un cierto dominio, ya que quienes no disponen de bienes similares tienen el deseo de hacerse de ellos, para luego intercambiarlos por los bienes que realmente les satisfacen necesidades. Todo este análisis, que luego se complejizó hasta la creación de una moneda de curso legal, fue promovido por intereses individuales que permitieron el desarrollo del comercio en la sociedad.
“La organización económica de un campo de prisioneros” fue obra de R.A Radford, y describe las relaciones y comportamientos económicos que se dan en un campo de concentración. Estas no son muy diferentes a las de cualquier sociedad, solo que en menor escala y con algunas características particulares, por ejemplo, que la provisión de bienes y servicios no aumenta si el esfuerzo del prisionero es mayor.
Los cigarrillos hicieron las veces de moneda, eran la mercancía que cumplía con todas las características de liquidez ya descriptas por Menger. Los intercambios que se realizaban llegaron a tener, en los campos de concentración con mercados mas desarrollados, precios de mercado suficientemente definidos como para incentivar el espíritu empresarial de cada individuo, y estimular el deseo por sacar el mayor provecho posible, dado el set de precios y cantidades disponibles.
NOVEDOSO
El “hombre económico” descripto por Menger, fue el encargado de dejar atrás el comercio basado en el trueque y promover la posterior creación de la moneda. Resulta importante entender que la moneda no fue generada por ley, sino que es una institución social que fue reconocida por el estado y regulada por el gobierno para facilitar su inserción en cada una de las etapas de evolución del comercio.
Además, el texto plantea la superioridad del comprador respecto al vendedor. Y pese a que todavía no había grandes desarrollos teóricos al respecto, Menger puso en la órbita de economistas y pensadores posteriores la idea de que los compradores tienen la ventaja de contar con la mercancía más codiciada: el dinero.
Por último, es interesante ver como la sociedad encerrada en los campos de concentración retrocedió en el tiempo y se comportó de una manera análoga a la expuesta por Menger, pese a tratarse de un mundo mucho mas desarrollado que aquél. El hecho de tener que valerse por sí mismos, sin un estado ni leyes que regulen sus acciones, y que el resultado fuera el mismo que ya había sido estudiado, refuerza aún más la teoría de que los intereses individuales son los encargados de autorregular cualquier mercado, por mas simple que sea.
PREGUNTAS
1. ¿Creen que el surgimiento de las criptomonedas también tiene que ver con la imposibilidad de realizar determinadas transacciones con la moneda actual?
2. En “el origen del dinero” se plantea que ´tener dinero significa tener todo lo que valga la pena tener´ ¿existe una contradicción con respecto a lo que decía Say? ¿lo más importante es la posesión de bienes o dinero?
3. ¿consideran que en nuestro país la Ley de Gresham se cumple?
RESUMEN
En el texto “El origen del dinero” de Menger, el autor comienza exponiendo acerca de el reemplazo de una economía de trueque (teniendo en cuenta las restricciones que conlleva) por una economía donde el dinero funciona como solución a la problemática de no coincidir a la hora del intercambio de bienes. A partir de esta problemática, se busca responder cómo ciertas mercancías logran convertirse en estos medios de cambio universalmente aceptados.
Carl Menger explica que el factor que determina si una mercancía puede volverse medio de transacción es su alto grado de liquidez; distintos bienes serán más o menos líquidos según con el nivel de facilidad con que se los pueda vender. Esta facilidad dependerá de la capacidad de desprenderse de un artículo a precios económicos y el tiempo que se espera para hacerlo; estos a la vez se ven condicionados por otros factores llamados limites locales y temporales
Richard Radford en su artículo, como bien dice el título, habla sobre la organización económica en un campo de concentración. Explica como al comienzo se utilizaba el trueque para intercambiar distintos artículos como ropa, comida y cigarrillos que los prisioneros recibían por raciones; sin embargo más tarde los cigarrillos empezaron a ser considerados como moneda. Esta mercancía cumplía las mismas funciones que el dinero, unidad de cuenta, medida y depósito de valor.
NOVEDOSO
Con respecto al primero, me resultó llamativo la argumentación por parte de Menger en relación con la liquidez de los bienes como prerrequisito para el desarrollo de una teoría del dinero. De esta manera, se puede establecer una relación inversa entre nivel de liquidez y “brecha” entre precio ofertado y precio solicitado. A mayor nivel de disponibilidad de bienes, la diferencia entre ambos precios tenderá a reducirse.
En cuanto al segundo, me sorprendió tanto la espontaneidad y la eficiencia de la organización del mercado en un contexto tan adverso como las percepciones de los prisioneros al respecto del sistema. Para ilustrar tales sentimientos, me tomo la licencia de extrapolar el concepto de “condena a la libertad”, desarrollado por Jean Paul Satre, al campo de la economía doméstica.
PREGUNTAS
– Qué explica el periodo de abundancia si no hubo un correlato de fabricación de bienes reales o acumulación de metales preciosos externos para permitirla?
– Si no hubiera existido el cigarrillo, qué otros bienes hubieran tomado fuerza para ser bienes de cambio teniendo en cuenta sus características?
– Qué opinión tienen de que el estado regule la cantidad de dinero en circulación?
Resumen
Lo que trata de hacer Menger en este escrito es desarrollar una teoría satisfactoria del dinero. Lo que se decía en un primer momento es que el dinero cumple una función particular, como medio de intercambio, pero de allí surge un problema que es explicar el curso de acción que la gente adopta cuando intercambia el dinero por otro objeto, si esto es en favor del interés general. Sin embargo, esta percepción de la teoría del dinero fue cambiando con el tiempo. Luego habla de que el objetivo del ser humano es adquirir lo que esta a su alcance, que el hombre intenta por medio del intercambio conseguir lo que quiere, lo demás no le interesa. Luego, Menger se mete de lleno con el precio de los bienes. Hay distintos tipos de precios, por un lado está el precio solicitado que es cuando cuando compramos un bien en el momento que deseamos y al precio que pretendíamos; también está el precio ofrecido inferior, que es el momento en el que nos queremos desprender de ese objeto adquirido y donde vamos a tener una pérdida; por otro lado están los precios económicos que es el momento en el que nos desprendemos del bien a precios acordes con la situación económica general
Novedad
Lo novedoso del texto de Menger es como plantea el origen del dinero, cuales son los tipos de precios que existen y las diferentes causas de la liquidez del dinero. Menger dice que los precios económicos son los mejores precios para vender un producto. Le pone mucho énfasis en el momento de vender un producto me da la impresión
Preguntas
1. Porque los precios económicos son los precios mas deseables?
2. Si o si cuando compro un objeto lo tengo que vender a un precio inferior al que lo compre?
3. Es eficaz un gobierno para regular los precios de los bienes?
Karl Menger (El Origen del Dinero. 1882).
I. Resumen.
Menger notaba como un fenómeno misterioso, la existencia de un problema en el hecho de que cada hombre económico acepte cambiar sus bienes, en cualquier mercado, por pequeños discos metálicos. Seguidamente elabora una teoría de la liquidez que se origina en las dificultades que obstaculizaban el trueque directo de productos en casos en los que la oferta y la demanda no coincidían cuantitativamente. La teoría del dinero necesariamente supone la existencia de una teoría de liquidez de los bienes.
Establece luego las causas de los diferentes grados de liquidez; los límites espaciales, y de tiempo de la liquidez. La génesis de los medios de intercambio se explicaría, según el autor, en el interés económico de cada individuo que comercia, lo que le permite cambiar productos menos líquidos, por otros más líquidos. Para entender el origen del dinero se debe considerar el establecimiento de un procedimiento social como un resultado espontáneo, como la consecuencia no prevista de los esfuerzos individuales de los miembros de una sociedad. Hay productos con grados de liquidez cada vez mayores, que terminan por convertirse en medios de cambio, con el resto de las mercancías. Definiéndose así una diferencia en términos de “dinero” vs. “bienes”, y en términos de operaciones de “compra” vs. “intercambio”, que también brinda la principal explicación de la superioridad del comprador por sobre el vendedor.
Finalmente, acerca de cómo los metales preciosos se convirtieron en dinero; la perspectiva razonable de poder convertirlos en todos los mercados, en cualquier momento, y prácticamente en todas las cantidades posibles, a precios económicos.
II. Aspectos destacables.
La génesis de los medios de cambio explicada por Menger como una institución social, como la consecuencia no prevista de los esfuerzos individuales, bien pudo haber sido escrito por Adam Smith y su metáfora de la mano invisible, movilizada por la agregación de los intereses individuales de cada agente por la búsqueda del beneficio propio.
Otro punto destacable podría ser la longevidad de conceptos como “precios ask/bid”; “spread”; “bond duration”; etc. que utiliza Menger, de manera explícita e implícita, como ya conocidos en 1882, y que aún hoy mantienen su vigencia por ejemplo en todos los recintos de las bolsas de valores (la de Bs.As.,v.g., fue fundada a mediados del siglo XIX, asique era por aquella época).
Richard A. Radford. The Economic Organization Of a Prisoner of War Camp. (Nov-1945).
I-Resumen.
El autor describe los hechos que observaba durante los meses que estuvo como prisionero de guerra en un campo alemán. Cada prisionero recibía aproximadamente la misma cantidad de bienes esenciales, y por medio del comercio, las preferencias individuales se expresaban, y el nivel de vida mejoraba. Existía un activo comercio entre individuos, en todos los bienes de consumo y algunos servicios. Pero los cigarrillos subieron el estatus de mercancía normal, al de moneda. Hay que destacar que el mercado surgió sin que existieran trabajo ni producción. El mercado nació espontáneamente, y los precios se fijaron por las fuerzas de la oferta y la demanda.
Los cigarrillos cumplían todas las funciones de una moneda metálica como unidades de cuenta, como medida de valor y como depósito de valor, y presentaban la mayoría de sus características. Eran homogéneos, razonablemente duraderos, y del tamaño adecuado para las pequeñas transacciones. Era precisamente su valor intrínseco lo que daba lugar a su principal inconveniente como moneda. Cualquier cambio en las condiciones afectaba tanto al nivel general de precios como a la estructura de los mismos. En el verano del ’44 el “restaurante” y la “tienda” organizaron un sistema de papel moneda. La tienda actuaba como un banco emisor. El papel moneda estaba respaldado por alimentos en un 100%, de ahí su nombre: el marco fuerte. Pero en agosto los paquetes y cigarrillos se redujeron a la mitad y el campo fue bombardeado. El restaurante cerró, y el cigarrillo volvió a ser la única moneda. Y sin embargo el marco fuerte era una moneda sana.
II-Aspectos destacables.
Es llamativo el nivel de complejidad que alcanzaron los mecanismos de operaciones y transacciones en la economía de un campo de prisioneros, así como el desarrollo de organizaciones, llevadas a grados de instituciones (i.e. Comités, asociaciones, un Banco emisor de papel moneda, Instituciones sin fines de lucro como “la tienda”, etc.).
Es notable también cómo se verifican las consecuencias de un modelo teórico, simplificado por supuestos, en un experimento autónomo (natural o no-forzado), incluso habiendo considerado determinados caeteris-paribus. Es decir, que se llega siempre a la misma conclusión, y se verifica empíricamente (i.e. control de precios, canasta de monedas, políticas expansivas y contractivas, deflacionistas e inflacionistas, etc.).
III-Preguntas a los autores.
1) A Menger: ¿Qué importancia, o grado de necesidad, le daría Ud a la existencia de un Banco Central, como institución, en una economía contemporánea?
2) A Radford: ¿Cree que habría hecho alguna diferencia si se hubiese controlado el precio del cigarrillo junto con el Marco Fuerte, en vez de dejarlo fluctuar libremente, o el problema del marco estaba en las mercancías (alimentos) que lo ataban?
3) A Radford: El concepto de valor-trabajo, ¿no aplicaba porque no había producción, o aunque hubiese habido producción de bienes, no hubiese aplicado tampoco (que de hecho sí hubo producción de servicios, aunque a una escala marginal)?
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RESUMEN DE LOS TEXTOS:
El primer texto, el “Origen del Dinero” de Menger, procura explicar históricamente el surgimiento del dinero en la sociedad. Este autor se avoca a defender su opinión de que el origen del dinero se debe explicar en términos sociales, como producto del esfuerzo conjunto de los individuos y agentes y no de instituciones coordinadas, como el Estado.
Menger trata la liquidez de los bienes que actúan como dinero, y define esta liquidez como la facilidad con la que uno podria desprenderse de ellos.
El texto “La Organización Economica de un Campo de Prisioneros” resulta mas ilustrador que el de Menger. Este texto comienza analizando el caso de un grupo de personas que se encuentran en prisión. A través de las interacciones intragrupales, se formara un pequeño mundo organizado social y económicamente, motivado por los intereses individuales de cada individuo.
NOVEDOSO:
En primer lugar, me resulta muy interesante la aparición espontanea y no coordinada del dinero en la sociedad humana. El dinero produce un gran valor agregado para la humanidad permitiendo desarrollar otras actividades como el comercio, una división del trabajo mucho mas generalizada, etc.
Por otro lado, me resulta francamente esclarecedor el ejemplo de los prisioneros y el pseudo mundo social que se forma, creando instituciones conocidas en el “mundo real”, como el dinero.
PREGUNTAS:
¿El Bitcoin es o podrá ser considerado dinero?
¿Una criptomoneda emitida por el gobierno de un país, tiene ventajas respecto a las formas actuales de dinero?
¿Las instituciones del Banco Central han reforzado o disminuido los efectos positivos del dinero en la sociedad?
RESUMEN
“El origen del dinero” escrito por Menge, comienza hablando acerca de que no existe una teoría general que explique por qué ciertos bienes/materiales son considerados como moneda legítima. Uno de los puntos donde el autor hace foco es sobre la teoría de la liquidez de los bienes, y que este es un punto clave para la teoría del dinero y del mercado en general. Los individuos, a través del intercambio, buscamos hacernos de los diferentes productos que necesitamos y deshacernos o rechazar productos que ya tenemos en cuantías suficientes, pero es muy difícil llevar esta práctica a la realidad, ya que, se necesitaría de una doble coincidencia, para no tener este problema Menger plantea que se tienen que tener en cuenta los distintos grados de liquidez (un bien líquido es aquel que se puede vender con mayor facilidad en un mercado en un determinado momento). El autor plantea que no vamos a poder vender los bienes que adquirimos por el mismo precio que los compramos, ya que, los bienes se devalúan con el paso del tiempo, pierden valor (a excepción de algunos bienes que adquieren valor con el paso del tiempo). Finalmente, Menger plantea que los metales preciosos fueron utilizados como moneda porque eran fáciles de transportar, conservan valor y facilidad de extraerlos.
Radford, en su texto, “La organización económica de un campo de concentración”, nos explica cómo se organizaban los prisioneros en un campo de concentración. En el mismo, no había obviamente oro, plata o papel que jugará el rol de dinero, pero los prisioneros encontraron en los cigarrillos un bien al cual se le pueda atribuir valor, los mismos eran la moneda dentro del campo de concentración. Como en toda sociedad se forman mercados, y el campo de concentración no iba a ser la excepción, se comenzaron hacer intercambios, cuyos precios estaban establecidos en cigarrillos, los mismos variaban según la oferta y demanda de los diferentes bienes. Lo que el autor quiere mostrar, es que todas las sociedades necesitan de un objeto con valor (no importa cual) que pueda ser utilizado para realizar intercambios.
NOVEDOSO
En primer lugar lo que mas me llamo la atencion del texto de Radford, es como cualquier bien (incluso el que menos pensamos) se puede cumplir el rol de dinero mientras cumpla con sus funciones, y como el hombre tiene en su naturaleza la necesidad de intercambiar y de establecer un mercado para poder incrementar su bienestar. Por otro lado me resultó muy interesante leer el texto de Menger, ya que, la mayoría de las veces analizamos las funciones del dinero pero, por lo menos en lo personal, pocas veces me pregunté acerca del origen del dinero y como hizo este para solucionar los diferentes inconvenientes que se presentaban en el mercado.
PREGUNTAS
1)En el texto de Radford se plantea al cigarrillo como un bien homogéneo (que eran todos iguales), pero ¿qué sucedería si se introducen en el campo de concentración diferentes tipos de cigarrillos y marcas? ¿Se podría pensar que surge un mercado de divisas?
2)¿El grado de liquidez está determinado por los diferentes tipos de bienes o por las características de cada bien en particular? Para aclarar la pregunta, la liquidez de una Coca-Cola y la de una Manaos es la misma?
3)Si suponemos que se elimina el peso argentino y se tiene que establecer una nueva moneda pero debe ser si o si un bien ya existente, ¿como se podría determinar que bien pasa a ser la nueva moneda?¿el productor se ese bien pasa a ser la nueva autoridad monetaria?
El dinero, institución social que emerge espontáneamente, no ha sido generado por el gobierno. Para Menger, para quien no existe una teoría satisfactoria, el entender por qué ciertas mercancías se convierten en dinero, y otras no, supone la teoría de la liquidez de las mercancías según la cual, para eludir los problemas del trueque que se hace insostenible, hay que hallar los grados de liquidez, abralzfähigkeit, de los productos. Es así como una mercancía se corona reina de la liquidez sirviendo de manera universal en los intercambios porque es la más fácil de vender, liquidez que obedece a varias causas y tiene límites espaciales y temporales. Lo anterior halla sustento en la manera en que los cigarrillos se convirtieron en el dinero en los Oflags, campo de concentración alemán para oficiales prisioneros de guerra en la II Guerra Mundial. Radford (1945), sobre la base de que los asuntos humanos son prácticos antes que teóricos, describe cómo las personas, en el afán de satisfacer sus necesidades, convierten a los cigarrillos en medio de cambio, unidad de cuenta y depósito de valor, a la vez que enumera formas más sofisticadas de emisión de billetes cuando la tienda y el restaurante, de manera conjunta, emiten papel moneda respaldada por comida, lo cual cotizaba 1:1 con los cigarrillos. Asimismo, el autor constata que dentro del campo ocurren los mismos fenómenos que aquejan al dinero en las economías, como la Ley de Gresham. Igualmente, se constata que el mercado emerge sin que exista trabajo ni producción, quizás haciendo eco de la idea smithiana de que la propensión a intercambiar forma parte de la naturaleza de los individuos.
La teoría de la liquidez de las mercancías es novedosa en la historia del pensamiento económico aportando elementos de análisis interesantes que ayudan a entender por qué el oro y la plata pasan a ser dinero, explicación que ayuda a entender por qué ciertas mercancías estrechan la brecha, o la eliminan en un extremo, entre el precio solicitado y el precio ofrecido. También lo es el análisis inductivo de Radford que, pese al tiempo transcurrido, a vuelo de pájaro enuncia diferentes problemas que se suscitan en una economía, al parecer siendo algo universal, no relativo, con lo que se podrían dilucidar leyes de aplicación general mediante un análisis deductivo. Sumamente interesante es que en los hechos se constata que existe un precio «justo» trayendo a escena las ideas de Aquino, idea que el propio Aquino no explicita claramente, con lo cual hay diversas interpretaciones de qué podría ser el precio «justo». Por último, pero no menos importante, se recalca la emergencia de los mercados; Menger sostiene que son los hombres, movidos por su propio interés quienes, sin convenio ni obligaciones legales, cambian sus «productos» por otros más líquidos. Por su parte, en el campo de concentración, el mercado emerge sin existir trabajo ni producción, invalidando de este modo todo cuerpo teórico cuyo basamento sea la teoría del valor trabajo.
a) Les preguntaría a los autores si estarían de acuerdo con Keynes en que el dinero es un activo “especial” con una demanda “especial” que implica que entonces los cash balances variables en esta economía invalidan la Ley de Say.
b) Harari (2016) en De animales a dioses sostiene que “el dinero fue creado muchas veces y en muchos lugares. Su desarrollo no requirió grandes descubrimientos tecnológicos: fue una revolución puramente mental” (p. 200); “el dinero no es una realidad material; es un constructo psicológico. Funciona al convertir materia en mente… el dinero es el más universal y más eficiente sistema de confianza mutua que jamás se haya inventado” (p. 203). ¿Qué diría Menger a esto en un dialogo hipotético con Harari?
c) ¿Cuál sería el diálogo entre Menger, Radford y Keynes ante las ideas de este último que a continuación se explayan? Keynes sostiene que Lenin consideraba que la mejor forma de destruir el capitalismo es corromper la moneda, varios gobiernos han “ejercido, a partir de la necesidad o incompetencia, lo que un bolchevique podría haber hecho a partir del diseño”; en este orden de ideas, agrega:
A medida que la inflación avanza y el valor real de la moneda fluctúa ampliamente de un mes a otro, todas las relaciones permanentes entre deudores y acreedores, que constituyen la base primordial del capitalismo, se tornan tan desordenadas que son casi insignificantes; y el proceso de obtención de riquezas se degenera en un juego de azar y en una lotería.
“El Origen del Dinero” C. Menger y “The Economic Organization of a POW Camp” R.A. Radford
Para esta clase analizamos estos 2 textos sobre el dinero, el primero de Carl Menger, y el segundo de Radford. Ambos presentan al dinero como una institución social con la diferencia de que el primero lo hace a través de una explicación utilizando teoría e historia, y el segundo a través de un ejemple de un campo de concentración.
Menger explica que el dinero surge como una institución social, donde determinadas mercancías por sus características de divisibilidad, durabilidad, transportabilidad, su demanda, etc. se han convertido en medios de intercambio universales. En el ejemplo planteado por Radford, son los cigarrillos quienes se transforman en dinero y vemos como estos varían su uso e impacto en la economía según varían las condiciones en el campo de concentración (abastecimiento, nuevos prisioneros, bombardeos, etc.)
Lo que más me sorprendió de ambos textos fue una parte de los últimos párrafos de Menger cito: “sin embargo, a través del reconocimiento del estado y de la regulación por parte del gobierno esta institución social del dinero se ha perfeccionado y ha sido adaptada a las múltiples y variadas necesidades de la evolución del comercio, así como los derechos que son resultado de la costumbre se vieron perfeccionados y adaptados a través de la ley.”
Me sorprendió porque en su explicación entendí al dinero como una institución social la cual va surgiendo como orden espontaneo, según la liquidez de los bienes y preferencias de las personas, y al hablar de que la regulación del gobierno perfeccionó su funcionamiento me sorprendió. Luego de reflexionarlo un poco, concluí que no hace referencia a una regulación estilo planificación central, y ahí lo asimilé más viable.
Preguntas:
1) En un país tercermundista ¿conviene que el estado regule la moneda? ¿o es preferible la “Desnacionalización del dinero”?
2) ¿Qué opina del Free-banking?
3) Considerando el teorema de la regresión (que Mises plantea para apoyar a Menger), ¿las criptomonedas son dinero?
Resumen:
Menger empieza cuestionándose cuál es la naturaleza el dinero, por qué la sociedad empezó a adaptar el comercio al intercambio de bienes por objetos de oro y plata. El autor afirma que hasta ese momento no se contaba con una apropiada teoría del dinero, y es lo que querrá demostrar en su texto. Explica los obstáculos que tenía el truque en el comercio, y que la solución es cambiando esa naturaleza de las cosas a través de distintos grados de liquidez de los productos, y no tener en cuenta esto retraso significativamente la teoría monetaria; en palabras de Menger “La teoría del dinero necesariamente presupone la existencia de una teoría de liquidez de los bienes”.
Así mismo, la liquidez de los productos depende directamente de la facilidad con que se pueda desprender de los mismos a precios económicos. Por otra parte, depende de distintos factores, entre ellos: el poder adquisitivo de las personas, su necesidad por obtener dicho bien, la cantidad disponible del bien, la especulación en el mercado y las limitaciones al consumo.
Entrando en materia del surgimiento de un medio de intercambio (el dinero), desarrolla que el comercializar productos con poca liquidez por productos con una mayor liquidez fue una causa fundamental de este desarrollo, en otras palabras, la aceptación de los agentes económicos que buscaban su propio beneficio económico procuro el uso de este medio de intercambio.
Así mismo, la facilidad o dificultad que tenga un producto para convertirse en dinero depende de su liquidez. Los metales preciosos desde los inicios de la civilización han sido codiciados y su costo de transporte es bajo y su durabilidad alta por ello fueron utilizados como medio de intercambio, también por su capacidad de ser convertidos en cualquier momento a precios económicos.
En sus orígenes el dinero es social y no estatal. Sin embargo, la intervención del estado ha permitido perfeccionar este medio social de intercambio, y se ha podido ir adaptando a la evolución del comercio. Es decir, que si los metales preciosos empezaron a ser considerados dinero no fue por acción del estado, sino de la sociedad, lo que hizo el estado fue favorecer el intercambio y darle un valor a cada moneda para evitar la falsificación y promover su comercialización de forma legal.
Ahora bien, Radford lleva una línea muy similar, explica que dentro de un campo de concentración también hay actividad económica, hay intercambio de bienes y servicios que si bien es cierto no es igual al que se da en una economía en general, dentro de la prisión es significativo. De esta forma nos reafirma lo que Menger menciono; el dinero es un constructo social.
Los cigarrillos cumplían la misma función que el dinero, eran un medio de intercambio, eran durables y funcionaban como reserva de valor. Sin embargo, Radford menciona la inestabilidad del mercado, donde los precios variaban según la cantidad de dinero en circulación (cigarrillos). Una vez entro en circulación el marco fuerte como moneda de intercambio, este dependía de los alimentos no de los cigarrillos, pero ambos funcionaron como moneda hasta que el marco dejo de función a causa de una fuerte deflación; el cigarrillo se mantuvo.
Novedoso:
Es interesante ver como uno de los grandes problemas era descubrir el origen y función del dinero, dejando atrás el trueque y otros métodos de intercambio. Comparando con la visión de Smith, se ve la gran influencia que tuvo, ya que Menger también considera que la búsqueda del interés individual provoco de forma “espontanea” que se fueran consolidando los distintos grados de liquidez en los productos.
Plantea algo muy importante en el comercio y es como el precio de los bienes cambia cuando los adquirimos, es decir, si se compra un bien a determinado precio a la hora de revenderlo ese precio va a ser necesariamente inferior.
Da una muy buena introducción frente a los excesos de oferta y demanda, describe que ante una mayor oferta los precios disminuyen, mientras que a una menor oferta se venden a precios económicos, teniendo en cuenta una demanda efectiva. Relaciona la forma en la cual la demanda de un bien depende de la necesidad de la sociedad por el mismo, lo cual influye en las preferencias de los consumidores.
Se puede observar como el comercio se guía a tomar como patrón de valor lo que consideran más valioso, en el caso de la economía general, lo hicieron con las monedas metálicas, y en el caso de un campo de prisioneros, fueron los cigarrillos.
Preguntas a los autores:
1. Si los precios económicos dependen de la economía general, ¿estos van a variar según el curso que tome la economía? ¿o eran inamovibles por ser un precio base para el comercio?
2. Teniendo en cuenta, que en ambos textos se menciona que el dinero no es un invento estatal, sino que el estado lo empezó a regular para darle un curso legal, ¿Cómo funcionaria el comercio sin un ente regulador como el estado y solo bajo la oferta y la demanda? ¿seria libre, y los precios tendrían fluctuaciones naturales, o habría una mayor inflación?
3. A Menger le preguntaría que opina del funcionamiento monetario actual ¿Qué piensa usted respecto a que la emisión monetaria solo la pueda realizar el estado? ¿acaso podría ser más factible para la sociedad el intercambio con criptomonedas, ya que son descentralizadas?
Carl Menger y Richard Radford
En el caso del primero se encarga de hallar el origen del dinero planteando dos posibles teorías, por un lado, que este haya sido una creación del Estado como pensaban los filósofos griegos y en contraposición a esta, la idea de que el dinero surge de forma espontánea como una “institución social” por la necesidad de los individuos de tener una mercancía capaz de ser intercambiable con cualquier otro bien. Siendo la segunda la que el autor establece como correcta, hace especial énfasis en que el dinero como tal existe por su capacidad de ser enormemente líquido, es decir, uno puede desprenderse de él instantáneamente a precio económico y ser capaz también de servir como referencia de valor para los otros bienes.
Radford parece hacer una continuidad en el análisis de esta teoría analizando el caso del uso del cigarrillo como moneda en los campos de prisioneros de la segunda guerra.
En dichos campos el comercio nace por la búsqueda individual de aumentar la utilidad, surgiendo así una mercancía utilizada como dinero, con la cual se desarrollaron todos los mecanismos de un mercado normal (en ausencia de trabajo y producción), siendo la oferta y la demanda los que guiaban los precios se desarrolló el comercio con arbitrajes, ahorro de moneda, surgimiento de empresarios e incluso el crédito y contratos de futuros.
Esta moneda no era ajena al concepto de inflación, la cual se vivía en momentos de reparto de cigarrillos, aunque el resto del tiempo la tendencia era, al haber cantidades casi fijas, deflacionista.
Uno de los aspectos que más me sorprendió fuel el de precio solicitado y precio ofrecido, en este sentido el análisis que el autor hace es maravilloso y en economía pocas veces nos ponemos a analizar situaciones así, sobre todo, darnos cuenta que el dinero es quizá la única mercancía en la que ambos precios son iguales. Menger en este sentido hace referencia a que en el resto de los casos a menor liquidez del bien y a mayor necesidad de deshacerse de él, mayor será la pérdida que voy a estar dispuesto a aceptar, es un concepto muy bueno para analizar mercados como el de viviendas por ejemplo.
Por otro lado, en el texto de Radford me interesó el hecho de luego de establecida una moneda como el cigarrillo, un Restaurante intentara emitir otra e introduciendo el concepto de convertibilidad de la misma, estando respaldada en reservas de alimentos. La idea de competencia de monedas de los austríacos llevada a la práctica en un campo de prisioneros de guerra es asombrosa, además, cómo los agentes terminan eligiendo una por sobre la otra sin ser impuesta por ninguna autoridad central. (vale destacar también los beneficios de la moneda respaldada ya que los prisioneros, a pesar de no poder usar más la moneda, no perdieron poder adquisitivo)
Radford: ¿por qué cree que las sociedades, incluso una minúscula como la de dentro del campo, tiene opiniones en contra de los supuestos “especuladores” y pretendían que existan tal cosa como “precios justos”?
Radford: Siendo la evidencia enorme con respecto a este tema y habiendo planteado el caso de un mercado sin trabajo ni producción en el cual existe sistema de precios que refleja las valoraciones individuales, ¿por qué cree que sigue tan vigente en la actualidad la teoría del valor trabajo, siendo esta totalmente fallida?
Menger: usted hace referencia a los Estados como garantes de la confianza pública en la moneda, ¿cree que, muchas décadas después, han cumplido con dicha función? ¿Es el Bitcoin una moneda como tal, según usted?
Resumen
Ambos textos están completamente relacionados y su idea central es el proceso mediante el cual se da origen al dinero (Sobre todo en el texto de Menger). En el texto de Radford podemos ver un ejemplo concreto llevado a la práctica de la teoría del dinero y del intercambio, a través de la economía formada dentro del campo de concentración. El dinero surge como un proceso en donde se establece como un medio de cambio comúnmente aceptado ante un intercambio de bienes. En el texto de Menger, de forma más teórica, comenzamos a ver conceptos ligados al dinero, haciendo un recorrido desde la liquidez de las mercancías, los precios solicitados y ofrecidos (distintos grados de comercialización) y medios de intercambio (como los metales preciosos que luego pasaría a ser el dinero). Por otro lado, en Radford podemos ver como surge la economía en el campo. Y es que es a través del trueque que comienza a circular la economía de forma espontánea, en donde se establece el cigarrillo como el medio de cambio. El cigarrillo dentro del campo de concentración tiene características similares al dinero del texto de Menger.
Novedoso
El texto de Radford me pareció implacable en el sentido de como comienza a dar lugar una economía, ejemplificado en un caso pequeño y cerrado de acuerdo con las preferencias de los consumidores (en este caso, los prisioneros). En donde se les da cierta valoración a los determinados objetos dependiendo de las preferencias, llegando al cigarrillo como un medio de cambio “comúnmente aceptado”. La forma espontánea en la que surge y se van dando las transacciones es digno de un típico mercado con preferencias, especulaciones, oferta y demanda, etc. Otro hecho que me parece genial es como al sufrir variaciones en lo que sería la base monetaria, ampliación de cigarrillos en distribución, los precios comienzan a distorsionarse y por lo tanto a elevarse. Nada mas que agregar, las conclusiones de esto ya las sabemos.
En el texto de Menger remarco la liquidez de los productos y la relación que esto guarda con su valor. Es claro que aquellos productos que son más líquidos tendrán un valor mayor. Entonces Menger le atribuye a la mercadería su valor en relación con su liquidez.
Preguntas
1) Dada la evidencia empírica correspondiente a los países como el nuestro que tienen alta inflación. Justifique si la política monetaria es algo que debe manejar el estado o no. ¿Sirve tener un Banco Central por más (suponiendo que es independiente)? ¿Por qué?
2) A medida que transcurren los años, las monedas descentralizadas comienzan a incrementar su adopción, tal es así que hay países en donde el Bitcoin es de curso legal como el Salvador. ¿Qué consecuencias podría traer si es adoptado de forma masiva y es utilizado a nivel mundial? ¿Podría esto cambiar el sistema financiero actual? ¿Por qué?
3) A raíz de los niveles inflacionarios que está manejando USA (8,5% anual), ¿consideraría posible una vuelta al patron oro? ¿Por qué?
RESUMEN AMBOS TEXTOS
Para resumir, me gustaría aclarar cuál es el sentido de haber leído ambos textos para esta semana de lectura, es decir, cuál es la temática que los conecta. En los textos de Menger y Radford, ambos intentan dar una explicación del origen del dinero y de cómo las sociedades han logrado aceptarlo como medio de cambio universal.
Por su parte, Menger dice que en la actualidad no existe teoría satisfactoria sobre teoría monetaria. En base a esto, va a proponer una nueva teoría basada en la liquidez de los bienes. Acá tenemos dos conceptos importantes a entender: el primero, basado en la necesidad del hombre primitivo en contar con “lo que está al alcance de la mano”; el segundo, en cuanto al hecho de que un bien pueda encontrar intercambio recíproco en un momento y mercado dado, es decir, que dos individuos que tengan exactamente la misma demanda en términos cuantitativos puedan lograr coincidir en un tiempo determinado. Es en este segundo donde entra el concepto de liquidez de Menger que explica la diferencia de liquidez justamente que existe entre dos bienes y que hace que el que más de ellos tenga, sea más demandado por los individuos. Por eso, los metales preciosos (con sus propiedades de transporte, almacenamiento, demanda no monetaria y autenticidad) fueron elegidos como medio de cambio, con alto valor y liquidez.
Por otro lado, Radford encara la problemática de entender el origen del dinero, pero con un ejemplo remontado a los campos de concentración de la Segunda Guerra Mundial. En este ejemplo, vamos a poder entender cuál es la funcionalidad que tiene el dinero, pero donde este se transforma en cigarrillos, dadas las propiedades de liquidez, resguardo y facilidad de transporte que poseían. De esta forma, los prisioneros lograban mantener el intercambio de bienes y servicios con facilidad.
NOVEDOSO
En cuanto al texto de Menger, algo que me parece realmente novedoso es la cantidad de años que distintos pensadores transcendentales se pasaron discutiendo estas cuestiones del origen del dinero y que no hay ninguna teoría capaz de haberla explicado y dado el enfoque desde la utilidad y elección de dinero como mercancía superior de intercambio por sobre las otras. Realmente creo que Menger es claro y conciso en lo que busca explicar, fundamentando cada concepto que desarrolla para que logremos entender cuáles son los motivos por los que elegimos utilizar hoy en día papel dinero como mercancía de intercambio por sobre las demás. Incluso diría por sobre los metales preciosos.
En cuanto al texto de Radford, destaco su simpleza para, mediante un ejemplo, entender la funcionalidad de un medio de intercambio, en su caso los cigarrillos de los presos. Además, nos permite ver que la actividad económica y las leyes de oferta y demanda se encuentran en todos los ámbitos, hasta en un campo de concentración; además de que es necesario contar con algún medio de cambio para facilitar el intercambio de esos bienes.
PREGUNTAS
¿Ambos autores consideran que las criptomonedas superan en términos de facilidad de intercambio al papel dinero de la actualidad? ¿Creen que pueden convertirse en el futuro medio de cambio para las sociedades?
Para Menger, ¿por qué cree que surge la regulación de la moneda? Si, al fin y al cabo, los que participan de los intercambios son los individuos.
Para Radford, ¿cree que el hecho de que un bien sea más líquido participa en el precio de este? ¿cómo cree que se da ese mecanismo? Me gustaría entenderlo en la forma que Castillón comenta el mecanismo de aumento de precios.
El Origen del Dinero – Carl Menger
La organización económica de un campo de concentración – R.A. Radford.
RESUMEN
En el texto de Menger el autor se propone resolver lo que considera el problema de ¿Por qué ciertos bienes son considerados monedas y otros no? Puntualiza que hasta entonces ha sido escaso el análisis sobre el tema en la literatura económica.
Él plantea que existe una teoría de la liquidez de las mercancías, por cuanto hay bienes que son más líquidos en tiempo y espacio y otros que lo son menos. El hombre en búsqueda de satisfacer sus necesidades valora más los bienes más líquidos, con los cuales puede hacerse a su vez de los bienes que realmente necesita, es por ello que está dispuesto a intercambiar bienes de menor liquidez por los de mayor liquidez en la medida que el precio pactado sea acorde a los precios de la economía en general. De esta manera, se aceptan bienes cuyos fines no son los de consumo, sino los de servir para consumo mediato con su posterior utilización. Desarrolla una serie limites tiempo-espaciales que presentan los bienes lo cual justifica aún mas la diferencia liquidez entre ellos.
Menciona que es el hábito y la practica lo que lleva a que los bienes más líquidos sean aceptados para el intercambio y finalmente se transformen en moneda, a ello denomina “ensanchamiento de liquidez” ya que el bien utilizado como moneda se vuelve aún mas liquido de lo que era antes. Con todo lo antes mencionado, los metales preciosos utilizados por diversas naciones y culturas se transformaron en un medio de intercambio apto, gracias a su divisibilidad, distribución ilimitada y capacidad de trascender en tiempo y espacio; junto con su particularidad de poseer un valor estable producto de su valor intrínseco, su homogeneidad y fungibilidad es que son ampliamente utilizados.
Finalmente agrega que el dinero no ha sido generado por la ley, sino que existía previamente y que la legalidad sirve para impedir su falsificación. Concluye diciendo que “el dinero es una institución social, resultado espontaneo, del producto no planificado de los esfuerzos específicamente individuales de los miembros de una sociedad”.
En el texto de Radford, se realiza un análisis exhaustivo de como dentro de un campo de concentración se llevaba a cabo una compleja economía de intercambio con los bienes enviados desde el exterior, utilizando como moneda de cambio los cigarrillos, los cuales al igual que los metales preciosos, tenían tanto un valor de cambio como un valor intrínseco para quienes lo fumaban.
Menciona a lo largo del texto, como los precios fluctuaban en función de los envíos del exterior, símil oferta y demanda; como se utilizaba el crédito y el mercado de futuros de ciertos bienes; como el cigarrillo como moneda mas fuerte termina prevaleciendo al intento de realizar transacciones con una moneda de papel interna (El Marco Fuerte); y como los precios eran ofrecidos en un Tablón que servía las veces de un mercado junto con la Tienda.
Finalmente, con periodos de crisis el sistema cayendo, y poco tiempo después al terminar la guerra, los bienes escasos que utilizaban para su economía fueron abundantemente provistos lo “que demostró la hipótesis que con medios infinitos la organización y actividad económica serían redundantes, ya que toda necesidad podía ser satisfecha sin esfuerzo”.
NOVEDOSO O SORPRENDETE
Me resulta interesante el análisis que realiza Menger sobre el origen del dinero en aquellos bienes que resultan ser los de mayor liquidez motivo por el cual sirven para el intercambio y la satisfacción de las necesidades mediante su utilización, es decir, no como un fin sino como un medio. Aunque me resulta sorprendente que mencione que no había análisis previos a su escrito sobre este tema.
Respecto al texto de Radford resulta sorprendente todo el análisis que realiza de la economía y el desarrollo del intercambio en el campo de concentración. El solo hecho de intentar y llevar a cabo la generación de crédito, mercado de futuros y moneda en un contexto tan hostil con tal de maximizar la utilidad con la mercadería que contaban resulta casi increíble.
PREGUNTAS
1) Siendo un texto de finales del siglo XIX ¿Cuan cierto es que hasta entonces no había habido un análisis sobre el motivo de la utilización de los metales preciosos como moneda de intercambio?
2) Me parece destacable el hecho que menciona Menger de que el dinero surge de las prácticas y hábitos de la sociedad y que estas son posteriormente reguladas por ley del gobierno. ¿Qué podría pasar cuando el gobierno obliga a la utilización de una determinada moneda que no sigue la practica de la sociedad? ¿Existe alguna posibilidad de que eso funcione?
3) Si la sociedad comenzará a aceptar el uso de criptomonedas para el intercambio ¿Existiría alguna razón para que estos NO sean considerados dinero para Menger?
I. Resumen
En su texto El origen del dinero, Menger se dedica a explicar la naturaleza de aquellos bienes que no son demandados para su uso directo, sino para, a través de ellos, conseguir los productos deseados. El autor refuta la creencia de que el dinero surge por medio acuerdos entre individuos o mandatos legales, y en su lugar explica que el dinero surge de forma espontánea en la medida que los individuos se dan cuenta que el intercambio indirecto facilita las transacciones y les genera mayores beneficios que el intercambio directo. Así, a través de un proceso evolutivo empiezan a imponerse como dinero aquellos bienes más líquidos (aquellos que son más fáciles de intercambiar). La teoría de Menger se ve respalda por la experiencia contada en la segunda obra, La organización económica de un campo de concentración, en la que se relata el sistema económico que surge en un campo de concentración con miles de prisioneros, que eventualmente empiezan a usar los cigarrillos como dinero, lo que a su vez impulsa el desarrollo del mercado y el surgimiento de transacciones económicas más sofisticadas. Los cigarrillos en este caso cumplen varias de las características que Menger explica que llevan a una mercancía a convertirse en dinero: demanda para usos no monetarios, alto grado de liquidez, escasez relativa, bajos costos de transporte, cierta divisibilidad y durabilidad, entre otros.
II. Lo novedoso
Lo novedoso del artículo de Menger es definir al dinero como un orden espontáneo, el cual surge de la acción no intencionada de los individuos para facilitar las transacciones. Esto le otorga al dinero el mismo estatus que otras instituciones que aparecieron de forma espontánea como el lenguaje, el derecho, entre otras. En la segunda obra encuentro interesante cómo a partir de las experiencias en el campo de concentración se pueden explicar una serie de fenómenos económicos como la inflación y la deflación, las consecuencias de los controles de precios, los efectos de la caída de la demanda de dinero, entre otros. Es también interesante que la organización descrita en el campo de concentración es para el autor una experiencia que refuta la teoría de valor-trabajo. Por último, ambos textos permiten combatir la noción extendida que el dinero solo puede ser emitido por el estado, y así posibilitar la adopción de reformas que conduzcan a eliminar el monopolio estatal de emisión monetaria.
III. Preguntas
1. Menger dice que la influencia del estado, a través de la acuñación oficial, por ejemplo, ha perfeccionado el dinero; sin embargo, la experiencia nos muestra que los gobiernos siempre han abusado de sus facultades vinculadas al dinero. ¿Cree posible el autor conciliar las funciones que podría tener el estado para perfeccionar el uso de dinero con los incentivos que existirían para abusar de las mismas? ¿O llegaría a la conclusión de que lo mejor sería desvincular al estado totalmente del uso de dinero?
2. ¿Tienen las criptomonedas las características para convertirse en el siguiente paso en el proceso evolutivo del dinero?
3. ¿Los buenos resultados que dio el sistema monetario en el campo de concentración basado en el patrón alimentos servirían para pensar en establecer un nuevo patrón en el sistema monetario internacional, como alguna vez lo fue el patrón oro?
Martin Gainza: Eseade.
Desde un texto que describe el proceso histórico como en el caso de Menger, a uno que muestra un caso concreto como en el de Radford, vemos como ese «misterio» del que hablaba el Maestro Savigny potencia la tendencia natural del intercambio entre las personas. Como se aceptó algunas mercancías en lugar de otras ? Por una disposición legal ? Pensar que esa es la respuesta es insuficiente. Es el Equivalente Objetivo de los Bienes, difícil de hallar ? En todo caso eso suma a explicar las dificultades de el intercambio basado en el trueque. Desde los metales preciosos que explica Menger, a los cigarrillos en Radford, la Teoría de la Liquidez de las Mercancías, nos ofrecen la perspectiva de como el desarrollo del comercio encontró en diferentes productos y sus características la posibilidad de ser usados como Dinero. Este fue un proceso no impuesto, no normado en sus comienzos, sino natural y cultural, construido como elemento fundamental para el intercambio.
Lo Novedoso:
Esencialmente la Teoría de la Liquidez de los Productos, y el concepto de Equivalente Objetivo de los Bienes que explica las dificultades del trueque.
Como mercaderías mas líquidas van convirtiéndose en medios de cambio aceptos.
Preguntas:
1) Como se relacionan la Teoría Subjetiva del Valor y la Teoría de la Liquidez de los Productos ? Esta última limita o condiciona a la primera ?
2) Radford explica que el justo precio se podía alcanzar cuando los cigarrillos usados como dinero eran «abundantes». En términos de Teoría Monetaria esa «abundancia» podía generar inflación también y modificar los precios ?
3) Que significa en Menger cuando explica los productos que se han convertido en dinero y aquellos que no lo han hecho, la superioridad del comprador sobre el vendedor ?
MENGER Y RADFORD
RESUMEN
La idea que quiere demostrar Carl Menger es que la existencia de bienes que se diferencian del resto, llegando a tener es status de dinero, es el resultado de un orden espontáneo y no de una decisión planificada. Así, el dinero es una institución social. Surge de la necesidad de intercambiar ciertos bienes por otros. Es muy complicado que las necesidades de los individuos coincidan de manera tal que se pueda llevar a cabo el trueque. Por eso, los agentes recurren a bienes de mayor liquidez que permitan mayor eficiencia en estos intercambios. Esos bienes de mayor liquidez terminan generalizándose, por hábito y por las ventajas que otorgan a sus poseedores, como medio de cambio. Explica las diversas ventajas de los metales para este rol. La experiencia de Radford es un experimento natural sobre el origen del dinero: dadas unas asignaciones de ciertos bienes para cada prisionero, rápidamente descubren que pueden maximizar su utilidad intercambiando bienes. Como Menger indica, el trueque es muy complejo, por lo que por orden espontáneo surge el dinero en forma de cigarrillos, que presentan muchas de las ventajas descriptas por Menger para los metales preciosos, tales como la divisibilidad, la posibilidad de ser almacenados, el tamaño adecuado y ser lo suficientemente homogéneos.
ELEMENTOS QUE ME LLAMARON LA ATENCIÓN
No deja de sorprenderme la explicación del dinero como una institución social. Como demuestra la experiencia en el campo de prisioneros de guerra, en cualquier sociedad que desee comerciar, por más pequeña que sea y por más aislada que esté, será necesario algún medio de cambio generalmente aceptado. Es interesante como la acción de la ley puede fortalecer esta institución social.
El texto de Radford es llamativo por la cantidad de elementos complejos que aparecen en una economía tan pequeña: incluso sin producción de bienes propia, lograron desarrollar el comercio, fijar un medio de cambio, hacer operaciones a préstamo, establecer una moneda papel, entre otras. Es interesante como la organización más o menos rudimentaria de este sistema económico se veía afectado por las diferentes posibilidades de comunicación con otros prisioneros y por la libertad de circulación presente en cada campo.
PREGUNTAS
1) Menger sostiene que tener dinero da más seguridad a quien quiere consumir que tener un bien que se pueda vender. ¿Qué sucedería con monedas que sufrieron importantes pérdidas de valor, como es el peso argentino? Si bien un bien valioso es menos líquido, ¿no asegura obtener menos pérdidas, sobre todo para transacciones que no sean inmediatas?
2) En los campos de prisioneros, todos partían de situaciones iniciales muy parecidas en cuanto a la cantidad de bienes que tenían disponibles. ¿Se observaron cambios significativos en la distribución de la riqueza? Si bien es una economía que empezó sin producir bienes, se observa que cuando se fue desarrollando logró producir servicios (como los de lavandería o los intermediarios comerciales). Esta producción, ¿aumentó la riqueza? ¿Mejoró el bienestar de los prisioneros?
3) Un problema económico recurrente en el campo de prisioneros era la deflación. ¿No se podría recurrir a algún tipo de reducción del valor del dinero para ponerle un freno a este fenómeno? Por ejemplo, intercambiar con cigarrillos más delgados, ¿podría haber suavizado los efectos de la deflación?
Resumen
Encuentro similitud en las finalidades de explicación del origen del dinero tanto en el texto de Menger como en el ejemplo de la moneda cigarrillo de Radford. Menger por un lado comienza relatando que el método de intercambio (trueque) de cualquier mercancía era el modo en que se maneja la economía de los pueblos, pero que así mismo este con el tiempo no demostraba ser el método más útil ya que había algunos productos que tenían mayor valor y utilidad que otros. Por lo tanto, introduce el concepto de la teoría de la liquidez de las mercancías, donde el hombre toma conciencia de las ventajas económicas que se obtienen al explotar las oportunidades existentes. Entonces las mercancías son mas liquidas si podemos desprendernos de ellas a precios compatibles con la situación económica general, a precios económicos. Llega a la conclusión que los metales preciosos fueron la moneda elegida como transacción ya que son fáciles de transportar, por su ilimitada durabilidad, su costo pequeño de atesoramiento y por lo más importante porque tienen una liquidez superior en relación con la de otros productos. Así Radford con su ejemplo de un campo de concentración, demuestra que la moneda de transacción es el cigarrillo por la organización social del lugar. Estos cumplían todas las funciones de una moneda metálica como unidad de cuenta, como medida de valor y como deposito de valor. O sea que las condiciones siempre las pone la sociedad.
Novedoso
Una de mis curiosidades con respecto al dinero siempre fue la creación del mismo, ya que sabia que anteriormente se había utilizado el trueque como método de intercambio. En el texto de Menger me sorprende el hecho de que le otorgue el concepto de liquidez a las mercancías. Y en el texto de Radford me gusta como presenta el ejemplo de un campo de concentración, y que a causa de las condiciones que los rodean a los que habitan el lugar, son lo que los condicionan a llevar que la moneda en curso es el cigarrillo.
Preguntas
1) Ya que el dinero se convirtió en moneda transable con el tiempo, y hoy en día gracias a los avances tecnológicos e innovaciones, ¿se podría decir que en algún momento el dinero se dejaría de usar y solo se pasaría a usar una moneda virtual?
2) Menger nombra que es el interés económico lo que a un individuo le permite cambiar productos menos líquidos por otros más líquidos, ¿qué sucede con aquellos bienes que no puede llegar a intercambiar?
3) La desaparición total del cigarrillo en el mercado desestabilizaría el funcionamiento de este, ¿cuál cree usted que son los requisitos para que otra mercancía se convierta en moneda de cambio?
Menger y Radford
Resumen
El texto de Menger habla acerca del origen de la mercancía dinero como el principal medio de cambio. Explica que a diferencia de lo que se podría intuir a simple vista, no surge como una razón legal impuesta, sino que es fruto de procesos sociales que mediante hábitos y práctica llevaron a determinadas mercancías a ser las elegidas por la sociedad, por sobre otras, como las principales con las cuales comercializar el resto de los bienes y servicios. Realiza una explicación de las características de liquidez que estas cumplen y que generan que se diferencien y predominen respecto a otras mercancías.
Radford aborda el análisis de una economía reducida (un campo de concentración), en donde la moneda que prevalecía eran los cigarrillos, dado que cumplía con la mayoría de las funciones de la moneda metálica debido a sus características de liquidez. Logra explicar los efectos que tenía el aumento o la disminución de la base monetaria en los precios de los productos que se comercializaban.
Se podría pensar este texto como una ejemplificación de lo analizado en el trabajo de Menger, dado que se hace un análisis empírico y real del surgimiento del cigarrillo como medio de cambio, y como prevalece frente a otras mercancías (“ensanchamiento del abismo entre medios de cambio y el resto de las mercancías”, según Menger).
Novedoso
Lo que me parece más interesante de este análisis, es la explicación del proceso que permitió, en las distintas sociedades de distintas partes del mundo, llevar a los metales preciosos a ser el principal medio de cambio y predominar frente a otras mercancías. Me parece que da una explicación muy clara y al mismo tiempo lógica y ejemplificada, de un aspecto troncal del análisis económico -el análisis monetario- fundamentando claramente los conceptos más importantes de este, como lo son el grado de liquidez y sus causas, para cada mercancía.
El texto explica de manera clara, un análisis de la moneda poco intuitivo a simple vista que me parece de suma importancia para luego poder abordar debates económicos que se desprenden y dependen del análisis monetario y de la capacidad de tener un abanico más amplio de formas de pensar distintas políticas que se podrían implementar para solucionar inconvenientes macroeconómicos.
Preguntas
– Cuando Menger habla de la dificultad que puede encontrar un vendedor de mercancías en el mercado, al vender productos de poca liquidez ¿Qué significan para él que los precios económicos sean compatibles con la situación económica general?
– Cuando Radford habla de la incidencia de la inyección de dinero (cigarrillos) en la economía como un modificante de los precios de la economía (análisis monetario de la inflación) y también de otros aspectos como el hambre, el optimismo de la guerra ¿Le parece al autor que esto aplica hacia una economía nacional y que la inflación debería atenderse como un fenómeno multicausal?
– ¿Existen otros determinantes propios de las características del dinero, que escapen a la liquidez y que sean determinantes a la hora de la elección social por determinada mercancía como principal medio de cambio?
RESUMEN
Menger expone que las mercancías se convirtieron en medios de cambio universalmente aceptables, con las que se intercambian otras que le serán de mayor utilidad. No todas tienen la misma liquidez (una mercancía es más o menos liquida si podemos convertirlas a precios compatibles, en cualquier oportunidad, con la situación económica general, a precios económicos). Esta depende de: el número de personas que necesitan la mercancía y la intensidad de esa necesidad, del poder adquisitivo, de la divisibilidad de la mercancía, del desarrollo del mercado y de la especulación; y de las limitaciones que, social y políticamente, se han impuesto al intercambio y al consumo de esta. Afirma que no hay una teoría del dinero que explique un curso de acción, homogéneo y general que se adopta cuando practican el comercio; pero se sabe que tener dinero significa tener todo lo que valga la pena tener. Este dinero no ha sido generado por la ley, pero si el gobierno realizo funciones importantes para permitir la evolución del comercio. Define al dinero como una institución social, como el resultado espontáneo, el producto no planificado de los esfuerzos específicamente individuales de los miembros de la sociedad.
NOVEDOSO
Me parece interesante su aporte relacionado a la liquidez de las mercancías, tanto las causas de los grados de liquidez como sus limites espaciales y temporales. Así también, como el hecho de que los individuos busquen contantemente intercambiar productos de menos a mas líquidos hasta convertirlos en dinero.
RESUMEN
Radford compara el mercado global con un campo de concentración ya que, aunque es una estructura mas simple, el sistema de comportamiento es análogo. Comienza explicando que la buena voluntad se transformó en comercio como una forma más equitativa de maximizar la satisfacción individual. Existía un mercado muy activo en todas las mercancías y sus precios relativos eran bien conocidos y expresados en términos de cigarrillos (patrón de valor; como unidades de cuenta, como medidas de valor y como depósito de valor). Su valor intrínseco daba lugar a su principal inconveniente como moneda, el hecho de la existencia de una fuerte demanda con fines no monetarios. En consecuencia, la economía se veía sometida repetidamente a deflaciones y períodos de escasez de dinero. También ejemplifica el fenómeno de elasticidad precio de la demanda, la fijación y estructura de los precios, los créditos, el monopolio, los mercados paralelos y la opinión pública. ¡
NOVEDOSO
Relacionándolo con el texto de Menger, me parece interesante como ilustra su exposición a un claro caso practico de nuestra sociedad. Como en cada sector de la economía se desarrolla un sistema que a la vez es análogo al de otro sector. Se demuestra claramente como el dinero es el resultado espontaneo de los esfuerzos específicamente individuales de los miembros de la sociedad, y particularmente en este caso donde la dinámica de los prisioneros de acuerdo a necesidades y comportamientos se fue desarrollando el comercio, el mercado con sus características y cursos de acción.
PREGUNTAS
– ¿Se podría decir que era por experiencia que definían que mercancía era mas liquida que otra? ¿En base a la demanda de dicho producto?
– ¿Podría expandir el concepto de dinero como institución social? El hecho de “institución”.
– ¿Entonces la opinión publica criticaba al comercio y al sistema?
El Origen del Dinero, Menger. la organización económica en un campo de concentración, Radford
1.- Resumen:
En el texto de Menger, el autor intenta explicar el origen del dinero, de como una mercancía se diferencia del resto, y como gracias a eso va a ser posible el comercio y el intercambio de una manera mucho más satisfactoria que el trueque convencional. El dinero se convirtió en un método de pago generalmente aceptado, debido a su gran liquidez, a diferencia de otros bienes con menor liquidez que un productor desea vender, al ser menos líquidos es probable que tenga que esperar más tiempo para vender ese producto (es un error creer que en un mercado determinado todas las mercancías guardan una definida relación de intercambio reciproco) y si tuviera necesidad de deshacerse de este bien cuanto antes porque necesita otros productos, o por que simplemente se encuentra en un trueque de productos, lo va a terminar vendiendo a un precio menor, por debajo del económico. Sin embargo, los productores de estos bienes para lograr su objetivo final de su comercio, en un principio van a intercambiar por bienes intermedios que personalmente no son necesarios para ellos pero que les servirán para otro tipo de intercambios futuros para conseguir los productos que realmente desean sin tener pérdidas económicas si se hubieran visto limitados por el intercambio directo. Esto resultó ser una ventaja económica, que llevo a la aceptación de métodos de pagos, mercancías liquidas, que cumplían con ciertas condiciones (poco espacio de almacenamiento, gran valor y poco coste de transporte) a que se conviertan en el método de pago aceptado por intercambio, el dinero, el cual, al aceptarlo los comerciantes, sabían que en un futuro lo podrían intercambiar por los bienes que ellos deseen porque tenían la seguridad de que su dinero iba a ser aceptado.
En relación al texto de Radford, se explica como en una economía (casi) cerrada, donde no había dinero (papel moneda) o no tenía casi utilidad al no existir trabajo ni mercados convencionales, otro mercancía, en este caso el cigarrillo, adoptó el rol de ser el dinero de los prisioneros en un campo de concentración, al cumplir este bien con ciertas características de liquidez y ser un método de pago aceptado por los prisioneros, rápidamente se convirtió en la mercancía que facilitaría el comercio.
2.- Lo novedoso o sorprendente:
Me ha resultado muy novedoso y curioso el texto de Radford, una lectura muy amena y conceptos e historia interesante de principio a fin. Relacionándolo con el texto de Menger, se puede comprobar que el cigarrillo se convierte en el dinero del campo y que este cumple ciertas condiciones, al tener un valor elevado dentro de todas las limitadas mercancías disponibles por los prisioneros y cumplir con ciertas condiciones que lo convertían a un bien de gran liquidez y deseado, que facilitaría mejor el intercambio en general. En el campo, la posesión de cigarrillos brindaba a los prisioneros un control seguro de los productos que podía adquirir en los mercados que surgieron, y como dice Menger en su texto, este control conferido sobre otro tipo de mercancías es relativo e incierto en relación con el tiempo y el precio, y esto se puede comprobar en el texto de Radford cuando se reducían las mercancías brindadas por la Cruz Roja, como cambiaban los términos de intercambio, y había un proceso deflacionario, al ser la demanda no monetaria de cigarrillos bastante inelástica.
A su vez resulta muy sorprendente como surgieron dentro de un campo de concentración con muchos factores limitantes, conceptos de establecer el precio justo, controles o regulaciones de precios, innovaciones y proyectos “empresariales”, comerciantes entre diferentes grupos de prisioneros con barreras lingüísticas o culturales que hacían de intermediarios para lograr un beneficio con el intercambio de una zona a otra, y a su vez beneficiando a las personas de los dos sectores que podrían obtener así los bienes que más deseaban.
3.- Preguntas al autor:
¿Por qué generaban tanto rechazo los intermediaros en el campo de concentración? ¿Se podría decir que contribuían al bien general de esa población limitada, reubicando los bienes en los grupos de prisioneros que más los demanden?
El autor afirma que el dinero no ha sido generado por la ley o el estado en sus orígenes, sino que fue aceptado voluntariamente para obtener ventajas económicas en el comercio, ¿Es deseable entonces que el Estado tenga el monopolio de la política monetaria y que pueda hacer uso de ella aun cuando pueda ser perjudicial para el interés general de la población?
¿Era justificable el reclamo de los prisioneros por establecer un precio justo dentro del campo de concentración?
Carl Menger, “El origen del dinero” y R. Radford, “La organización económica de un campo de concentración.”
Resumen:
El texto de Menger trata sobre el surgimiento de un medio de cambio que, a priori, se lo cataloga mas efectivo para los intercambios comerciales y, además, se enfatiza en como el surgimiento y el uso del dinero reemplazo a la economía de trueque con sus respectivas relaciones mas limitadas. Se emplea la liquidez en sus distintos grados, según factores que hacen que los bienes se vendan a precios económicos y, se caracterizan limites espaciales y temporales de liquidez.
El autor destaca que el origen del dinero no fue una imposición legal o estatal, sino que surgió como proceso social y económico.
Mientras que, por otro lado, el texto de Radford hace énfasis en como se entablan relaciones económicas hasta en un campo de concentración. Se emplea al cigarrillo como análoga a la moneda y, a partir de su propiedad de medio de cambio, se obtienen, por ejemplo, comida; demostrando que, dadas las restricciones y, a través de las relaciones de intercambio, se encontró la solución
Novedoso:
En primer lugar, me llamo la atención como se estableció la génesis del dinero como un fenómeno social y no estatal. Evaluándolo desde la perspectiva presente, el cambio de dinero por trueque fue un cambio que, tal como lo describe Menger, fue un fenómeno muy importante en la historia económica.
También, resulta novedoso la relación que surge a través de la liquidez y el valor de cada bien. Luego, lo que mas me sorprendió del texto de Radford fue como se empleó la utilización del cigarrillo como medio de cambio y su respectiva devaluación.
Preguntas:
En los tiempos que corren, en donde se habla de hacer un cambio en el sistema monetario, ¿Se podrá imaginar una sociedad sin interferencia del Estado en el dinero? ¿Pasara como decía Hayek que se creara una moneda “privada”?
¿En qué sector considera correcto que el estado intervenga?
¿Por qué el papel de dinero lo adopto el cigarrillo y no otros bienes más fácilmente divisibles?
Resumen:
Los dos textos se desarrollan en torno al dinero, su historia y sus características.
En el de Menger se recorre el origen del dinero y como fue desarrollándose esta institución a lo largo del tiempo, explica la importancia de la liquidez (que tan fácil puede uno desprenderse de ellos una vez adquiridos) a la hora de convertir un bien en dinero y que características debe tener uno para hacerlo. Además, desarrolla la consolidación de los metales preciosos como dinero y las características por las cuales llegaron a serlo, sin dejar de lado que esta consolidación no fue producto de una ley o convenio general, sino que se dio más “naturalmente”.
En cuanto al texto de Radford, explica como el ser humano tiene cierta “tendencia” a adoptar como dinero a un bien que posee determinadas características como por ejemplo una alta liquidez y desarrolla el ejemplo de los cigarrillos en un campo de concentración y de como este bien se transformo en moneda de cambio a tal punto que los precios se expresaban en cigarrillos
Novedoso:
Es muy curioso como las personas sin ningún tipo de regulación o reglamentación tienden a desarrollar mercados por mas primitivos que sean y como logran adoptar un bien como dinero y poder desplegar un mercado a su alrededor.
Me pareció sumamente interesante el concepto de liquidez que se da en el texto ya que generalmente no es lo primero que uno piensa a la hora de tratar de definirlo.
Preguntas:
¿Cree que es eficiente que el bien establecido como moneda sea un bien de consumo?
¿Qué tan liquido tiene que ser un bien para ser utilizado como dinero?
¿Es imposible vender un bien adquirido a un precio ofrecido mayor?
Menger – Origen del Dinero, 1872
Rudford– Gigarrillos en el campo de Prisioneros de Guerra (P.O.W Camp), 1945
Por Federico Lazzari (ESEADE)
RESUMEN:
Menger desarrolla una teoría, novedosa para su época,, del origen real del dinero. Las razones para su valoración, su uso y aceptación general. Demuestra en un analsisis conceptual e que su surgimiento originario no responde a ninguna ley o designio de algún poder humano, sino de los usos y costumbres, conveniencia y aceptación general evolutiva. Atribuye la selección de los metales preciosos un rol fundamental a su liquidez, en términos de universalidad, fraccionado, inter-temporalidad (reserva de valor), unidad de medida homogénea, y relativo equilibrio entre costo, demanda, escasez y disponibilidad. Además de ciertas propiedades “logísticas” como ser su durabilidad, el valor por unidad física -que hace eficiente su manipulación, transporte y guarda-, homogeneidad, dificultad de adulteración, posibilidad de acuñación (maleabilidad). No hace mención específica al alguno en particular o la relación de conversión entre distintos metales. Tampoco a notas respaldadas, encajes, o monedas fiduciarias (FIAT) que probablemente ni si se vislumbraban en esa época, aunque sí existían fraudes, devaluación e incumplimiento del respaldo por parte de los emisores.
El caso del campo de prisioneros analizado por Rudford provee otro caso análogo, donde por su proximidad histórica, testimonio persona y rápida evolución, constituye una reafirmación muy fuerte de lo expuesto por Menger un siglo antes. Como un experimento más de “behavioural economics” como vimos en el caso de Douglas North la clase pasada.
SORPRENDENTE:
• Cada una de las características del mundo real, colaterales, que surgen en el uso del cigarrillo como moneda, que a mi juicio refuerzan la teoría del orden espontaneo y de “regresión” a un origen como bien de uso: degradación por manipulación, fraude y falsificacion, escasez y abundancia en la masa monetaria, ley de Gresham de preferencia del desplazamiento según la preferida (por su valor) de cada moneda
• La propiedad de “uso” de los metales y cigarrillos genera, un “flujo saliente” de la masa de dinero en cuanto estos literalmente se consumen. ¿Podria existir una moneda “solida” cuya base no sea el respaldo el inventario de un bien de uso, sino una “institución”? por ejemplo una moneda FIAT sin nueva emisión o bajo las Reglas del monetarismo, como porpondrá Milton Friedman casi un siglo mas tarde?
• La posibilidad de hallar en la vida real, situaciones análogas y tan útiles como experimentos diseñados, ejecutados y evaluados ex profeso.
PREGUNTAS:
1. Asi como los metales preciosos y los cigarrillos tuvieron originalmente un valor intrínseco de uso,
a. ¿Cómo se explican las monedas FIAT, sin respaldo duro, que surgen casi un siglo mas adelante?
b. ¿Pueden las cripto-monedas seguir el camino inverso al orden espontaneo? Diseñadas por exprofeso como solución tecnológica convertirse en una moneda de la economía real. Es decir instrumento de intercambio, medida y atesoramiento fuera del ecosistema propio de cada token digital
2. ¿Cree que entre las propuestas de “banca libre” se pueden generar monedas FIAT estables, que no sean metálicas (o notas respaldadas), sino basadas en su propia credibilidad y expectativa? ¿O son inevitablemente una quimera, un esquema de Ponzi o un circulo regresivo entre valor actual y valor esperado?
Resumen:
El texto trata del origen del dinero, e intenta de explicar cómo estamos aceptando constantemente dicha mercancía más allá de nuestras necesidades, haciendo referencia no solo a las monedas y el papel sino también a los medios de cambio que se utilizaban en la antigüedad tales como lo son los metales precioso el ganado y las pieles. Para poder entender cómo se promovió el uso de dichas mercancías entre las otras mercancías el texto trata el tema de la liquidez y diferencia a las mercancías según ella, en cuanto a su facilidad de desprenderse de ellas. Por otro lado también menciona las causas de la misma. Es importante mencionar la relación que había acerca de la liquidez y la génesis del mercado, como el individuo siempre busca bienes con mayor liquidez con el objetivo de satisfacer más rápido sus necesidades, lo que genera que las mercancías con aquellas características sean más costosas. Con lo que respecta al segundo texto, cuenta cómo era la situación económica en un campo de concentración durante la segunda guerra mundial y si bien habían trueques, el cigarrillo se convirtió en moneda de cambio.
Algo sorprendente o novedoso:
Me pareció interesante la relación que hace con el dinero y la liquidez, si bien parece algo básico, no es algo que yo había leído en otra parte. También me pareció interesante cuando al final del texto, menciona el rol que tiene el gobierno en dicho tema, y sostiene que si bien ayudó a perfeccionar su uso, no es el responsable por el cual se utilizó, sino que más bien, fue una construcción social. Respecto al segundo texto me parece muy interesante el análisis de mercado en dicho contexto, como pudo conformarse, dentro de las posibilidades, un mercado tan organizado. En parte me sorprendió porque pensaba que en las condiciones que vivían, no era posible pensar en un mercado como tal, sino en puro trueque y me sorprendió bastante ver que no fue así. Como entre las necesidades extremas que vivían entre ellas estaba la necesidad de un mercado más organizado.
Preguntas:
¿Cree que los cigarrillos fueron tomados por moneda de cambio debido al grado de liquidez que los categorizaban? ¿De no ser el caso cuál cree que fue el motivo?
¿Se podría llegar a la conclusión que en el texto de Radford se demuestra, en cierto punto, lo expuesto en el texto de Carl Menger, con lo que respecta al rol del gobierno? En otras palabras, se ve como no fue necesaria ninguna autoridad para establecer una moneda de cambio, sino que fue más bien una convención social
En el texto de Radford dice que la demanda de cigarrillos era menos elástica que la demanda de alimentos. ¿Esto es así debido a que el cigarrillo es tomado como moneda de cambio?¿Ya que a simple vista no tendría más sentido que la demanda de alimentos sea más inelástica, debido a las necesidades que tenían las personas en ese contexto?
Resumen
Carl Menger empieza su documento llamado “El origen del dinero”, manifestando que es difícil explicar porque algunas mercancías se convirtieron en medios de cambio universalmente aceptables, aun cuando no parecen tener un valor muy claro. La primera explicación es que esto ocurrió por una convención general, una disposición legal. Pero esta explicación no es muy sólida. Si empezamos a analizar las ventajas del intercambio en el comercio primitivo podemos empezar a detectar algunas explicaciones mas solidas. La teoría del dinero necesariamente presupone la existencia de una teoría de liquidez de los bienes. Según Menger solo podemos entender el orden del dinero si lo consideramos como fruto de un proceso social espontáneo, como la consecuencia no prevista de los esfuerzos individuales que poco a poco fueron hallando su camino hacia una discriminación de los diferentes grados de liquidez de los productos. El dinero no hay sido generado por la ley, es una institución social y no estatal, el producto no planificado de los esfuerzos individuales de los miembros de la sociedad.
Richard Radford comienza su texto afirmando que las instituciones, ideas y hábitos del mundo exterior se ven reflejados en un campo de concentración. Y si bien la actividad económica es menor que en la vida real, existe y se desarrolla. En este caso el prisionero no depende de su esfuerzo para cubrir sus necesidades, sino que el énfasis recae en el intercambio y los medios de intercambio. En primer lugar el cigarrillo se constituyó en moneda, ya que el comercio se empezó a desarrollar gradualmente entre los suministros que los prisioneros recibían. Surgió un mercado sin necesidad que surgiera trabajo ni producción. Y también surgió un sistema monetario, con una prueba de una moneda del Marco Fuerte, que en primer lugar prospero, pero termino cayendo cuando los bienes dejaron de repartirse.
Novedoso
Del texto de Menger, me parece novedoso que una de las dificultades que él señala a la hora de vender productos, la baja liquidez de un producto, hoy gracias a la tecnología y la globalización casi desaparecieron. En el ejemplo de una persona que quiere vender un equipo quirúrgico, en el pasado era muy complicado encontrar un comprador. Pero hay gracias a Internet, los buscadores, las plataformas de comercio electrónico y los servicios de logística sofisticados, se puede hacer muy rápido y a precios transparentes. Hoy la liquidez es mucho mayor en general. Lo mismo pasa con los contratos, que hoy están frente a una innovación tecnológica que puede aumentar su cumplimiento y seguridad en forma drástica.
El otro aspecto novedoso del texto de Radford es ver cómo aun en un campo de concentración políticas como el control de precios o la economía centralizada y la desconfianza del intermediaron nacen naturalmente. Hay una tendencia muy fuerte en la naturaleza humana hacia esta idea. Lo otro interesante es ver cómo el mercado surgió sin la necesidad que surgieran el trabajo ni la producción. Y que a pesar de eso surgieron la figura del empresario y el intermediario. Finalmente es interesante ver como el sistema monetario del campo de concentración sigue la misma lógica que en el mundo libre. Respecto a la ley de Gresham y la depreciación de la moneda a mayor oferta y el resto de las relaciones monetarias. Relacionado a esto, la experiencia del Marco Fuerte es muy ilustrativa.
Preguntas
1 – Viendo el proceso de creación del dinero que relata Menger, natural y espontáneo fruto del esfuerzo de los miembros de la sociedad, ¿Qué necesidad hay para que el estado se meta en esas interacciones individuales? Y viendo los resultados de la intervención de los estados, me pregunto, ¿Hoy Menger seguiría diciendo que la acción del estado fue positiva sobre la moneda como dice al final de su texto?
2 – Dado que hoy la liquidez de los bienes es muchísimo más alta que en la época de Menger, sobre todo en economías desarrolladas, esto no facilitaría en forma sustancial la creación de muchas monedas diferentes, ya que los productos se pueden vender mucho mas rápido y convertir a otros bienes u otras monedas mucho mas rápido?
3 – La desaparición del Marco Fuerte, no da argumentos a aquellos que piensan que volver a un patrón oro sería imposible o que terminaría en una crisis económica muy fuerte? Porque a medida que la producción crece, que la oferte de productos crece, si no crece la oferta monetaria a un ritmo similar, si la oferta no acompaña, el comercio se empieza a hacer mucho mas difícil, hasta el extremo de casi desaparecer. Estoy entendiendo bien el proceso mostrado por el auge y caída del Marco Fuerte?
Con respecto a las lecturas nos encontramos con “El origen del Dinero” de Carl Menger, el cual postula cual fue el origen del dinero y el rol fundamental que tuvo a la hora de evolucionar el comercio, es decir cuando se reemplaza el trueque por la moneda. Además, establece que el dinero surgió de forma espontánea, no a través de una ley o de un ente gubernamental, sin embargo, comenta que este último fue uno de los tantos factores que permitió perfeccionar el dinero y que cuya función principal deberá ser solamente la de impedir su falsificación. Por el otro lado, tenemos la “Organización económica en los campos de concentración” de Rochard A. Radford el cual comenta como los prisioneros se organizan e interactúan entre si para satisfacer sus necesidades dando lugar a un comercio, donde hay una moneda (Cigarrillos) y el surgimiento del rol empresario.
El nexo que podemos encontrar entre ambos textos es que la moneda será siempre aquella que el mercado elija, surgiendo como una acción espontánea y no atreves de la creación de un ente. Por otro lado, se puede observar que gracias al dinero la sociedad ha ido evolucionando a lo largo de la historia permitiendo que las personas comercien entre con mayor facilidad dando lugar a grandes economías.
Preguntas:
1) Si los objetos que terminan siendo dinero, antes de serlo eran Bienes de uso, ¿Por qué el bitcoin comenzó siendo primero una moneda y no un bien de uso?
2) ¿Porque las monedas se van haciendo más abstractas?
3) ¿Es necesario que cuando haya escasez de dinero (como ocurrió en los campos de concentración) se tenga que emitir para suplir dicha escasez? ¿No sería contraproducente?
Lo Novedoso.
1) La moneda no surge como creación directa por parte del hombre (ya sea una persona o una organización), sino que a través del orden espontaneo e interacción entre las personas.
2) Como a pesar del contexto o las condiciones de una situación, las personas buscan siempre satisfacer sus necesidades interactuando o mejor dicho comerciando con otras.
3) El estado es un mal necesario, es decir puede ocasionar muchos perjuicios a la economía o puede generar un contexto en el cual esta misma florezca. Este comentario, es a raíz de que considero que la moneda no debe estar en manos del estado pero si este debe proveer un marco de seguridad para que no se deprecie ni se falsifique.
Resumen:
El ensayo de Menger esta orientado en indagar a través de un trabajo de investigación las causas del dinero y el consenso entre los integrantes de la sociedad en aceptarlo como medio de cambio universal en las relaciones de intercambio que se llevan a cabo. Las mercancías que cumplen con un cierto grado mayor de liquidez relativa a otros bienes cumple un papel fundamental 1- mejorar el problema de la doble coincidencia de necesidades del trueque y, 2-lograr desprendernos de ella a precios compatibles con la situación general de la economía, es decir, lo que hoy en día se atribuye a los precios de mercado.
Por otro lado, la elección de metales preciosos en economías más civilizadas que han pasado por las etapas necesarias de desarrollo no se establecen por una convención general o por una disposición legal como pensaban los griegos o romanos, sino que la explicación deriva de un origen más pragmático y dirigido por algunas personas que siguiendo su propio interés se dieron cuenta de estas ventajas. Y por esa razón ha sucedido que, a medida que el hombre se fue familiarizando con estas ventajas económicas, sobre todo a través de una percepción que se ha hecho tradicional y del hábito del accionar económico, esas mercancías se han convertido en un medio de cambio con una aceptación generalizada. Hasta llegar a convertirse en metales preciosos dada sus ventajas que estos metales tienen como sus ilimitada durabilidad y el costo relativamente pequeño del transporte y de su atesoramiento.
Por otra parte, en el texto de Radford es una validación más empírica de como funciona todo este proceso espontáneo de organización social en un campo de concentración que utiliza el como medio de cambio generalizado el cigarrillo. Este producto satisface bien las funciones de dinero como unidad de cuenta, medio de cambio y reserva de valor. Aparte es muy efectivo porque es homogéneo, durable y líquido. Este espacio funciona como una economía de intercambio puro donde no existe la producción y el capital. A su vez depende de la provisión de alimentos de la Cruz Roja para intercambiar y emprender, a través de su propio interés, un curso de acción que beneficie a todos los prisioneros.
Novedoso:
Me pareció interesante como emplea Menger el concepto de liquidez para, a partir de la definición que usa, lograr explicar la innovación del dinero como un fenómeno espontáneo, no deliberado por ninguna agencia estatal, y entender este proceso como una institución social. Sin embargo, a través del reconocimiento del Estado el dinero se ha ido perfeccionando hasta llegar a una evolución en el comercio mucho más sofisticada. Siempre que exista confianza en el procedimiento de la acuñación de la moneda o en la emisión de dinero fiduciario respaldado por el nivel de reservas que tiene un país será una función de las distintas autoridades y las regulaciones correspondientes que sirvan para transmitir una señal que indique que el dinero que se posee tiene valor.
Preguntas:
1. En un caso hipotético de que el cigarrillo sea mal visto por parte de los prisioneros… ¿hubiera existido otro producto que asuma su rol de liquidez y su aceptación como medio de intercambio?
2. En caso de una intervención planificada en relación al control de la cantidad de cigarrillos que se pueden intercambiar, esa intervención tiene los mismos efectos que una política de fijación de precios?
3. Con respecto a la evolución del dinero, ¿puede una moneda electrónica en un estadio superior dejar obsoleta a la monda fiat tradicional?
– RESUMEN
El texto de Menger busca entender cómo se generó el origen del dinero llegando a la conclusión de que solo podemos analizarlo si lo consideramos como un resultado no planificado de la sociedad. También describe la relación que tiene con los bienes y servicios a través del grado de liquidez, es decir, si podemos vender la mercancía a precios económicos esta va a es muy líquida, además, explica las causas de porque podemos desprendernos de algunas con mayor facilidad que con otras.
Mientras que en el texto de Radford se puede ver claramente como un campo de concentración funciona muy similar a un mercado en donde hay un “Estado”, que sería la Cruz Roja, el Restaurante juega el rol de banco, mientras que, los prisioneros de la sociedad. A través del análisis se puede distinguir que la moneda en circulación que eran los cigarrillos, hubo intentos de intervenciones, se fijaban precios para los objetos e incluso existía el crédito y el arbitraje.
– NOVEDOSO O SORPRENDENTE
Me resulto muy ingenioso e interesante el texto de Radford porque no me hubiera imaginado nunca que es posible formar una alegoría entre un campo de concentración y el mercado. Mas que nada la forma en la que se posibilito el arbitraje y el acceso al crédito.
– PREGUNTAS
• Cuando el texto menciona el proceso de armar cigarrillos con el tabaco de otro armado por una maquina me hizo acordar a la emisión monetaria que menciona el texto de Juan de Mariana. ¿Es comparable la depreciación de la moneda de metal que conlleva la emisión monetaria con el proceso mencionado del cigarrillo?
• ¿Qué es la Ley de Gresham?
• ¿Es posible ejemplificar algún contexto histórico donde hubo alta liquidez y baja liquidez de las mercancías en donde se pueda aplicar lo propuesto por Menger?
1) Al detectar que no hay una teoría del dinero bien formulada y fundamentada, Menger se propone explicar el origen del dinero. Para lograrlo fue esencial repasar las dificultades del comercio cuando no había dinero, es decir, en una economía de trueque; ya que serían esas molestias las que llevarían a “inteligentes”, en pos de su propio interés, a detectar que había productos más líquidos (demandados) que otros, y que si intercambiaban lo suyo a cambio de estos estarían muy cerca de conseguir lo que en verdad deseaban sin perder tanto tiempo y recursos. De esto se deduce que el dinero surgió espontáneamente en el mercado. Por otro lado, el relato de Radford sobre la organización económica en un campo de concentración se puede considerar un ejemplo específico de la teoría generalizada de Menger. Los cigarrillos eran el dinero de los prisioneros y cumplían las peculiaridades de los metales preciosos que detectó el primer autor: muy demandados en todo tiempo y lugar, larga duración, fácil de atesorar, etc.
2) Me parece muy ingenioso que Menger plantee el mercado previo al dinero como una escalera que uno utilizaba para alcanzar determinado fin. Dependiendo de la liquidez del bien la escalera será más corta o más larga. Cuando Radford menciona el surgimiento del tablón de anuncios es increíble, parece que me estuvieran hablando de la historia de la bolsa de valores. Hasta hace no mucho tiempo los acuerdos se realizaban «a viva voz» (locura) y ahora todo está computarizado (tablón). También me parece destacable cómo detecta que los cigarrillos hechos a mano reducían la confianza en la moneda y esta se depreciaba, y que cuando los fumadores reducían el circulante de cigarrillos para consumirlos acechaba la deflación. Por último, aunque Radford es sorprendente en mucho más, sus palabras finales son simplemente excepcionales: hace mención a la tradicional definición de la ciencia económica y demuestra que esta es correcta con el fin de la guerra y la abundancia de productos.
3) -Menger: ¿Por qué sólo podemos desprendernos de un producto cuando y como queramos solo a pérdida y no (aunque raro) también ganando?
Si un ente centralizado impone por medio del uso de la violencia un nuevo medio general de intercambio y prohíbe el elegido espontáneamente, ¿el nuevo medio es dinero o no?
-Radford: Usted utiliza el ejemplo del cura merodeador para indicar que el mercado aún no era perfecto, ¿cómo participaba el cura de mercado alguno si mantenía lo suyo (sin ceder nada a cambio)?
Resumen:
En ´´El origen del dinero´´ de Carl Menger (1840-1921) y en ´´La organización Económica de un Campo de Prisioneros´´ de Michael Radford, el lector podrá dilucidar cómo nace el dinero.Pues,a través de estos escritos se podrá comprender que el origen del dinero no se remite a una convención general, es decir, a una disposición legal por parte de una autoridad; sino que el origen del dinero es un orden espontaneo, es decir, el producto no planificado de la persecución de los intereses individuales por parte de todos los individuos de la sociedad. En otras palabras, lo que nos mostraran ambos textos es que el dinero es ni más ni menos que una institución social.
Para exponer este punto, Menger analiza como el comercio primitivo, en donde los intercambios se llevaban a cabo a través del truque, poseía una enorme cantidad de dificultades (véase por ejemplo los casos en los cuales la oferta y la demanda no coincidían cuantitativamente), que como bien dice el autor se hubiesen convertido en obstáculos insuperable para el progreso del comercio sino se hallaba una solución a esto. Sin embargo, con el tiempo, se pudo exclamar ¡Eureka! ya que se encontró la solución a esas dificultades, que conllevaba el trueque, en los diferentes grados de liquidez de los productos. Pues, el austriaco explica que la liquidez de una mercancía se determina por la diferencia entre el llamado precio solicitado y el precio ofrecido; observándose que cuanto menor sea la diferencia entre estos precios, mayor será el grado de liquidez de la mercancía. En otras palabras, cuanto menor sea esta diferencia entre estos dos precios, menor será el costo de desprenderse de dicha mercancía. Por lo tanto el lector podrá dilucidar que una mercancía es más o menos liquida si podemos, con mayor o menor perspectiva de éxito, desprendernos de ella a precios económicos, es decir, a precios compatibles con la situación económica general.
Teniendo en cuenta esto último, el lector podrá comprender que las mercancías más liquidas adquirieron el estatus de dinero ya que los hombres en busca de satisfacer sus propios intereses, al evidenciar que los productos más líquidos eran los que se intercambiaban con mayor facilidad, procedieron en caso de que se encontraran en posesión de bienes menos líquidos que otros a intercambiarlos por aquellos que gozaban de mayor liquidez para así poder intercambiar estos últimos por los productos que deseaban. Es así que se explica porque tanto los metales preciosos en el texto de Carl Menger como los cigarrillos en el escrito de Radford, se transformaron en los medios de pago aceptados. Pues, aquí en el ejemplo de los cigarrillos de Radford se evidencia el dinero como una institución social ya que este autor expone como sin la intervención de ninguna autoridad en la determinación de la moneda (de hecho la moneda de curso legal avalada por el gobierno en Alemania no circulaba dentro del campo de prisioneros para los intercambios presentes allí),los prisioneros poco tiempo después de ser capturados se dieron cuenta de que era un tanto indeseable como innecesario, en vista de la igualdad y escasez del aprovisionamiento, el regalar o aceptar regalos de cigarrillos y comida; llevando esto a que los cigarrillos, dado sus semejanzas a las monedas metálicas que le eran atribuibles bajo el contexto institucional reinante en el campo de prisioneros (siendo la más importante la de ser una mercancía de un gran grado de liquidez), se constituyeran como moneda de cambio en dicho contexto. En otras palabras, los prisioneros intercambiaban bienes que eran menos líquidos por cigarrillos de un alto grado de liquidez, al igual que se haría con una moneda metálica, y procedían a intercambiar estos para obtener aquellos productos que deseaban (se debe considerar que los cigarrillos no siempre se utilizaban para el intercambio, sino que a veces este constituía el bien que reportaba una cierta utilidad por sí mismo a diferencia de la moneda metálica que en si en la mayoría de los casos no reporta por sí misma una utilidad, sino que esta está dado por los bienes y servicios que permite comprar).
En conclusión, el lector a través de estos maravillosos textos podrá comprender verdaderamente la naturaleza del enigmático fenómeno del dinero, y podrá adoptar una visión más crítica con respecto a muchas teorías que en la actualidad circulan y que dejan de lado el carácter espontaneo del surgimiento del dinero.
Novedoso:
Ambos escritos generaron en mí un gran interés ya que se presentó una teoría del origen del dinero la cual muchas veces es ignorada ya que se le atribuye el surgimiento de la moneda a una disposición legal que es establecida por el Estado. Sin embargo, resulta maravilloso como a través de estos texto se puede dilucidar claramente como el dinero es originado de forma espontánea, es decir, es una institución social y no estatal, a través de la búsqueda de los intereses individuales por parte de los individuos de una sociedad.
Sobre todo, me pareció el texto de Radford, como bien expone su editor, un artículo merecedor de un Oscar. Pues, si acaso quedaban dudas de si el dinero nace de forma espontánea gracias a la búsqueda del interés propio de todos los habitantes de una sociedad, con este articulo solo un necio se negaría a ver esta realidad. A su vez, me maravillo como el autor explica los fenómenos inflacionarios y deflacionarios que en el campo de prisioneros dependían del aumento de los cigarrillos en circulación o de su adulteración y de los escases de los mismos. Específicamente en relación al proceso inflacionario me sorprendió como este en el campo de prisioneros, al igual que se evidencia en la economía de un país en su conjunto, se ve influenciado por las expectativas en torno al aumento de los cigarrillos, visto esto en la economía total como un aumento de la emisión monetaria futura esperada, ya que esto terminaba redundando en un aumento de precios en el presente. Véase esto cuando Radford nos cuenta que cuando en una mañana de marzo antes del desayuno comenzó a circular el rumor de la llegada de paquetes y cigarrillos, en diez minutos se comenzó a vender por cuatro cigarrillos una ración de mélaza que hasta entonces había sido ofrecida por tres cigarrillos.
Sin embargo, lo que hizo que el texto de Radford brillara como una estrella ante mis ojos fue como se dilucida a través de la economía del campo de prisioneros que los modelos de una economía planificada terminan siempre redundando en consecuencias atroces, no pudiéndose excusar aquí sus defensores con que a veces fallan estos modelos dado la gran magnitud de los países.Pues,ante la fijación de precios en el campo de prisioneros, al ser rígidos estos y no poder ajustarse libremente a la situación económica vigente, creció rápidamente el mercado negro de intercambios a precios no autorizado; pudiéndose comparar esta situación a las diversas circunstancias en donde se establecieron precios máximos con el objetivo de aminorar la inflación pero que sin embargo terminaron acelerándola.
Estos aspectos que se presentan de forma sorprendente, no son más que cuestiones que se hacen presente en nuestro día a día pero que sin embargo muchas veces no son tenidas en cuenta a la hora de considerar las cuestiones económicas actuales. Por eso, creo que lo más importante de estos textos y lo que me ha vislumbrado es su clara explicación de la realidad económica, vista como un orden espontaneo, y por ende la posibilidad de brindar un conocimiento fiable para tratar cuestiones económicas.
Preguntas para Menger y Radford:
1. Menger nos expresa a través de su texto que las mercancías más liquidas devienen en la moneda de uso para los intercambios económicos. Ahora bien,suponiendo el caso de que la moneda de curso legal en un país sea menos liquida en relación a otras (ya sea que son divisas como otras como por ejemplo criptomonedas)¿Qué opina de llevar a cabo una desnacionalización de la moneda y que a través de la competencia se adopte aquella más líquida, como bien planteaba Hayek?¿A caso no sería más eficiente adoptar una moneda más liquida para las transacciones en vez de una que requiera un esfuerzo grande para desprenderse de ella?
2. Radford,nos expresa como los cigarrillos al ser adulterados hundían al campo de concentración en un contexto de una moneda depreciada. Considerando esto ¿se le ocurre algún tipo de moneda que sea menos renuente a sufrir adulteraciones y por consiguiente menos depreciaciones? ¿Qué opina del bitcoin?
3. Pregunta para ambos autores:¿Cómo cree que explicarían los partidarios de la teoría del valor trabajo la situación experimentada en el campo de concentración, el cual en principio constituía una economía sin trabajo ni producción?¿A caso ya con este ejemplo no quedaría falsada dicha teoría, evidenciándose que el valor tiene un carácter subjetivo?
El origen del dinero es un texto en el cual la idea principal es el proceso que se fue evolucionando en el comercio hasta llegar al dinero como medio de intercambio. Parte con la premisa de que no es cierto que el dinero surge cuando un estado con el monopolio de los medios de coerción indica que se debe usar el dinero. Sino mas bien se debe explicar a través de la teoría de liquidez de los bienes. En un primer lugar, todos conocemos la complicación que incurre el comercio a partir del trueque, no es posible siempre encontrar a un demandante y un oferente que se pongan de acuerdo en intercambiar sus bienes, por lo cual el proceso, era mas bien, intercambiar bienes de menor liquidez, por aquellos que tienen mejor liquidez, para así luego poder comprar el bien final. Los metales se convirtieron en bienes de super liquidez, por sus rarezas, su distribución global, su fácil divisibilidad por peso. Hasta así llegar al dinero de hoy en día.
El texto del mercado del prisionero se puede relacionar muy bien con la teoría de la liquidez de los bienes, los cigarrillos comenzaron a cumplir ese rol, por su alta demanda, fácil división, gran liquidez en la cárcel. Y muestra como no es necesario un estado que intervenga y oficialicé una moneda como la obligatoria para que sea dinero. Es muy bueno ver como el mercado se acomoda a las circunstancias.
Lo interesante.
Me pareció muy buena el concepto de que vendían bienes para comprar bienes mas líquidos para así poder obtener el bien final necesario. Y como esto y la evolución del mercado fue llevando hacia el dinero. El texto de la cárcel demuestra muy bien como el mercado puede surgir en cualquier condición, y muchas de las leyes macroeconómicas se pueden aplicar en las economías pequeñas y aun así se suelen ver comportamientos similares a los que viven economías hoy en día.
Preguntas
El traspaso de la sal como medio de intercambio, se debió a que la sal al utilizarla se agotaba, seria similar a los cigarrillos que se fumaban
El bitcoin se puede considerar otro caso de moneda que interrumpió sin el consentimiento de los estados?
El autor quizo de manera intencional mostrar como las expectativas también influyen en el mercado? Cuando se habla acerca de si venia la cruz roja los rumores.
Resumen
En el artículo de Carl Menger se explica una teoría del dinero, planteando que el mismo es un orden espontaneo (en contra de las conclusiones de los filósofos de la antigüedad y la edad media). El dinero resuelve el problema del trueque, siendo los productos con más liquidez los que tienen posibilidad de transformarse en los medios de cambio generalmente aceptados. Define las circunstancias de cómo se forman los precios y las circunstancias de la liquides de los bienes (dada por límites temporales y espaciales).
En “La organización económica de un campo de concentración” se plantea como de forma espontánea los cigarrillos se transforman en moneda, confirmando la teoría del dinero de Menger. Adicionalmente se tratan otros aspectos económicos, como los ciclos (entrega de productos de la Cruz Roja) y como estos ciclos afectan a la inflación. Como los intentos de regulación del mercado hace que se genere un mercado negro. Trata el surgimiento de empresarios. Explora los intermediarios y el arbitraje, advirtiendo como la opinión pública los percibe como negativos (por mas que se hace evidente que son necesarios).
Novedoso
El hecho de que, aunque se asume que el dinero ha sido inventado por el gobierno, no hay un nombre a quien imputar dicho logro.
La forma de encarar todos los típicos problemas económicos desde el punto de vista de un prisionero en un campo de prisioneros.
Preguntas
¿Cómo se puede trabajar para que la opinión pública no vea al intermediario de forma negativa?
¿Hay patrón que se presente en la economía real para detectar ciclos económicos?
¿Cuál sería el camino para quitarle el monopolio de la emisión de dinero a los gobiernos, cree que Bitcoin podría ser un camino?
Resumen.
Tenemos dos autores que nos hablan del mismo tema pero desde perspectivas distintas. Ambos explican la necesidad natural del hombre por buscar un bien que le sirva como bien de cambio para el resto de los bienes. Menger lo hace desde un punto de vista completamente teórico, explicando que este fenómeno no fue impuesto por algún estado o autoridad. Sino que es una institución social que se da en busca de hacer al mercado más fluido. Es por eso que el bien más líquido de todos, el papel billete, es el medio de cambio por excelencia hoy en día. Por su parte, Radford, nos trae este mismo pensamiento pero desde el lado práctico, con le economía del campo de concentración. Vemos aquí el mismo argumento de Menger, es decir, como el cigarrillo, por ser el bien más líquido de todos, es el que se termina imponiendo como medio de cambio para el resto de la economía. Pero como decía Menger, esta no fue una imposición de nadie, se dio de forma completamente natural.
Novedoso
Seguimos con la misma línea de antes, es decir, autores a los que no había leído, y es un placer leerlos, ya que explican las cosas de manera simple y concisa. Creo que aquellos que necesitan una explicación complejísima, es para esconder su mentira. Lo más novedoso es el intento de explicación del origen del dinero. No había leído hasta ahora alguna explicación sobre este fenómeno. Con lo cual la lectura de ambos textos fue por demás interesante.
Preguntas
¿El rol del estado es puramente gendarme?
¿Cuál es la opinión de Menger sobre el dinero que no está respaldado en un bien que tiene demanda intrínseca?
Radford en un momento nombra la Ley Gresham, no entendí cómo aplica la misma
MENGER Y RADFORD
1. En su ensayo sobre el origen del dinero, Menger plantea como hipótesis central que el dinero surge inicialmente como institución social, y solo después se llega a la regulación por parte de autoridades. El origen tendría lugar en una sociedad de trueque, donde los más inteligentes notarían que es beneficioso cambiar sus bienes no solo por aquellos otros que les son necesarios, sino también por otros que en principio no quieren, pero tienen más liquidez que los propios. Así, todos empezarían a usar los metales, que cuenta con diversas características que lo hacen óptimo además de su liquidez, que se socializaría como el bien de cambio por excelencia y, por tanto, como dinero. Fue esto lo que Radford describe que ocurrió en los campos de concentración: el dinero surgió de forma espontánea como fenómeno social, siendo un bien líquido en ese contexto: los cigarrillos. A raíz de esto surgirían otras instituciones, regulaciones y fenómenos con paralelismos a la economía externa a los campos.
2. El texto de Menger me resultó casi por completo una grata sorpresa. Conocía la idea del dinero como fenómeno social, pero no esta descripción tan particular sobre el proceso que iniciaría ese fenómeno. En particular me llamó la atención la idea de que, previo al dinero, en el mercado los trueques tendrían lugar no solo por la necesidad o el deseo de uso de otro bien, sino por la búsqueda de liquidez. Dada esa idea inicial, la aparición del dinero parece absolutamente natural.
En cuanto al otro texto, me sorprendió el nivel de complejidad del sistema económico surgido dentro del campo. Dicho esto, destaco especialmente una idea del autor que no conocía, en la cual relaciona el vínculo entre las elasticidades de las demandas del dinero para fines no monetarios y de otros bienes con las fluctuaciones de precios. Cuanto mayor sea la elasticidad relativa de la demanda de, en este caso, cigarrillos, para fines no monetarios, más fluctuaciones de precios va a haber.
3.a. Menger expresa que la liquidez depende de la posibilidad de intercambiar un bien en todo momento a un precio económico, entendido como aquel que se corresponda con el estado de la economía en general. ¿Cómo se determina cuantitativamente ese precio económico? ¿De qué depende?
b. Menger escribe que se pudo excluir los precios accidentales de los metales más que de cualquier otro bien. Si los metales son el bien de cambio y los precios se miden en función de éste, ¿cómo se mantendría el precio de este cuando todo lo demás se modifica? ¿Se mantiene en relación a qué?
c. En el texto El origen del dinero se atribuye mayor eficacia a la hora de realizar trueques a aquellos miembros de la comunidad que desean adquirir metales para fines no monetarios. ¿No son estos miembros quienes cuentan con menos necesidad de adquirir liquidez extra (pues, entiendo, son el grupo con mayor poder adquisitivo y, por lo tanto, las necesidades básicas cubiertas)? Si lo necesitan menos, probablemente hayan dedicado menos recursos a buscar la forma de adquirir liquidez, lo cual los haría menos propensos al trueque y, en consecuencia, menos eficaces.
Resumen
Menger busca explicar el surgimiento del dinero. Primero plantea la hipótesis de que determinadas mercancías se convirtieron en medios de cambio universales, pero se pregunta por qué han sido aceptadas, aunque no se tenga la necesidad de consumirlas. Introduce la teoría de la liquidez de los bienes, explica que la teoría del dinero presupone la existencia de liquidez en los bienes. Esto se trata de la brecha entre el precio al cual se compra voluntariamente y el precio económico. El grado de la liquidez de los bienes depende de diferentes cualidades, como el tipo de bien, del número de personas que quieran adquirirlos, el poder adquisitivo, etc.
Radford describe la organización económica de un campo de concentración durante la segunda guerra mundial y cómo se llevaba a cabo el funcionamiento del mercado en dicho contexto. El cigarrillo funcionaba como una medida y depósito de valor, es decir, era utilizado como moneda. Ejemplifica casos donde se pueden observar los mismos comportamientos y consecuencias económicas que ocurren con el uso del dinero pero en este caso hablando del cigarrillo. La caída de la producción y stocks generaba la caída de los precios y luego del comercio, las expectativas de la guerra y sus noticias impactaban en el valor de los cigarrillos, entre otras.
Novedoso
Me pareció interesante leer el texto de Radford y su ejemplo de como se llevaba a cabo los intercambios en el campo de concentración. Pensar que se utilizaba el cigarrillo como moneda y medio en el trueque, capaz uno se imagina que utilizar una mercadería distinta a un metal precioso o el papel hubiera sucedido hace miles de años, pero sin embargo se habla del siglo pasado. Además, comprueba ciertas leyes y comportamientos económicos, aún siendo el cigarrillo un bien que genere utilidad y satisfacción su uso.
Preguntas
¿Se le ocurre algún otro ejemplo de mercadería que hubiera podido ser utilizado como medio de intercambio?
¿Las expectativas de los agentes económicos no debe ser tenida en cuenta sobre la liquidez de los bienes?
¿Qué pensaría Menger de las criptomonedas? ¿Realmente sirven como medio de intercambio o los fines son otros?
1. Menger, en su texto “El orígen del dinero”, explica que el dinero surge como una “institución social”, de forma natural, espontánea, a partir de las acciones individuales de los miembros de una sociedad. Según él, existen ciertas mercancías que se convierten en medios de cambio universalmente aceptables porque son bienes más líquidos que el resto. En cuanto a la liquidez, Menger explica que “una mercancía es más o menos líquida si podemos, con mayor o menor perspectiva de éxito, desprendernos de ella a precios compatibles con la situación económica general, a precios económicos”. A su vez, nombra al “intervalo de tiempo dentro del cual puede considerarse la venta de un producto a un precio económico” como otro factor importante para determinar la liquidez de un bien.
Por otro lado, el texto de Radford “La organización económica de un campo de concentración nos muestra cómo un bien (como un cigarrillo) también puede ser utilizado como moneda en un contexto en particular, y a través de este ejemplo nos ayuda a entender las características que tiene que tener un bien para ser utilizado como dinero. En el texto, se explica como el cigarrillo cumplía con las funciones de unidad de cuenta, medida de valor, depósito de valor, universalmente aceptados, fáciles de transportar, entre otras características. Sin embargo, también se mencionan características del bien que eran perjudiciales para su uso como moneda, como por ejemplo su valor intrínseco (fumar) y oferta a veces limitada, que a veces producía que haya escasez de moneda.
2. Un concepto que me parece importante destacar es que, para Menger, el “hombre económico” tiene como meta la adquisición de cosas útiles que realmente necesite. Y para llegar a esta meta, las personas cambian sus productos (menos líquidos) por otros más líquidos, por más de que estos no les sean de utilidad, ya que posteriormente los podrán cambiar con mayor facilidad por los productos que ellos sí desean. Estos productos líquidos que se usan como medio de intercambio son los que se pueden convertir en “dinero”.
Otra de las ideas que me parece importante destacar, es que Menger en su texto menciona varias características de los bienes que pueden ser utilizados y fueron utilizados como dinero, además de la liquidez. Entre ellas, menciona su posibilidad de preservación, facilidad de transporte, carácter costoso, gran divisibilidad, entre otras.
3.
i. ¿Qué autores influyeron principalmente en las ideas de Menger sobre el orígen del dinero?
ii. ¿Menger fue el primer autor que estableció que la moneda surge de forma espontánea a partir de las acciones individuales de los miembros de una sociedad?
iii. ¿Qué opinión tendría el autor acerca de la intervención del estado en la regulación de la moneda de una nación?
CARL MENGER
1. Resumen
Carl comienza su análisis sobre el dinero (monedas de metal o promesas de pago), haciendo mención del curioso o misterioso hecho que representa que de forma generalizada se tome este bien como intermediario para conseguir cualquier otro.
Considera erróneo pensar que fue algún tipo de legislación la que determino el uso de metales preciosos como medio de cambio, debido a que existe un origen que precede a la ley o convenio que un Estado haya determinado.
Para explicar este origen primario, hace referencia a la liquidez de los bienes dentro de un mercado primitivo donde al parecer prevalece el trueque como modo de intercambio generalizado. Los bienes que poseen alta liquidez se caracterizan por tener una mayor facilidad para ser vendido en el mercado, por lo que el margen entre precio solicitado y ofrecido es reducido y, en consecuencia, a precios económicos es relativamente simple desprenderse de estos.
Es claro, entonces, que cuando alguien lleva sus productos al mercado y estos no son altamente líquidos, deberá intercambiarlos no por aquellos que necesite realmente, sino por aquellos que resulten más líquidos aunque no tenga necesidad de ellos que, luego intercambiara o aquellos que si necesita.
En síntesis, si hay productos que se caracterizan por ser líquidos, contar con un transporte simple, mantener su poder de compra en el tiempo abarcando todos los productos del mercado, estos serán aceptados de forma generalizada y con rapidez como medio de intercambio, para luego obtener otros bienes.
Los metales preciosos son tomados como el medio de intercambio más corriente entre los pueblos. Se caracterizan por ser altamente líquidos, son útiles, son escasos, pero se encuentran bien distribuidos geográficamente creando facilidades para su acceso. Poseen bajos costos de transporte e ilimitada durabilidad y su capacidad para ser convertidos en todos los mercados a precios económicos en todo momento.
Ocurre luego de su origen y perfeccionamiento como institución social que el dinero es reconocido y regulado por el Estado. Acuñar y mantener la confianza pública de esta son funciones clave del gobierno.
2. Puntos de interés
– Carl Menger hace claros comentarios que podría ser vinculados a Smith y la mano invisible aunque con el dinero como eje.
– Hacer un análisis sobre los orígenes del uso de los metales preciosos como dinero
– Diferenciar a los bienes de acuerdo con su carácter liquido
– Considerar el dinero como institución social
3. Preguntas al autor
¿Que ocurre con aquellas zonas que no cuentan con grandes facilidades para la producción y uso de los metales preciosos como dinero?
¿Como consideraria el papel que posee el dolar en la economia mundial?
1 . Menger cuestiona el porqué de la universalidad en la aceptación de metales preciosos como medio de cambio. Sostiene que la explicación planteada durante siglos (desde Aristóteles y Platón hasta los escritores medievales), de que respondía a una disposición legal, era muy difícil de creer ya que no existe registro de un hecho tan transcendental por su implicancia. En su lugar, señala que el punto de partida son las dificultades que obstaculizan el trueque inmediato de productos dada la diferencia en la liquidez de las mercancías en general y su difícultad para venderse a «precios económicos». «Cuanto menos líquidos sean sus productos más seguro estará de que deberá sufrir una reducción en el precio económico o bien contentarse con aguardar el momento propicio en el que le resulte posible realizar una conversión a precios económicos», sostiene Merker. De ahí que la alta liquidez, homogeneidad, relativa facilidad de extracción , entre otros factores, dieron lugar a su adopción como «dinero» que, sostiene el autor, es «una institución social, (…) el resultado espontáneo, el producto no planificado de los esfuerzos específicamente individuales de los miembros de la sociedad».
En el mismo sentido, Radford plantea el escenario de un campo de prisioneros de guerra en donde, a falta de metales preciosos u otros medios de pago tradicionales, objetos como cigarrillos se transforman en el dinero -dado su caracter de «unidades de cuenta, medidas de valor y depósito de valor»- y que se ve afectado por mecanismos similares que el dinero tradicional, como lo es su abundancia o falta -o sospechas de que podían ocurrir una u otra- daba lugar a escenarios de inflación o deflación de precios.
En conclusión, ambos textos coinciden en que, ya sea en circunstancias totalemnte extremas como un campo de concentración o en economías abiertas, el funcionamiento de mercado se reproduce y son los propios participantes los que encuentran mecanismos de cambio que les perfiten hacer más eficiente el intercambio, a través de instrumentos universalmente convenidos por características comunes como medios de cambio, desde oro y plata hasta cigarrillos.
2. Al igual que Cantillón o Smith, Menger insiste en la idea del dinero como herramienta facilitadora del comercio, sin valor intrínseco más allá de su providencial liquidez, homogeneidad y otros factores que le permitan ser un medio de cambio. Lo intersante del análisis conjunto con el texto de Radford es la constatación empírica que el dinero puede ser casi cualquier bien, siempre y cuando reuna estas características. Más allá de la ausencia de un mercado financiero en el análisis del rol del dinero, no deja de ser interesante -a mi manera de ver- el valor de la estabilidad real de la oferta monetaria como verdadera forma de generar valor que tanto Menger como Radford coinciden. En otras palabras, la idea de que el rol del dinero puede ser desempeñado por muchos bienes, pero que su función última de «facilitador» es lo que les da valor real.
3 – Dado que las monedas de los países actualmente no son convertibles automáticamente por activos de respaldo -oro u otro-, ¿es posible pensar que puedan perder su rol como dinero en un futuro dada su emisión récord (desde USA hasta Reino Unido o Argentina) durante la pandemia?
– La política monetaria que lleva adelante un Banco Central, ¿tiene otro rol más que el de mantener estables los saldos monetarios en circulación de una economía?
– Ante la existencia de un mercado financiero donde la tenencia de activos financieros (bonos u otros) puede ser más redituable que la compra de bienes, ¿seguiría diciendo que el valor del dinero esrá sólamente definido por su utilidad como medio de cambio?
Resumen.
En la lectura de Menger y Radford se puede comprender desde diferentes puntos de vista, cómo el hombre se vincula entre sí a través del intercambio de objetos hasta obtener su bien deseado. Menger habla acerca de la liquidez de los bienes para realizar el intercambio y las dificultades que representa. La sociedad se fue dando cuenta que algunos BS. Se intercambiaban más rápido que otros dándose cuenta que deberían poseer los bienes más líquidos posibles para poder realizar intercambios más fácilmente, de está forma fue cómo apareció la “moneda” para realizar cómo objeto de creencia que representa el valor nominal de cada bien. En el caso de Radford describe el mismo papel de la moneda, solo que la misma se cuantificaba en cigarrillos. En ambos textos se puede apreciar cómo los individuos acceden a su respectivo mercado dispuestos a realizar intercambios entre bienes súper difíciles de vender y otros super fáciles de vender, para luego obtener su bien. El último papel lo tenía el gobierno quien es quien perfeccionaba la moneda y regula el mismo.
Novedoso.
– Me pareció interesante cómo fue evolucionando socialmente la aceptación del dinero cómo un medio para realizar los distintos intercambios y cómo él mismo logró generar la suficiente confianza en la sociedad para aceptar que tal nominación representa el valor del bien constituido.
– En el segundo texto, se puede destacar cómo lograron conformar todo un mercado, un sistema de precios y cómo lo conocido socialmente acerca de la economía se puede implementar de diversas forma cómo el caso del cigarrillo que sustituye al papel moneda.
Preguntas.
¿Cómo hizo el papel moneda para sustituir a los metales preciosos?
¿Hasta que punto el Estado debe regular el dinero y cómo afecta a las reservas?
¿Cómo se calculaba el precio de cada bien para poder asignarle el valor nominal del mismo y realizar el intercambio?
Resumen:
Menger se plantea una preguntar que luego desarrollará a lo largo de su escrito como ¿Por qué el hombre económico puede aceptar una mercancía a pesar de que no la necesite?
Para responderla considera necesario no solo entender el origen sino también la naturaleza del dinero. Entiende, el autor, que la teoría del dinero presupone la existencia de una teoría de liquidez, donde las mercancías no guardan una relación definida de intercambio entre sí, sino que las relaciones son dinámicas y dependen de varios factores como la demanda de cada bien o el tamaño del mercado.
En base a lo descrito, Menger comienza un breve repaso histórico sobre el intercambio, llegando a encontrar la respuesta a su pregunta, entendiendo que el hombre económico puede aceptar una mercancía que no necesite por el simple hecho de ser más líquida que la que tiene en su poder y así poder alcanzar con mayor facilidad la que realmente necesita. Es así que los bienes mas líquidos han conseguido aumentar la liquidez del resto de los bienes y que los metales preciosos, gracias a su naturaleza que les permite ser divisibles, perdurar en el tiempo y, a la vez, fueron mundialmente aceptados, lograron convertirse en dinero. Por último, agrega que el dinero es una institución social que precede al estado pero junto con él ha logrado perfeccionarse debido a la reputación que este le brinda.
Radford, por su parte, presenta el ejemplo de los campos de prisioneros durante la segunda guerra mundial, describiendo como existía intercambio a pesar de no existir producción, como surgía el dinero dentro de los campos (pone ejemplos como el cigarrillo y los tickets del bar) y como la volatilidad de las monedas elegidas podían presentarse como una dificultad o como una posibilidad de arbitraje para los distintos agentes.
Novedoso:
El hecho de incluir la liquidez de los bienes como una teoría precedente a la teoría del dinero y de entender que los bienes pueden utilizarse para expandir su liquidez entre si, nos permite entender mejor el origen del dinero. Por otro lado, Menger entiende que el mercado y la valoración de los bienes es algo dinámico, al igual que Radford, cuando describe que ciertas marcas de cigarrillos tenían una mayor aceptación entre los fumadores, por lo que describen de una manera muy practica la teoría subjetiva del valor.
Como último elemento no precisamente novedoso pero si llamativo viniendo de Menger, es el hecho de que el dinero se ha perfeccionado mediante el apoyo del estado.
Preguntas:
Tomando la idea de Menger que “a través del reconocimiento del estado y de la regulación por parte del gobierno esta institución social del dinero se ha perfeccionado” ¿Podría decirse entonces que es conveniente que cualquier moneda surgida espontáneamente en el mercado sea regulada por el estado?
¿Que nos diría menger sobre las criptomonedas? ¿Pueden ser consideradas dinero bajo sus parámetros hoy en día?
Radford: Dado que la opinión publica puede llevar a medidas como los controles de precios ¿ Cree que es importante trabajar en el plano de las ideas?
1.En el primer texto el autor habla del dinero y su inserción en la sociedad como medio de cambio. Para profundizar sobre este tema hace mención del concepto de liquidez y menciona distintas clasificaciones para el grado de liquidez. Explica Cuando una mercadería tiene liquidez alta o baja, en otras palabras si yo quisiera intercambiar algo por otro producto ¿Cuánto me costaría hacerlo?.
Además menciona el hecho de que no se decidió instaurar los metales preciosos mediante la ley ni nada y repite en reiteradas ocasiones que hay diferencias y estas pasan por diferentes grados de liquidez. Terminamos desechando lo que no nos sirve aún a pérdida para cambiarlo por eso que nos llama la atención, necesita o gusta. El texto de los presos es un escrito sobre un caso particular donde se ve lo teórico que explica Menger.
2.Me resulto por demás interesante todo el análisis complejo y detallado que se hace sobre la liquidez explayando muchos pequeños puntos que te ayudan a comprender los conceptos y como surge el dinero y su funcionamiento como tal de forma indirecta.
Además habla de situaciones en las que se puede ver la diferencia de liquidez entre distintos bienes. En cuanto al otro texto me llamó la atención el vínculo entre temas tan cercano, siendo un ejemplo perfecto de lo explicado por Menger
3.¿Si el papel moneda no hubiese desplazado a los metales preciosos en el rol de dinero qué cree que hubiese sucedido?¿Seguiría vigente el sistema que tenía a dichos metales como medio de intercambio?
En el sentido de te doy lo que menos me sirve buscando conseguir algún bien que logre satisfacer mis necesidades en ese momento¿Puede relacionarse lo del primer autor con una economía de trueque?
Así como la moneda cigarrillo pueden pensarse infinidades de ejemplos pero: ¿Es sostenible en el tiempo una cuestión así?
Resumen:
En este articulo Menger responde a la pregunta sobre la naturaleza del dinero y si se corresponde a una institución intrínseca al mercado o más bien es un impostor y si debemos atribuir su valor a las mismas causas que valorizan a los demás bienes o si se corresponde con una simple imposición estatal.
Luego el autor desarrolla minuciosamente la naturaleza del dinero explicando como un bien determinado que tiene más liquidez puede obtener una ventaja al momento de intercambiar con respecto a otro bien de menor liquidez. De esta forma desarrolla las características de dinero y concluye que el dinero es una institución social intrínseca al mercado generado de forma espontánea.
Con respecto al segundo texto se puede apreciar con claridad cada una de estas deducciones llevadas a la practica en un “experimento social” donde las variables son modificadas constantemente, como la liquidez y las preferencias subjetivas, así como las características de la moneda y el mercado van jugando su papel de una manera muy ilustrativa respecto a lo que describió Menger años atrás.
Sorprendió:
• La descripción que hace respecto al mercado para luego poder abordar en la moneda, dejando de manifiesto que la moneda no es otra cosa que un bien más, con su mercado y actores.
• La complejidad económica que se desarrolla en el texto del campo de concentración. Es sorprendente como Menger es capaz de describir con tanta precisión lo que luego en un “experimento controlado” como podría ser una cierta cantidad de personas llevada a intercambiar en un ambiente como un campo de concentración.
• La velocidad y la facilidad con la que los actores de un mercado se adaptan a las nuevas situaciones del mercado, y como el alertness empresarial es clave para el bienestar de todo el campo de concentración, generando mayor bienestar a pesar de la escasez y volatilidad que había.
Preguntas:
1. Teniendo en cuenta que un bien se convierte en dinero si y solo si el mercado lo acepta como tal. Si la sociedad decide descartar definitivamente la moneda impuesta por ley ¿qué pasaría con los proveedores y empleados estatales que cobran con un bien que no es aceptado como moneda?
2. Suponiendo que se genera el cambio de moneda de facto ya que el gobierno hizo que tal bien pierda las características de moneda descriptas por Menger. ¿Qué pasaría con los pasivos del banco central y con la confianza que se desmoronaría al incumplir de forma definitiva con sus acreedores? ¿es mejor incumplir y declarar legal el cambio de moneda?
3. ¿Cuál sería el mecanismo de amortiguación en un contexto de competencia de monedas (como el que se dio de forma natural en el campo de concentración) si ocurren situaciones devastadoras como cuando la cruz roja no traía los productos que alimentaban el intercambio? Dadas circunstancias muy particulares (como el caso también de una pandemia) ¿no sería atendible modificaciones en la oferta monetaria para equilibrar los desajustes?
Menger desarrolla en su texto, el descifrado del enigma del fenómeno de moneda corriente, como llega el dinero a nuestros intercambios en los mercados. Para ello, él quiere hacer reflexión que en la actualidad el ser humano usa como moneda de intercambio papeles o metales preciosos, pero no siempre fue así. Haciendo referencia que en toda la historia humana, existió en los intercambio mercancía como, pieles, sal, granos, entre otros. Donde el hombre económico acepta esta mercancía que puede ser útil o no, o si satisface sus necesidades o no, o si es representativo a lo que esa persona dio en el intercambio. Sin embargo, estas mercancías, documentos o metales preciosos, pasaban de mano a mano por mercancías más útiles.
Intentos realizados hasta ahora para hallar una solución
Menger menciona que ni siquiera se ha llegado a un acuerdo sobre las cuestiones fundamentales de su naturaleza y funciones del dinero, ni donde fue la primera vez que se originó este acuerdo de utilizar los metales preciosos como medio de intercambio.
Menciona que fue una ley general la que estableció el estado, incuestionablemente en favor del interés general, para crear un ordenamiento de las transacciones que se realizaban.
Pero la adaptabilidad, o el cómo utilizar los metales como medios de intercambio, fueron creadas por un orden espontaneo, las cuales fueron observadas por Aristóteles, Plinio y Jenofonte. Pero sin respuesta al enigma.
La teoría de la liquidez de las mercancías
El hombre primitivo solo tenía comprensión de lo que quería obtener, con lo cual fue gradualmente tomando conciencia de explotar las oportunidades que pudiera tener en los intercambios. En donde su objetivo estaba dirigido únicamente y de acuerdo con su cultura primitiva a lo que estaba a la mano.
Por otro lado, Menger habla de lo difícil que fue para las personas realizar un intercambio con el sistema de trueque, dado que el hombre primitivo solo intercambiaba lo que necesitaba con otra persona y siempre cuando la otra persona también deseara realizar el intercambio.
Porque de no conseguir un acuerdo, es decir, si una persona A busca un bien en específico y lo obtenía con una persona B, pero la persona B quiere un bien distinto del que tiene A y lo obtiene con otra persona C, pero a su vez la persona C quiere el bien de la persona A, Se forma una series de intercambios muy dificultoso, en donde una de las personas tendría que liquidar su bien por otro, para luego generar otro intercambio que pueda satisfacer sus necesidades. Con lo cual, fueron los diferentes grados de liquidez el punto importante en la teoría del dinero de Menger.
El margen entre el precio ofrecido y el precio solicitado
Generalizar la economía es un error y creer que la liquidez de los productos se mantiene en un grado de intercambio reciproco. Es decir, que se pueda intercambiar a disposición cantidades definidas. Esto a lo que se refiere, es que no es lo mismo que un producto equivale a tanta cantidad de producto, como un valor ya predeterminado y en un lugar determinado.
Este es el error de generalización de los precios que menciona Menger, porque las personas son capaces de intercambiar su producto, pero en ese intercambio también influyen las condiciones como: lugar, tiempo entre otros, los cuales permiten realizar dicho intercambio.
Para poder realizar esta liquidez de las mercancías, la cual cumple con fin de poder obtener otro bien que permita satisfacer las necesidades de la persona, Menger hace énfasis en la importancia que tiene demanda del bien a intercambiar, dado que esa demanda influye en el precio y ese precio influye en el tiempo de liquidación de esa mercancía. Es por ello, que existen liquidación de mercancías con mucho margen pero poca cantidad, como también existe liquidez de mercancía con poco margen pero con mucha cantidad de mercancía intercambiada.
La génesis de los medios de intercambio
Para Menger ha sido un tema de observación que una mercancía tenga una demanda mayor y constante en el tiempo que otras. Como también, existen productos que se pueden intercambiar más rápidos que otros, esto para Menger fue el génesis del dinero.
El ver como existían mercancías que tenías más liquidez que otras, producto del interés común de la sociedad a dicha mercancía, hizo que las personas intercambiaban sus productos no porque les fuera más útiles, era porque aumentaba su probabilidad de poder conseguir lo que realmente necesitaba.
Es por ello que Menger, describe al dinero como proceso que ocurrió de manera espontánea del proceso social de los intercambios entre personas, donde se tenían que tener en cuenta los esfuerzos personales y su interés individual.
Ensanchamiento del abismo que separa a los productos que se han convertido en medios de cambio del resto de las mercancías
Dado que existían mercancías que tenían distintos tiempos de liquidez, las cuales dependían mucho de las apreciaciones personales, es decir que existen personas que prefieren tener sus productos y no convertirlos en dinero.
Esto indiscutiblemente dependía de la situación economía general y si su conversión es de forma excepcional o no. Donde es el valor que esa persona le da a su producto, la condición por el cual los productos son intercambiados, lo cual ha sido el factor de ensanchar el abismo que existe entre su liquidez y la de todos los otros productos.
Cómo los metales preciosos se convirtieron en dinero
Los metales preciosos para Menger, se han convertido en el medio corriente de intercambio más generalizado por su rápida liquidez en el mercado. Donde las personas que desean obtenerlas, es por el simple hecho que les permite tener una mayor eficacia a la hora de hacer sus propios intercambio.
Es por su carácter costoso, durabilidad y fácil preservación se han convertido en el medio más popular de atesoramiento, favoreciendo así los intercambio y el comercio en general.
Esto según Menger, lo hizo la organización de las personas que tuvieron la necesidad de cambiar sus productos a metales preciosos, para poder ir al mercado a buscar otros productos que satisficiera la necesidad individual, en otras palabras funciona como mercancías de intercambio.
Fue esa alta liquidez lo que permitió adoptarse como moneda de cambio a lo largo de la historia humana.
La influencia del gobierno
Para Menger el gobierno no influyo directamente en creación de las monedas de intercambios, ni fue lo que motivo a las personas a realizar intercambios de bienes por metales preciosos. Sin embargo, fue un ente que con el tiempo ayudo a perfeccionar el sistema, generando leyes que ayudaron al comercio como el acuñamiento, el ayudar a evitar las falsificaciones y a generar confianza en las transacciones.
Sólo se puede entender verdaderamente el origen del dinero si aprendemos a considerarlo como una institución social, como el resultado espontáneo, el producto no planificado de los esfuerzos específicamente individuales de los miembros de la sociedad.
LA ORGANIZACION ECONOMICA DE UN CAMPO DE CONCENTRACION
R.A. Radford
La organización de un campo de concentración, es la historia de cómo un campo de concentración en la segunda guerra mundial a pesar de ser un lugar aislado pudo lograr convertir aquel campo en una pequeña economía, donde se logra una organización espontanea de los individuos.
Tal como lo explicaba Menger, Radford describe la totalidad de pasos que llevaron a esa pequeña economía de converger en una moneda única, la cual fue elegía entre tantos productos el Cigarrillo. El cual, era utilizado por su utilidad o su rápida liquidez como lo mencionaba Menger con los metales preciosos.
En estos campos de concentración aunque no tenía una forma de producir estos cigarrillos, si no que eran suministrados por la cruz roja. Fue el motor de su economía, la cual permitía que los intereses individuales de las personas salieran resaltar y se iniciara el proceso del comercio.
Esto se debía que las raciones suministradas eran totalmente iguales para cada preso, pero no todos los presos contaban con las mismas preferencias. Ejemplo claro que da el autor, los soldados hindús que daban su ración de carne porque su religión no se la permitían.
Lo más interesante es que lograron conformar un sistema de precio establecido por el cigarrillo y que todos los bienes que se suministraban dentro del campo de concentración, tenían un precio establecido en cigarrillos y que solo variaba por la demanda del mismo, en donde el comercio se transformó para cada prisionero una forma de satisfacer sus necesidades.
Por otro lado, el problema que trajo adoptar los cigarrillos como moneda es que los cigarrillos cumplían con la condición de moneda es decir, era divisible, eran reserva de valor y servía como unidad de cuenta. Pero el que fuera un producto consumible los hacia una moneda muy inestable, porque cuando había abundancia se utilizaban como monedas de cambio, pero cuando no se tenía provisión de cigarrillos estos era utilizados y consumidos por los propios presos. Con lo cual, la nueva moneda dependía directamente de la provisión constante para seguir cumpliendo dicho rol como moneda.
Esto indiscutiblemente generaba fuertes movimientos en la moneda, produciendo inflación o deflación. Unos simples rumores eran suficiente para que un producto subiera o baja de precio, dependiendo si este rumor se concretaba o no. Si bien, el cigarrillo cumplía su función como moneda, este era frágil a sistema de precio que dependía únicamente de la aparición de nuevos cargamentos de provisiones al campo.
También es interesante como el cigarrillo sufrió una competencia como moneda durante la época de abundancia, la organización espontanea que le permitió la creación del experimento del marco fuerte. Una moneda con tipo de cambio fijo respalda por mercancía y que el único que podía emitir dicha moneda era el árbitro o la tienda que crearon para suministrar e intercambiar las mercancías.
Si bien el experimento no próspero y no logro hacer que las personas adoptaran el marco fuerte como única moneda, deja claro que la competencia de moneda en un ambiente libre es posible y que son las personas quienes van a decidir en qué moneda realizar sus transacciones, sin necesidad de un banco central el cual le tenga que indicar el precio y el uso de dicha moneda.
Por otro lado, este experimento terminaría en abril de 1945 cuando ya la guerra estaba llegando a su fin, los últimos días de esta economía de campo de concentración, cayó en una crisis debido al avance de la guerra que corto los suministros que ingresaban al campo. Con lo cual, género que toda la organización que se había establecido cayeran al tal punto que el truque volvió a ser necesario para poder realizar transacciones simples.
Sin embargo, todo esto concluye siendo rescatados los prisioneros por la infantería de los estados unidos e inicio una nueva época de abundancia, donde el autor concluye que se demostró la hipótesis de que con medios infinitos la organización y actividad económica serían redundantes, ya que toda necesidad podía ser satisfecha sin esfuerzo.
¿Cree usted que las Criptomonedas pueden ser consideradas como una moneda en un futuro y ser adoptadas por la mayoría de las personas para realizar sus transacciones?
Según el rol que cumple el estado en las transacciones para Menger, el cual prever de un marco legal a las transacciones. ¿Se pueden pensar en un mundo sin regulación del estado en la moneda?
¿Cree usted que fue conveniente utilizar un producto como el cigarrillo, el cual era un producto de alto consumo por las personas del campo?
En los textos de esta entrega podemos analizar las causas y el origen del dinero como institución de la economía moderna. Rápidamente en el texto de Menger sobre el origen del dinero, así como en el de Radford el cual da un ejemplo practico que coincide en el análisis podemos ver que la función de la moneda, así como la elección de que bienes son los mas adecuados para realizarlo. Así podemos ver en el caso del segundo texto que los cigarrillos logran con el paso del tiempo ocupar ese lugar central, no porque sean de consumo de todos si no como dice Menger son aquellos bienes que pueden hacerse líquidos más fácilmente.
También es importante mostrar como el paso del tiempo puede ir desplazando un bien como moneda por otro que cumpla mejor con las condiciones y necesidades de esta. Además, la sobreabundancia de este bien en particular, así como de todos los bienes puede generar cambios en los precios relativos, así como estructurales.
Lo novedoso de estos textos es mostrar como incluso sin mediar trabajo o proceso productivo los mercados y la moneda en particular se desarrollan de forma natural para garantizar las transacciones entre individuos. Es importante identificar que estas instituciones son generadas por un proceso evolutivo del ser humano. Esto quiere decir que el desarrollo de los mercados y la selección de la moneda como institución no es obra de una sola persona o del estado para apoyar el funcionamiento de estos, por el contrario, esto es creado por los individuos libremente, pero esto no significa que aquellos individuos lleguen a entender como funciona o porque existen determinadas instituciones, es decir, el desarrollo general no requiere un conocimiento pleno sobre el funcionamiento de parte de cada individuo.
¿Podríamos afirmar que el papel moneda creado a través de las instituciones privadas forma parte del proceso evolutivo de la moneda? En ese caso, ¿el papel moneda emitido por el estado a través del banco central sería una intervención?
¿Si no existiera moneda de curso forzoso, se reinstauraría el oro como patrón?
Menger intenta responder la pregunta de cual es la naturaleza del dinero? Por que los individuos aceptan pedazos de metales a cambio de mercancías mas útiles? La primer hipótesis fue que los metales preciosos surgieron debido a una convención legal impuesta por el estado. Sin embargo no hay tal registro histórico. Ante esto el autor propone hacer foco en la teoría de la liquidez de las mercancías: La suprema liquidez del dinero permite entender la diferencia de liquidez de las mercancías, que surge del diferencial entre el precio ofrecido y el precio pretendido. Si hay una diferencia minúscula , significa que se puede desprender de la mercancía comprada con un menor costo, es decir ,es una mercancía mas liquida. Históricamente se muestra como los bienes mas líquidos se fueron transformando en bienes de cambio ( sal , cacao, tabaco, especias ) de forma natural, sin la intervención forzosa del estado. En este contexto el oro y la plata se fueron convirtiendo en los medios de cambio por excelencia debido a su alta demanda, la que a su vez provenía de sus características: son metales fácilmente divisibles, durabilidad etc.
Radford por su parte relata como es que se daba el proceso de mercado durante su estadía en un campo de prisioneros de guerra Alemán durante la segunda guerra mundial.
En su relato describe como los presos intercambiaban bienes por mercancías deseadas , generalmente provisiones de comida de la cruz roja. Es así como el medio elegido para intercambiar los bienes fueron los cigarrillos, debido a su alta demanda, su alta liquidez , cumplían todas las funciones de una moneda metálica como unidades de cuenta, como medidas de valor y como depósito de valor, eran homogéneos, razonablemente duraderos, y del tamaño adecuado para las pequeñas transacciones, y en paquetes, también para las más grandes, y divisibles en hebras de tabaco .En la cárcel el mercado surgió sin trabajo ni producción ,es decir se intercambiaban bienes provistos por la cruz roja.
Preguntas :
1- Cree que el bitcoin u otras criptomonedas podrán reemplazar el dinero fiduciario?
2- Cree que ruptura del patrón dólar-oro es una anomalía con lo descrito por el autor en lo referido a que el dinero no surge como producto de una acción estatal?
3- Ante el contexto de alta inflación mundial, considera la vuelta al patron oro como una respuesta factible para poder mantener el valor del dinero?
El origen del Dinero.
Carl Menger, explica el origen del dinero desde punto de vista praxeológico, demostrando, que al decir de Adam Ferguson, fue creación de la acción humana, mas no del designio humano. Las personas gradualmente pasaron del cambio directo al intercambio indirecto de ciertos bienes particularmente apropiados para superar la limitación del trueque, prefiriendo bienes con mayor liquidez. Los bienes líquidos, fueron especialmente convenientes para los intercambios, pues permitían expresar en una misma unidad homogénea y constante el valor de las rentas y los patrimonios. Y cuando los productos relativamente líquidos se convirtieron en dinero, estos aumentaron su liquidez originalmente alta. El dinero no es una creación de la ley; no es un fenómeno de origen estatal, sino un fenómeno de origen social.
La Organización Económica en un Campo de Concentración.
Radfor, describe un hecho histórico sucedido en 1945 en un campo de concentración, para demostrar, como una sociedad puede utilizar cualquier bien – prisioneros utilizaron los cigarrillos- para organizarse con eficiencia de forma espontánea. Los suministros provistos regularmente a los prisioneros, -alimentos, cigarrillos, etc.- dentro del campo de concentración, generaron un intercambio indirecto en donde los cigarrillos, en forma espontánea, fueron utilizados como dinero, con las funciones de unidades de cuenta, de medidas de valor y como depósito de valor, generando una economía mas eficiente, en el intercambio de bienes y servicios entre los prisioneros.
Lo novedoso y sorprendente: Como las personas, buscando satisfacer sus necesidades, intercambian bienes y servicios, utilizando bienes con mayor liquidez para sortear las dificultade del trueque, llegando a utilizar determinados bienes que su mayor liquidez devinieron en “dinero”.
Preguntas:
¿La evolución del dinero, está íntimamente vinculada a la evolución del derecho de propiedad?
¿El dinero, siempre debe tener las funciones como unidad de cuenta, como medida de valor, y como depósito de valor?
¿Si un bien utilizado como dinero, pierde gradualmente la función como depósito de valor, -por diversas causas, sustitución de su utilidad por otro bien, o adulteración de su valor por intervención de un gobierno- es poco probable, muy probable, o caso seguro que deje de ser dinero?
Menger en su articulo trata de dilucidar el misterio que encierra el hecho histórico de que ciertas mercancías se convirtieron en medios de cambio universalmente aceptadas. El que cada hombre económico, acepte intercambiar sus bienes por pequeñas piezas metálicas o documentos que, a primera vista carecen de utilidad como tales, le resulta un procedimiento anormal hasta sorprendente. Radford por su lado, a través de su texto nos demuestra que cualquier cosa puede ser dinero, que la economía de una sociedad puede organizarse con eficiencia en forma espontanea y de que el dinero, no importa la forma que tenga, cumple un papel fundamental en esa organización.
A Menger aun le resulta difícil de explicar porque el hombre intercambia sus bienes por otro tipo de mercancía que no necesita, mas aun si la necesidad que hubiese tenido de ellas se encuentra satisfecha. Para responder a esto podríamos utilizar el texto de Radford en donde el individuo toma conocimiento de su vulnerabilidad ante el sistema del que forma parte, por ello “la buena voluntad se transformó en comercio como una forma más equitativa de maximizar la satisfacción individual”. El mercado surgió sin que existieran trabajo ni producción y los precios se fijaron por la fuerzas de la oferta y la demanda.
“Solo podríamos entender el origen del dinero ,si lo viésemos a este como una institución social , como el resultado espontaneo ,el producto no planificado de los esfuerzos específicamente individuales de los miembros de la sociedad”.
Lo que mas me sorprendió
Fue leer en el texto de Menger, que una de las peculiaridades de los metales preciosos era su sonido. He leído acerca de su peso, color y forma, pero no nunca sobre la nombrada anteriormente.
En el texto de Radford me resulto novedoso leer la capacidad que tienen los individuos para unirse en células de acuerdo a sus intereses y preferencias, teniendo en cuenta las circunstancias por las cuales estas personas estaban atravesando.
La pregunta que le haría al autor seria:
En el texto de Menger, este afirma que “no hay pueblo alguno que en los comienzos de la civilización no haya llegado a desear profundamente y a codiciar con vehemencia los metales preciosos”, ¿cual seria la base histórica para realizar tal afirmación?; ¿los pueblos aborígenes utilizaban los metales preciosos para tal fin?
De acuerdo con el texto de Radford en la cual afirma que “cualquier cosa puede ser dinero”, ¿las criptomonedas podrían entrar en esa definición?; ¿Cómo se imagina el mercado?
En el ejemplo de Radford el mercado surge sin que existiera trabajo ni producción, ¿habría posibilidad de concebir una sociedad en la cual faltasen ambas variables?
Resumen:
En este paper Carl Menger hace su desarrollo de qué es el dinero, y si es de propiedad de una institución intrínseca del mercado, siendo así, un medio de cambio aceptado en las transacciones de una economía. Sin ningún tipo de impostor cómo un Estado, llevándolo a una etapa de descentralización de la economía, ya que, Menger plantea que el dinero emerge de manera espontánea y no a una simple imposición de un Estado. Como conclusión, Carl Menger habla de los metales preciosos que fueron utilizados en tiempos anteriores como dinero porque conservaba su valor, por la apreciación subjetiva del mercado, y objetivamente era fácil de transportar y no era tan difícil de extraerlo.
En el artículo de Radford comenta cómo fue la vida y la economía en un campo de concentración, la organización de los prisioneros en determinar cómo dinero los objetos que podían tener acceso ellos, como los cigarrillos, pasaron a tener mayor valor que el oro, plata o algún papel que pudieron haber tenido anteriormente, si es que los Nazis no les quitaban.
Sorprendente/Novedoso:
Me parece muy importante y novedoso, que Carl Menger pusiera en un rol correcto al dinero como un activo más de la economía, ya que, no puede ser tomado como un bien superior al resto de los bienes que el mercado tienen para generar transacciones. Separar el dinero del Estado es, sin lugar a dudas, una herramienta más que sirve para que las sociedades comprendan que la mayor intervención que tienen en el poder los políticos en la economía es manipular el dinero, creando inflación o desvalorizando por cuestiones exógenas del mercado.
Preguntas:
1- En la actualidad, algunos piensan que las criptos son monedas y otros dicen que son commodities, ¿Podrían ser los demás instrumentos del mercado ser considerados dinero? Por ejemplo, una acción o un bono.
2- En base a la pregunta anterior, los bonos provinciales que tuvieron en post-Convertibilidad, si el Estado nacional no los prohibiera y las Provincias negociaran con sus ciudadanos su implementación, ¿pueden ser considerados dinero?
3- ¿Considera que existe una mayor libertad en el mercado, si se utiliza dinero en papel a las transferencias bancarias?
“EL ORIGEN DEL DINERO” – Carl Menger y «The Economic Organization of a P.O.W. Camp” R.A. Radford
(comentario de Andres E. Sueldo)
Carl Menger el fundador y alma máter de la escuela Austriaca de Economía, no solo fue pionero en resolver “la paradoja del valor”, entender que el los bienes económicos resulta ser una cuestión subjetiva y no objetiva, sino que fue uno de los primeros economistas en comprender el origen evolutivo de las instituciones, entendidas ellas como el conjunto de normas pautadas de conducta humana.
Estas normas no son otra cosa que conocimiento tácito, no articulado, producto de comportamientos repetitivos a lo largo de un periodo de tiempo, y que ayudan a las personas a afrontar la incertidumbre.
Menger explica el proceso genético causal y evolutivo de las instituciones, poniendo el foco en una de ellas: el dinero, un medio de cambio generalmente reconocido. Esta institución, afirma Menger fue apareciendo y tomando forma a lo largo del tiempo, y se fue corporizando en distintos tipos de especies u objetos, hasta que la humanidad eligió secularmente el oro y en menor medida la plata, ello atento a su durabilidad, fraccionabilidad y la facilidad de establecer su pureza.
El dinero, vino a reemplazar la doble coincidencia de necesidades y a resolver de manera eficiente las deficiencias del trueque o intercambio directo. En al trueque, dice Menger, quien ofrece una mercancía tiene escasa perspectivas tanto de encontrar las personas cuyas mercancías necesita como de ser, a su vez, encontrado por las personas que necesiten la suya.
Es por eso que el dinero es aceptado, no como bien de consumo directo sino como medio para el intercambio indirecto. Menger agrega que esta idea no surgió simultáneamente en todos los miembros de la población, sino que un numero reducido de personas, fueron conscientes de las ventajas del intercambio indirecto, más luego el progreso económico y la necesidad de distintos agentes económicos de proveerse de bienes hizo que este proceso se generalizara, haciendo del dinero la institución social por excelencia.
Nada de esto fue fruto de la intervención estatal, sino más bien lo contrario.
R.A. Radford ejemplifica las ideas de Menger a la perfección, mostrando como un campo de concentración los reclusos comenzaron a utilizar distintos medios de intercambio, tales como cigarrillos, evidenciándose su valor y demás cualidades achacables a cualquier tipo de bienes.
Cabría preguntarse ¿qué hubiera pasado si en esas condiciones, los carceleros hubieran entregado a los presos grandes cantidades de cigarrillos… que hubiera pasado con el valor de estos? Porque otro bien hubiesen sido reemplazados los cigarrillos, hasta el momento usados como dinero?
Otro de los grandes aportes de Menger en esta área, es el haber comprendido que el dinero es susceptible, como bien, a todas las leyes económicas que atañen al resto de los bienes económicos, y no requieren leyes especiales o tratamiento diferenciado, tal como proponen legiones de economistas.
Siguiendo a Menger, bien puede entenderse las consecuencias de la falsificación de la moneda, o la expansión crediticia artificial mediante la emisión de dinero fiduciario.
¿Cree que el teorema regresivo del dinero de Mises explica correctamente la génesis o casusa del valor del dinero?
¿Porque cree que la opinión pública en general tiene un mal concepto de la falsificación (“privada”) de dinero, y no tanto por la misma actividad realizada por el Estado?
¿Qué relación encuentra entre el interés y el dinero?
Resumen: Las dos lecturas de la semana intentan encontrar el origen del dinero, cada una desde contextos diferentes, pero llegando a conclusiones similares.
En su intención de encontrar la génesis del dinero, Carl Menger, basado en la historia del intercambio de bienes y en su teoría de la liquidez de los mismos, define que en su origen es una institución social y no estatal, que no ha sido generado por ley alguna, sino que surge espontáneamente. Es el mercado (¿la mano invisible? quien define el grado de liquidez de esos bienes y por ende, si son más o menos proclives a la compra y a la venta, esto es, al interés de los ciudadanos. Son los productos más líquidos los que alcanzan la categoría de dinero.
Richard A. Radford, analizando su vida de un campo de concentración, muestra como los cigarrillos mutan de su condición inicial de mercancía normal a la de moneda, debido al interés de los prisioneros de hacerse de otros bienes que les proporcionaran mayor satisfacción. Así, el valor de los bienes comenzó a ser medido en término de unidades de cigarrillos, lo que nuevamente muestra como es el mercado quien da origen a una original “moneda”.
Lo Novedoso: En una conjunción de ambos artículos, me resulta destacable que, a través de una serie de condiciones, una mercancía pueda transformarse en dinero. Ambos autores muestran que la necesidad y el deseo de algunos bienes pueden permitir la aparición de una moneda, sin necesidad de participación estatal alguna, como tampoco de otro organismo.
Preguntas:
1) En nuestro país, la moneda oficial no genera confianza y la moneda fuerte internacional es escasa, además de estar dificultado el acceso a la misma. Analizando ese contexto ¿Creen que es posible encontrar una nueva unidad de cuenta, una moneda alternativa, no basada en el peso o en el dólar?
2) Luego que una mercancía alcanza la categoría de dinero, ¿creen que es necesario regularla de alguna manera o dejarla fluctuar libremente?
3) Considerando sus teorías y que la” aparición” del dinero es producto del intercambio de bienes, ¿Qué opinan sobre las criptomonedas, que no tienen su origen en el mercado?
Carl Menger – El origen del dinero (1892)
Resumen
En este documento de trabajo el autor aborda el problema o mejor dicho la incógnita alrededor, que según el aún hoy persiste, sobre el hecho de que ciertas mercancías y , luego documentos, sean comúnmente aceptados como medios de cambio universales. Recorre los intentos realizados por la comunidad científica al respecto para luego centrarse, a mi criterio, en los conceptos de sobre la teoría de liquidez. Distinguiendo dos tipos de mercancías en base a la mayor o menor facilidad para venderlas en el mercado; aquellas que son liquidas y por otro lado, las ilíquidas. Menciona por ultimo las causas o razones que afectan el grado de liquidez de ciertos productos.
Lo novedoso
Me resultaron sumamente novedosos dos aspectos del trabajo. En primer lugar, esta idea, aparentemente simple, que implica la noción de superioridad del comprador por sobre el vendedor, al poseer el primero la mercancía liquida y teniendo de esta manera plena certeza, absoluto control de la situación o bien de poder conseguir, a través de ella (dinero), el bien final que demanda.
En segundo lugar, la idea que remarca Menger sobre cómo los hombres han sido llevados por intereses individuales, sin convenio, ni obligación legal a realizar intercambios mediante un proceso evolutivo. Y en esta misma línea se vincula aquella noción de que el origen del dinero debe ser entendido desde un resultado espontáneo, de descubrimiento (en términos de Hayek).
R.A Radford – The economic organization of a P.O.W.
Resumen
El autor sitúa como objeto de análisis la organización en un campo de concentración durante la Segunda Guerra Mundial. Obtiene, mediante la observación, análisis y explicación del comportamiento económico que sucedía al relatar las historias de la vida diaria. Siendo una brillante forma de reflejar y explicar conceptos económicos centrales como: dinero, nivel de precios, estructura de precios, control de precios, inflación, deflación, mercados, monopólicos, demanda, oferta, elasticidades, estacionalidad, cambios en precio relativos, banco, bi-monetarismo, shocks de oferta, shocks de demanda, opinión pública, mercado negro, especulación.
Lo novedoso
De por si todo el texto resulta sumamente interesante. Pero creo que podemos, en primer lugar, destacar que el autor demuestra que un mercado puede organizarse en ausencia de trabajo y producción. Además, como a través de un proceso “espontaneo” el intercambio, inicialmente trueque directo, dentro del campo de concentración se sofistica y organiza alrededor de una bien que presenta las características de ser líquido y comúnmente aceptado como medio de cambio, el cigarrillo. Por último, la potencia explicativa que presenta con cada relato a punto que pareciera ser una descripción de lo que sucede en el mercado real/global.
Preguntas
1. Menger señala que “a través del reconocimiento del estado y de la regulación la institución social del dinero se ha perfeccionado”. En ese sentido: ¿Que nos podría decir el autor en relación al “free banking” y la competencia de monedas?
2. Radford, ¿Qué argumentos podríamos ofrecer en relación al desprecio que había en los campos de concentración por la figura de los intermediarios? ¿Resulta importante trabajar en la opinión pública?
3. Con la volatilidad que presentaban la oferta y demanda de cigarrillos y sus cambios abruptos en el poder de compra; ¿cumplía con el requisito de funcionar como reserva de valor? ¿Acaso no cumplían con ese rol los alimentos?
Carl Menger elabora su teoría del dinero desde un plano social. Reflexiona acerca de cómo y por qué las sociedades adoptaron el uso de metales acuñados y documentos como moneda o medio de cambio universal para todo tipo de intercambios y transacciones. Introduce el concepto de liquidez de los productos que facilitó el comercio de diversos bienes indivisibles o perecederos. La adopción de este medio de cambio permitió hacer líquido un producto A para poder luego acceder a un producto B sin tener que remitirse al truque. De esta manera de eficientizaron los intercambios y se beneficiaron las partes.
Radford esgrime argumentos similares con el ejemplo de los cigarrillos. Éstos ejercían el rol de moneda o medio de cambio producto de su liquidez, facilidad de transporte, divisibilidad, ser un recurso no perecedero, etc. Estas características los hacían líquidos para utilización como medio de cambio.
Lo que es sumamente trascendente es la adopción de la moneda -cualquiera sea- desde una perspectiva puramente social y espontanea. Si bien los estados con el tiempo fueron apropiándose de ellas e imponiéndolas como curso legal bajo su administración, en su origen nada tuvo que ver con esa dinámica. Fueron las propias sociedades las que con el tiempo lograron encontrar el medio de cambio más eficiente para sus intercambios.
A su vez, es importante el hecho de que por más imposición que exista para la utilización forzada de una moneda, las sociedades podrán adoptar otra que consideren mas propicia para sus transacciones. El texto de Radford es de extrema actualidad.
1- ¿Considera que las monedas electrónicas bajo esquemas descentralizados podrán sustituir al dinero fiat?
2- ¿Cuál es su opinión acerca del desempeño de los bancos centrales en los últimos 100 años?
3- ¿Cuál considera que debería ser el sistema monetario más eficiente y optimizado para el comercio?
Resumen
Menger escribe cómo llegó a existir el dinero en el contexto histórico y, naturalmente, se centra en las monedas metálicas, ya que son el ejemplo más omnipresente de moneda en el registro histórico. Por otro lado, Radford escribe sobre un hecho histórico del que tenemos muchos testigos oculares y documentación precisa para mostrar cómo el dinero, en este caso los cigarrillos, surgió orgánicamente debido a una necesidad insatisfecha en el campo de prisioneros de guerra. Se podría decir que Menger está esbozando una teoría y Radford está demostrando su aplicación en un entorno del mundo real. Menger se enfoca en el aspecto de la moneda, así como en la posibilidad de venta de los bienes, mientras que Radford comenta más sobre cómo el mercado libre pudo funcionar de manera eficiente en el campo mientras que los esfuerzos para planificar y controlar la economía fracasaron rápidamente.
Novedosos
Me parece interesante la similitud que adquieren las monedas de oro y los cigarrillos en un campo de prisioneros de guerra. Por ejemplo, son divisibles, transportables, relativamente fáciles de adquirir y la oferta es lo suficientemente limitada como para que nunca se satisfaga la demanda de todos. También me gustaría señalar que los cigarrillos y las latas de mantequilla pueden ser incluso más valiosos que el oro en un entorno hostil en el que faltan alimentos y nicotina.
Otro aspecto interesante es que a pesar de que en todos los países del mundo el gobierno mantiene el control de su moneda fiduciaria (o utiliza la de otro país), el origen del dinero fue puramente social que surgió por necesidad de individuos que necesario para comerciar. En algún momento permitimos que el gobierno tomara el control de esto y vemos muchos ejemplos de su mala gestión en el mundo de hoy, especialmente durante la pandemia de COVID-19.
Preguntas
Dado que el dinero comenzó como un fenómeno social que luego fue incautado por el gobierno, ¿crees que podemos o debemos volver a ese estado ahora que las criptomonedas se están volviendo más comunes?
¿Apoya nuestro sistema actual en el que nuestra moneda ya no está respaldada por oro ni tiene ningún valor intrínseco? Al menos puedes fumar un cigarrillo si ya no vale nada.
RESUMEN
Menger explica las limitaciones de una economía de trueque, porque no siempre hay coincidencia al momento de intercambiar bienes. Para el autor hay ciertos bienes que tienen distinto grado de liquidez, la cual está determinada por la capacidad de desprendernos de ellos. Cuanto menor es la diferencia entre el precio ofrecido y el solicitado, se alcanzará lo que el autor llama precio económico. De manera espontánea, esos bienes líquidos fueron convirtiéndose en bienes aceptados para el intercambio, considerándose «dinero». Menger considera que el origen del dinero es » el producto no planificado de los esfuerzos específicamente individuales de los miembros de la sociedad». Afirma que no ha sido generado por la ley. Pero reconoce la función del gobierno para impedir la falsificación del dinero.
Radford, describe la vida económica en un campo de concentración. Los cigarrillos aquí cumplían todas las funciones de una moneda metálica. Los mismos se vieron también sujetos a la Ley de Gresham, algunas marcas eran más populares que otras, pero a los efectos de su función como moneda un cigarrillo era un cigarrillo. Aquí se puede observar que el mercado surgió de manera espontánea y no forzada para satisfacer las necesidades individuales de los prisioneros.
NOVEDOSO
En el texto de Radford lo interesante es ver como en una «organización» como un campo de concentración donde no hay producción, trabajo humano, se pueden ver los efectos económicos de una organización económica como ser la INFLACIÓN, DEFLACIÓN Y RECESIONES cuando llegaba o faltaban cigarrillos.
Lo llamativo en el texto de Menger es como el dinero es un resultado de las relaciones sociales y surge de las necesidades individuales donde el Estado no tiene intervención. Solo interviene a los efectos de brindar confianza e impedir la falsificación.
PREGUNTAS AL AUTOR
1) ¿Puede ser legal una moneda que no es regulada por organismos del estado Nacional?
2) ¿Porque los prisioneros establecen como dinero- mercancía al cigarrillo y no a otro producto?
3) ¿Podrían usarse distintas monedas en la sociedad?
Menger en su texto sobre el origen del dinero describe el hecho donde ciertas mercancías de metales se convierten en lo que hoy llamaríamos dinero, es decir un medio para llevar a cabo el intercambio económico y como esta elección de estas mercancías en particular crea una relación distinta al resto de las mercancías, nos habla de la teoría de la liquidez de mercancías donde básicamente describe el hecho de dos precios; uno que se ofrece que suele ser menor, y uno que se solicita que suele ser mayor; dicho margen de diferencia entre ambos precios indicaría la liquidez donde a menor margen mas liquida seria una mercancía donde el intervalo de tiempo de la transacción es un factor clave para definir la liquidez. Describe causas de distintos grados de liquidez y los factores por las cuales esta condicionada vinculadas a factores de tiempo, costos intermedios, especulación y factores públicos como restricciones políticas y comerciales. El autor concluye describiendo la influencia del gobierno sobre este mismo, que al principio fue creado por la necesidad de intercambio como catalizador para el mismo por los agentes económicos y luego pasa a ser algo centralizado controlado por autoridades, esto da al dinero cierta institucionalidad dada la evolución del comercio. Radford por su parte describe la evolución del comercio y de la sociedad misma en conjunto, lo hace ejemplificando el comercio de cigarrillos basándose en otros aspectos como las preferencias del consumidor; dependiendo de ello también la liquidez y el juego de la oferta y demanda determinando precios, introduciendo también el factor inflación al aumentar la cantidad de cigarrillos en circulación, ya que este era el equivalente al dinero en dicha situación, esta era la mercancía valuada.
Lo novedoso
La forma en que la sociedad en cualquier contexto resuelve la forma de intercambiar bienes con el fin de cubrir necesidades, y siempre se necesita algún medio para llevar a cabo el proceso cuando se ve que el truque es bastante limitado cuando la economía se expande, los procesos se dan de forma orgánica. El papel de los cosos intermedios sea cual sea el contexto es algo importante y es ahí donde entra algo del valor de la liquidez, a menor costo será mas liquido y por lo tanto al momento de valorar mas el consumo que el ahorro conviene mas de forma muy intuitiva, la abundancia de moneda sea cual sea conduce a un alza de precios cuando lo que se intercambia no está en igual proporción a esto y en sentido contrario cuando hay escasez del medio de intercambio es una conclusión a la que llegan muchos autores desde distintas aristas, también el hecho de que a mayor poder adquisitivo hay mas capacidad de romper con los limites de la liquidez de la moneda, consiguiendo así acceder a ella de forma más fácil que los que no tienen tanto poder adquisitivo
Tres preguntas
Menger: ¿Cuál es el poder de las expectativas ante la valoración de la liquidez de una mercancía?
Menger: ¿Hay futuro en las criptomonedas al ser descentralizadas, o cree que con el tiempo se necesitara de forma obligatoria una institucionalidad? En caso de ser así ¿Esto haría perder su valor?
Radford: En otro contexto donde los bienes básicos fueran más accesibles ¿Jugarían otros factores a la hora de considerar la mercancía de intercambio liquida?
Radford
1) Que dice el texto?
El texto cuenta distintas dinámicas de intercambio dentro de campos de concentración, como funcionaba esa economía y los factores que influían en ella. ¿Qué clase de efectos relata el autor? Todos los que se me podrían ocurrir. Tendencia a la fijación de una moneda y los atributos que de ella se requerían, efecto de la profundidad de mercado sobre la varianza en la distribución de precios, efectos inflacionarios y deflacionarios (tanto por inflación de demanda como de costos). Casi todo concepto imaginable de la economía a gran escala se puede observar, a su forma, en este relato. Además de factores exclusivamente económicos, los hay psicológicos (o, según el autor, sociológicos). Esto es, el papel que toman distintos agentes (ej: colocación de tiendas, servicios de traducción e intermediación, etc), así como las reacciones de la opinión pública y su efecto cohibitivo sobre el resto (o más bien dicho, la falta de este efecto sobre el comportamiento económico, excepto en los casos más extremos como la no comercialización de productos de aseo de casi vital necesidad).
2) Qué le pareció novedoso o sorprendente?
Lo más justo sería responder que todo. El relato es realmente excepcional. Pero en mi caso, quizás por estar personalmente más involucrado en esos temas, me llamó mucho la atención el mercado financiero que se formó. La proliferación del crédito, y especialmente el mercado de futuros. Esto último es algo que consideré propio de una economía mucho más compleja y profunda. De hecho, la gente no economista suele desconocer cual es la dinámica de este tipo de contratos. Sin embargo parecen ser mucho más intuitivos de lo que parecen cuando se corre el velo de “derivado financiero” y se convierte solamente en la compra de un bien a precios de una fecha diferente a la de hoy.
Otra cuestión que me pareció de interés fue la esperada convergencia a un precio estable en mercados de mayor tamaño.
También la existencia de la noción de un “precio justo”. Sirve para reflexionar la cantidad de juicios de valor que se hacen en el actuar económico sin demasiada justificación aparente, y que no son realmente efectivos para disuadir a los agentes, que buscan su propio beneficio (individualismo de Menger).
Y, por último, la deflación como un fenómeno habitual. Y que, incluso siendo habitual, el autor relata que existían mecanismos que llevaban a precios poco flexibles (cuando mantienen los precios que se indican en el Tablón de la Tienda, hasta que se hace insostenible por el crecimiento del mercado negro).
3) Preguntas al autor:
3.1) ¿Cree que hubiese habido una mejor alternativa para fijar los precios (en vez del papel “marco fuerte”)?
3.2) Cree que las expectativas en la economía real tienen un rol más relevante que en los campos de concentración? (donde eran importantes pero no un factor completamente determinante)
3.3) ¿Ve alguna aplicación económica a que los individuos armen juicios de valor respecto al actuar de los demás? (ej: búsqueda de cohibir actitudes que enriquecerán al resto para no estar peor en cuanto a riqueza relativa, etc). O solo son valores morales independientes?
Menger
1) Que dice el texto?
El texto versa sobre la elección de cierto tipo de mercancías como medio de cambio. El autor busca entender los determinantes necesarios para que eso suceda. Es decir, identificar las características que debe tener tal mercancía para ganar ese espacio privilegiado.
Es importante aclarar la visión del autor, como ferviente individualista: hace foco en que la elección de esta mercancía es un proceso de acción humana, pero no del designio humano. Ningún gobierno primitivo dijo “utilicemos metales preciosos como medio de cambio”, sino que la acción de éstos apareció mucho después de instaurado su uso.
En esta línea, como se mencionó, la mercancía de intercambio por excelencia a lo largo de la historia han sido los metales preciosos.
Reúnen cualidades deseables para un medio de cambio: ilimitada durabilidad, costo pequeño de atesorarlo, costo bajo de transporte, gran nivel de divisibilidad, etc.
Además resultan ser por sí mismo decorativos: esto otorga la ventaja de que sean reconocidos como medio de cambio válido incluso entre distintas sociedades o culturas que poco podrían identificar el valor real del objeto en cuestión. Es decir, si bien el valor de cambio es muy dependiente de la sociedad, resulta que su valor de uso (decorativo) llama la atención humana de forma primitiva, de modo que termina siendo útil para el intercambio.
Por último, la característica más importante (aunque no intrínseca al bien) es que posea un buen grado de liquidez. Esta liquidez tiene sus propios requerimientos, ya que depende de la sociedad. Es decir, por ejemplo un bien solo podrá ser líquido si no representa una gran porción de la riqueza de los individuos en general. Además enuncia lo más importante de la liquidez, que es su consecuencia: se tiene la certeza de que se podrá vender esa mercancía sin casi perder valor respecto al que fue comprado, y en tiempos rápidos.
2) Qué me sorprende de este texto?
Lo que me sorprendió fueron reflexiones a partir de él. Así como el autor encuentra a los metales preciosos como una mercancía de cambio primitiva pero muy difundida en todo el mundo, resulta lo mismo con los cigarrillos del campo de concentración. De hecho, en el relato de Radford, en todos los campos de concentración el cigarrillo se impuso como moneda. Lo mismo sucede con prisiones en la actualidad, resulta el mismo bien el escogido.
Por otro lado, resulta llamativa la importancia que tiene el hecho de que sean bienes homogéneos o de calidad comprobable, incluso cuando no se utilizarán para consumo.
Esto lo relaciono con frases de la actualidad, en las que se habla del dinero como simples billetes de colores, que sin embargo deben pasar rigurosos estándares de calidad. En el caso de los cigarrillos es entendible, ya que si es muy delgado el cigarrillo, tendrá un valor de uso claramente menor. Pero cuando se utiliza exclusivamente como medio de intercambio, entonces la exigencia de calidad es resultado de expectativas de que sea aceptado también por otros agentes. Así, nadie aceptaría un billete obviamente falso, pero quizás sí un billete falso que el 99.9% de los agentes considerarían legítimo. Aunque, imagino, en un caso así se reduciría fuertemente su valor.
Bueno, no hace falta que sea falso: los dólares “cara chica” se venden a valores inferiores dada la expectativa de que dejen de ser aceptados en un momento dado.
Me parece interesante esa introducción de expectativas en cada pequeño intercambio.
3) Preguntas al autor:
3.1) Hay alguna mercancía que considere digna de ser tratada como medio de cambio en la teoría pero que no resultara así en la práctica? (imagino que, tal como existen hoy en día billetes, hay otros papeles igualmente idénticos que no se utilizan como medio de cambio).
3.2) Considera que la alteración forzosa de alguna de esas características tendría un efecto positivo para una economía? Ej: Keynes contra el ahorro, sería deseable entonces que los medios de cambio no sean muy durables (como sucede con la inflación, que a falta de medios de ahorro puede llevar a un incremento del consumo como resguardo).
Pero para Menger la conclusión sería otra imagino.
3.3) Que implicancias trae que un medio de cambio tenga por su parte valor de uso? Por un lado se presta a disminuciones de oferta (ej: por haberse fumado los cigarrillos), pero por otro lado puede resultar como ancla de valor? Hay algún otro efecto?
Carl Menger // Sebastian Corrales // 898331
1.-Resumen:
En este texto Carl Menger busca darle una explicación al fenomeno de la existencia de bienes o mercancías que podrían terminar siendo usado como monedas, de manera mas formal, como medios de intercambio dentro de las transacciones cotidianas, para la cual Menger, esboza la teoría de la liquidez de los bienes, que no va a ser otra que la diferencia que se genera en el mercado entre el precio solicitado por un bien y el precio ofrecido por ese mismo bien, mientras mas pequeña sea la diferencia que esta sea, hará finalmente más líquida la mercancia, haciendo que quienes posean dichos bienes tengan una posición favorable a la hora de intercambiar los mismos dentro del mercado, como el ejemplo de los prisioneros intercambiado cigarros como una «moneda» pues la facilidad con la que se intercambia esta es mucha, ya que se pierde poco valor, resolviendo así la dificil tarea del truque dentro de un mundo con bienes heterogeneos y con distinto tipo de líquidez, una manera muy peculiar de fundar lo que luego se convertiría en billetes y monedas como bien de intercambio general.
2.- Noveodos o sorprendente
Alguna vez escuche las historias de como los bienes como la sal o los mismos cigarrillos eran finalmente faciles de intercambiar, en lugares como las carceles o los mismos mercados primitivos, el oro siendo otro bien que sirve de manera liquida, como Menger explica por su alta demanda, nunca me había puesto a pensar el trasfondo del porque algunas mercancías podrían ser más liquidas y por ende tener mayor facilidad al ser intercambiadas por otras, fascinante como luego pudimos reemplazar todo ello por un, valga el sarcasmo de la subjetividad un pedazo de papel con un número encima.
3.- Preguntas al autor.
¿Que otro bien, tuvo la oportunidad de ser líquido pero no lo fue?
¿La inflación, el alza de precios, es posible usando este tipo de metodo de intercambio?
¿Los bonos o criptomonedas tambien podrían ser líquidos, o por su naturaleza volatil, pierden liquidez?
CARL MENGER Y RADFORD
Carl Menger analiza el origen del dinero como institución social surgida como resultado espontaneo de las necesidades individuales, y por su parte, Radford cuenta su experiencia en un campo de concentración con los cigarrillos como medio de intercambio.
Después del truque surge la intervención del estado para regular e intentar perfeccionar su funcionamiento a medida que se complejizan las organizaciones sociales. Pero su origen surge del esfuerzo colectivo de los individuos, de manera espontánea, y no de agentes ordenadores como el estado. Al igual que Vernon Smith que planteaba que la propiedad privada era anterior al estado, Menger también afirmaba que el dinero lo antecedía. Por último, Radford muestra como en los campos de concentración también se aplicaban leyes económicas y los presenta como modelos simplificados del intercambio de bienes y como ante la ausencia de un sistema regulado, las necesidades individuales llevan al intercambio, a la creación de dinero “con lo que hay”, y la fijación de precios relativos acorde a la oferta y demanda vigente.
Novedoso: Me parece sumamente interesante la descripción del origen del dinero, la demostración de que precede a la existencia misma del estado y su definición como institución social surgida de la misma necesidad de los individuos. Además, como los metales sin aparente utilidad se convirtieron en bienes de intercambio universalmente aceptados, reemplazando al trueque.
Preguntas:
1- Además de la liquidez, ¿qué otra característica define la elección de un bien como dinero?
2- Según Menger,¿ la tecnología blockchain crea dinero?
3- ¿Cómo explica Radford que el cigarrillo haya sido aceptado como moneda de cambio y no los alimentos, los cuales escaseaban y eran demandados por el total de los detenidos? ¿Hay margen para generar un comercio con capacidad de ahorro, entendiendo que los cigarrillos suponían un consumo futuro, cuando las necesidades básicas se encuentran diariamente insatisfechas para el total de los agentes económicos?