Con los alumnos de Historia del Pensamiento II (Escuela Austriaca) de la Universidad de Buenos Aires, (Económicas), vemos el artículo de Mises “Reconstrucción Monetaria”, donde comienza explicando el concepto de moneda sana. ¿Qué es una moneda sana? Aunque nadie dice que no deba serlo ya nadie persigue ese objetivo, que se relaciona con libertades civiles básicas. Así comienza:
“El principio de una moneda sana que guió las doctrinas y políticas monetarias del siglo XIX fue un producto de la economía política clásica. Constituyó una parte esencial del programa liberal, tal como lo desarrolló la filosofía social del siglo XVIII y lo difundieron los partidos políticos más influyentes de Europa y América durante el siglo siguiente.
La doctrina liberal ve en la economía de mercado el mejor, inclusive el único sistema posible de organización económica de la sociedad. La propiedad privada de los factores de la producción tiende a transferir el control de ésta a manos de quienes se hallan mejor capacitados para la tarea, y, de esta suerte, a procurar a todos los miembros de la sociedad la satisfacción más completa posible de sus necesidades. Ella atribuye a los consumidores el poder de elegir a aquellos proveedores que los abastezcan más barato de los artículos que solicitan con mayor urgencia y en esa forma sujeta a los empresarios y a los propietarios de los factores productivos, es decir, a los capitalistas y terratenientes, a la soberanía del público consumidor. Ella hace que las naciones y sus ciudadanos sean libres y proporciona sustento abundante para una población cada vez más numerosa.
Como sistema de cooperación pacífica con arreglo a la división del trabajo, la economía de mercado no podría funcionar sin una institución que garantizara a sus miembros que estarán protegidos en contra de los malhechores de adentro y de los enemigos de afuera. La agresión violenta únicamente puede frustrarse mediante la resistencia y la represión armadas. La sociedad necesita un aparato defensivo, un estado, un gobierno, una fuerza policíaca. Su funcionamiento sin tropiezos ha de salvaguardarse mediante el apresto incesante a repeler a los agresores. Mas entonces surge un nuevo peligro. ¿Cómo es posible mantener bajo control a aquellos a quienes se confía la dirección del aparato gubernamental, a fin de que no volteen sus armas contra aquellos a quienes deben servir? El problema político esencial estriba en cómo impedir que los gobernantes se conviertan en déspotas y esclavicen a los ciudadanos. La defensa de la libertad individual en contra de los abusos de los gobiernos tiránicos constituye el tema esencial de la historia de la civilización occidental. El rasgo característico de occidente se encuentra en el afán de sus pueblos por ser libres, preocupación que es desconocida de los orientales. Todas las maravillosas proezas de la civilización occidental son otros tantos frutos que han crecido en el árbol de la libertad.
Es imposible asir el significado de la idea de la moneda sana si no se hace uno cargo de que se concibió como un instrumento destinado a proteger las libertades civiles contra las invasiones despóticas por parte de los gobiernos. Ideológicamente pertenece a la misma categoría que las constituciones políticas y las declaraciones de derechos. La exigencia de garantías constitucionales y de declaraciones de derechos representó una reacción contra los regímenes arbitrarios y la inobservancia por los reyes de las costumbres tradicionales. El postulado de una moneda sana se esgrimió como respuesta a la práctica de los príncipes de rebajar la ley de la moneda acuñada. Más tarde se elaboró y perfeccionó con cuidado en la época que, como resul-tado de su experiencia con la Moneda Continental de las Colonias Norteamericanas, con el papel-moneda de la Revolución Francesa y con el período de restricción en Inglaterra, había aprendido lo que un gobierno puede hacer al sistema monetario de una nación.”
Ludwig von Mises. “Reconstrucción monetaria”.
En este texto Mises describe tanto histórica como teóricamente cuales son las características de la “moneda sana”. Para el escritor austriaco la moneda sana es aquel patrón de carácter metálico que se encuentra respaldado por una cierta cantidad fija de metal que este estipulado por ley en los distintos países.
Una de las ventajas del patrón oro es que la determinación del poder adquisitivo de la moneda es indiferente a las preferencias o acciones de los gobiernos. Mises categoriza de “salvaguardia constitucional” que permite que funcionen los sistemas representativos de gobierno.
El autor expresa que se encuentra en contra de todo tipo de organización monetaria que les permita a los gobiernos efectuar las políticas “inflacionistas”, esto es que puedan expandir la cantidad de dinero en circulación a su merced. La intención de dar de baja el patrón oro fue permitir la expansión del crédito, la idea fue sustituir la moneda sana con un papel moneda que no tiene valor intrínseco, solo es la fe en que mañana ese papel servirá para seguir pudiendo hacer transacciones.
En el texto podemos encontrar una critica a la teoría de la ocupación plena de Keynes. La doctrina progresista resucita un relato ya falsado por Adam Smith y Say en el cual podríamos describir que los negocios andan mal o no funcionan porque las personas no tienen la cantidad de dinero necesaria para comprar los productos, Mises dice que la primera parte de esta afirmación está bien pero que en realidad lo que quiere el empresario es que solo los consumidores de sus productos tengan el dinero necesario para realizar las compras, no todos los integrantes de la economia. Mises termina concluyendo que es fácil la implementación de una doctrina inflacionista ya que los gobiernos se saltan las vías democráticas y utilizando la excusa de un bien común van en contra de la voluntad popular de mantener el poder adquisitivo de la moneda.
En el segundo capitulo se encarga de analizar las distintas formas de sistemas monetarios contemporáneos, por razones obvias no procederé a describir cada uno, pero es interesante notar cual es la opinión que tiene Mises sobre los distintos sistemas monetarios. A saber, los sistemas monetarios son; el patrón oro inflexible, el patrón oro flexible, la moneda libremente oscilante y el patrón ilusivo. Están ordenados de tal manera que el primero es aquel que le permite nula libertad de expansión crediticia por medio de emisión al gobierno mientras que el ultimo es el caso contrario.
Es interesante como el autor propone la vuelta radical a un sistema monetario que desarticule la inflación de una vez por todas (inflación creada por la emisión monetaria) y erradicar la creencia de que los gobiernos y los bancos pueden hacer que los individuos sean mas ricos simplemente expandiendo la base monetaria. En este sentido podríamos ver la economía como un juego de suma 0, mientras unos ganan otros necesariamente deben perder, es una falacia verlo como un juego de suma positiva en el que expandir el crédito ilusoriamente va a hacer que todos estén mejor. La propuesta del economista es la reconstrucción del patrón oro tradicional.
Preguntas al autor:
¿Para usted el único sistema monetario posible es el del patrón oro?
Hablando de sistemas con oferta fija o constante, el bitcoin tiene una cantidad de emisión programada fija hasta cierto año ¿podría ser este un nuevo sustento para un nuevo “patrón oro?
Es posible que la adopción de un sistema financiero de tipo “Fiat” halla acelerado enormemente los procesos capitalistas de acumulación y producción de capital. Pensando en el contra factico, ¿cómo seria la realidad si se hubiera mantenido el patrón oro hasta el día de hoy?
RESUMEN
El principio de una moneda sana que guió las doctrinas y políticas monetarias del siglo XIX fue un producto de la economía política clásica. Constituyó una parte esencial del programa liberal. La doctrina liberal ve en la economía de mercado el mejor sistema posible de organización económica de la sociedad. La propiedad privada de los factores de la producción tiende a transferir el control de ésta a manos de quienes se hallan mejor capacitados para la tarea, y a procurar a todos los miembros de la sociedad la satisfacción más completa posible de sus necesidades. Ella atribuye a los consumidores el poder de elegir a aquellos proveedores que los suministren más barato de los artículos que solicitan con mayor urgencia y en esa forma sujeta a los empresarios y a los propietarios de los factores productivos, es decir, a los capitalistas y terratenientes, a la soberanía del público consumidor. Ella hace que las naciones y sus ciudadanos sean libres y proporciona sustento abundante para una población cada vez más numerosa. La economía de mercado no podría funcionar sin una institución que garantizara a sus miembros que estarán protegidos en contra de los enemigos. El problema político esencial estriba en cómo impedir que los gobernantes se conviertan en déspotas y esclavicen a los ciudadanos.
Ideológicamente, la idea de la moneda sana, pertenece a la misma categoría que las constituciones políticas y las declaraciones de derechos. La exigencia de garantías constitucionales y de declaraciones de derechos representó una reacción contra los regímenes arbitrarios y la inobservancia por los reyes de las costumbres tradicionales. Por otro lado, el principio de la moneda sana reviste dos aspectos. Es afirmativo cuando sanciona la elección por el mercado de un medio de cambio de uso general. Es negativo cuando se opone a la propensión del gobierno a entrometerse con el sistema monetario.
Posteriormente, Mises analiza las ventajas y deficiencias del patrón oro. Dice, que el patrón oro se nos presenta como un instrumento indispensable del conjunto de salvaguardias constitucionales que hacen que el sistema de gobierno representativo pueda funcionar. Luego de un tiempo, tiene que terminar en un colapso, en una depresión. Lo que determina los períodos recurrentes de crisis económicas, es precisamente el esfuerzo reiterado de los gobiernos y de los bancos que dependen de ellos, por expandir el crédito, a fin de que los negocios prosperen como consecuencia de bajos tipos de interés.
Luego, indaga sobre la doctrina de la ocupación plena. La doctrina inflacionista o expansionista se presenta con diversas variantes, pero su contenido esencial permanece siempre el mismo. El rasgo más característico de la doctrina de la ocupación plena, estriba en que no nos proporciona información alguna sobre la manera en que las tasas de los salarios se forman en el mercado.
Los gobiernos argumentan a favor de la inflación cuando creen que existe una situación tan seria que hace indispensable un aumento considerable en los gastos públicos y una austeridad correspondiente en las economías privadas. Pero es el caso que la mayoría de la población está en desacuerdo con este punto de vista. No cree que las condiciones sean tan malas como las pinta el gobierno, ni piensa que para resguardar los valores amenazados valga la pena hacer los sacrificios que se le exigen. El expediente de la inflación puede proporcionar al gobierno los fondos que no podría recaudar con impuestos ni obtener que el público le prestara sus ahorros.
Para finalizar estudia la flexibilidad e inflexibilidad del patrón oro, como también su característica ilusiva. Una moneda oscilante es aquella en que el propietario de cualquier cantidad de ella no tiene derecho alguno contra la tesorería, un banco, ni ningún otro organismo. Los distintos signos monetarios no son sustitutos del dinero, sino dinero por sí mismos.
SORPRENDENTE / NOVEDOSO
En la sección final del texto, Mises reflexiona llegando a una conclusión que me sorprendió. Él dice: “Hay que advertir que estamos reducidos a escoger entre dos utopías: la utopía de una economía de mercado, que no se vea paralizada por el sabotaje del gobierno, por una parte, y la utopía de la planificación integral totalitaria, por la otra. Quien elija el primer término de la disyuntiva, tendrá que decidirse en favor del patrón oro.” Por otro lado, como una reforma total del sistema monetario no solo requiere cambios estructurales sino también un cambio radical en la filosofía económica. Para finalizar, es sorpréndete que Mises aboliera todas las formas de política inflacionaria y apoyara el enfoque del patrón oro.
PREGUNTAS AL AUTOR
1) ¿Qué cambios tendría que realizar Argentina para tener un sistema de banca libre?
2) ¿Qué opina sobre dolarizar la economía?
3) ¿Cómo podemos cambiar la percepción que tiene la sociedad acerca de la inflación?
Resumen
El presente articulo, nos presenta un análisis sobre lo fundamental que puede ser, tener una moneda sana circulando en la economía. Siendo, una de las preocupaciones principales para las doctrinas liberales en lo que respecta a la política económica. Pero, la moneda no solo es un instrumento económico que facilita el intercambio impersonal, sino que, una moneda sana tambien es un instrumento destinado a proteger las libertades civiles contra las invasiones despóticas por parte de los gobiernos.
Para el autor, el patrón oro es un instrumento que cumplía con todas las condiciones para funcionar como moneda sana. Ya que que hace la determinación del poder adquisitivo de la unidad monetaria independiente de los planes de acción que persigan los gobiernos y los partidos político. Impide a los gobernantes eludir las prerrogativas de las asambleas representativas en materia financiera y presupuestal. De aquí, nacen todos sus enemigos y todas las teorias conspirativas en contra de este instrumento, acusandolo de ser inestable; inflacionario/deflacionario, con el fin de instaurar el papel fiduciario. El patrón fue así, una institución social.
El papel fiduciario, tuvo un protagonismo totalmente antagónico al del patrón oro, el auge de crédito (al cual le otorgaban la victoria del crecimiento económico acelerado en el bienestar social), solo trajo crisis ciclicas, niveles sostenidos de inflación con estancamiento productivo, y así también redireccionando al capital en inversiones ineficientes. Todo esto, característico de la doctrina expansionista.
Por ultimo, no menos importante, Mises hace un breve sobre todas las políticas económicas que conducen a un inevitable fracaso político, económico y social. Partiendo, desde un patron ilusivo, con un gobierno que celebre intervenciones al mercado cambiario; subsidiando importaciones ineficientes y persiguiendo a los tenedores/generadores de divisas. Condenando así, toda la política económica de los llamados “progresistas”, los cuales giran sus politicas alrededor del bienestar social, pero, desvían la discución al tratar de debatir las verdaderas causalidades de los problemas.
Así, Mises propone algunos instrumentos muy útiles para mantener una cierta “estabilidad” en los mercados (si lo vemos comparando a la presente con esas políticas), y son: sistema de banca libre, moneda sana (patrón oro, pero puede ser cualquier otro instrumento que genere confianza); restricción presupuestaria, evitar expansiones de créditos artificiales y políticas públicas no discrecionales.
Novedoso
Me pareció muy interesante la crítica de las políticas “progresitas” en materia económica, las cuales parecían estar en contacto con la realidad actual de nuestro país. El evitar centrar la discución sobre la restricción presupuestaria y la libertard de comercio, es algo muy común en nuestro día a día. Las políticas se centran en una falsa redistribución, donde se adelantan ciertos consumos, pero se devora el futuro productivo de la sociedad.
Tambien muy particular, el analisis sobre las politicas de intervención cambiaria, como sus intenciones terminan generando en el mediano/largo plazo, efectos totalmente inversos. Esto también podíamos encontrarlo en las criticas que Friedman hace, con respecto a las politicas keynesianas de politica monetaria expansiva; y déficits insostenibles. Donde, sostener una tasa de interés por debajo de la del mercado, solo acelera una crisis innecesaria.
Preguntas
1- ¿Ve alguna similitud en monedas virtuales, como el Bitcoin, en lo que representó el patrón oro en su momento? Que existan gobiernos que persigan este instrumento, ¿es una buena señal?
2- ¿Qué instituciones deberían fortalecerse antes de instaurar un Banco Central independiente, o, su sistema de banca libre? Por ejemplo, la justicia, el senado, etc. ¿Cómo?
3- ¿Creería que, a hoy en día, los agentes aprendieron de la experiencia del papel fiduciario? Por ejemplo, en cuanto a la crisis subprime ¿Considera que aquello dejó un aprendizaje o fue, borrón y cuenta nueva?
En su articulo “Reconstrucción Monetaria” Mises realiza una férrea defensa al patrón oro. Sugiere que este era importante dado que daba una estabilidad que no dependía de las acciones de los gobiernos y las distintas políticas monetarias que podían llegar a implementar. Básicamente resalta que, con ese patrón, el mercado se encargaba de regular y limitaba el accionar de los gobiernos por la limitación que suponía el no poder crear mas dinero. Hay o no hay y utilizo en consecuencia.
Adjudica la caída de este patrón al accionar de gobiernos y no a una falla intrínseca al sistema. Su idea de moneda “sana” es aquella que permite establecer un medio de cambio que es aceptado por le mercado. Tras la utilización del papel moneda y su accionar político, explica que para retornar a una moneda como la antes descripta debe buscarse un método de freno para la inflación (producto inherente del sistema monetario actual) mediante un equilibrio fiscal y un freno en toda intervención gubernamental.
Entre los aspectos a destacar del texto me parece atinado destacar una frase a que a menudo la gente emplea en el día a día. Se concibe a la inflación como un proceso en el cual aumentan los precios, volviendo a los bienes mas caros frente a la voluntad de consumir. Sin embargo, Mises explica que esto no es verdaderamente lo que sucede, sino que es el dinero el que pierde valor frente a un proceso inflacionario. El valor de los bienes permanece a inalterado.
Otro aspecto que llamó mi atención fue la propuesta de volver al patrón oro. Si bien a nivel mundial no considero que suceda tanto, en Argentina si tenemos una fijación con otra divisa, el dólar. Quizás en nuestro caso, dejar de concentrarnos en una divisa perteneciente a otro país sería beneficioso. Cuando por algún motivo fluctúa la divisa por contingencias del país de origen, repercute en nuestra economía. Sin embargo, si se utilizara el oro como patrón, dado que no tiene un país regulador, quizás esos vaivenes se evitarían.
Preguntas al autor
. ¿Acaso no es un problema que el oro sea un elemento finito? ¿O cree usted que en esto radica la clave de su posible éxito? Es decir, ¿no hay ninguna situación en la cual usted crea conveniente ampliar la base monetaria de manera artificial?
. ¿Considera que sería factible hoy en día, con el sistema monetario que tenemos, tan diverso y cada vez mas orientado a la tecnología, retornar a un patrón oro o similar?
. ¿Que opina del surgimiento de las cryptomonedas?
Ludwig Von Mises – Reconstrucción monetaria
Resumen:
Este texto habla sobre la moneda sana, y empieza con una explicación de cómo ha surgido la idea de la moneda sana y del patrón oro, siendo considerado un esencial de las políticas liberales, pero también menciona que hacia finales del siglo XIX tuvo apoyos científicos poco sólidos. Sigue con una explicación de por qué se abandonó el patrón oro y los argumentos inflacionistas, como el alza de los precios de las mercancías y servicios a vender, y que hay casos como la expansión crediticia que perjudica a los “ricos acreedores”, que en el corto plazo puede parecer, pero después de un tiempo los aumentos se vuelven insostenibles, y ahí es cuando el propio gobierno se ve forzado a bajarla. También nos muestra el caso particular de la “inflación política”, el cual lo hace para no cobrar impuestos explícitos, y ahí en donde surge el impuesto inflacionario.
En el segundo capítulo tenemos la evolución de los sistemas monetarios, empezando por el patrón oro inflexible y luego pasando al flexible, en donde la forma de fijar el tipo de cambio es por un organismo del gobierno (en muchos casos el banco central), no por una ley; luego tenemos la moneda libremente oscilante, con el dólar como su más claro ejemplo, y termina con una farsa del gobierno como es el patrón ilusivo, en donde hay un único patrón de cambio y su incumplimiento es un delito.
Finalmente, en el tercer capítulo habla de como se puede volver a una moneda sana. Primero planteando el gran problema, que es el de la planificación del gobierno, y de ahí el que pasó con las monedas que se reemplazaron y han perdido valor, así como la independencia de los bancos centrales, y ejemplifica todo esto con el caso de Ruritania; también da otro ejemplo, esta vez de los EE.UU. de por qué el patrón oro tradicional es la única forma de contener la inflación.
Lo novedoso:
Pleno empleo: Es una doctrina que se popularizó con Keynes, lo que dice es que, en caso de haber desempleo, se deben aumentar las cantidades de dinero hasta llegar al desempleo 0, obviamente elevando lo precios y los salarios. Pero tenemos un problema, y es que los salarios crecían a un nivel menor que los precios para que se pudiera llegar a ese nivel, cayendo el salario real.
Planificación: es un objetivo central del gobierno que no permite a los individuos actuar por sí mismos, en donde el propio gobierno controla los precios y los salarios, además de quitarle mediante impuestos a quienes considera que tienen demasiado, para lograr una sociedad “mas justa y equitativa”, en donde también tienen la expansión de dinero como herramienta para usar a su antojo.
Bancos Centrales: Lo que deben hacer para evitar desastres es tener cierta libertad para poder expandir crédito a las empresas, marcando una separación en donde el gobierno fija los impuestos, pero no se mete con el comercio.
Preguntas:
1- ¿Podríamos decir que las políticas inflacionarias que llevaron al fin del patrón oro no fueron más que una ventaja política?
2 – ¿Por qué se ha popularizado ese discurso de “el capitalismo genera miseria”?¿Hay algo que lo pueda sostener?
3-¿Hasta qué punto da buenos resultados una expansión del crédito bancario?¿En que casos genera inflación?
Resumen
Mises en el capitulo explica como la moneda sana es un principio moral liberal y un método de defensa contra la tiranía que se desprende de los gobiernos imponiendo el curso forzoso para generar impuesto inflacionario. Bajo esta mirada defiende el uso del patrón oro ya que hace la determinación del poder adquisitivo de la moneda independiente del estado.
Al mismo tiempo refuta los argumentos inflacionistas de que la emisión es buena porque aumenta la actividad debido a su efecto en las tasas de interés ya que esto siempre termina en una depresión ya que no se puede invertir mas que el ahorro real de la economía indefinidamente. Igualmente, no cambia los salarios, aunque si puede licuar barreras legales del salario aumentando la ocupación. Sin embargo, este efecto es temporal porque los sindicatos y grupos de presión prontamente se darán cuenta de la subida de precios y querrán salarios todavía mas altos lo que otra vez generará desempleo.
Lo más interesante
La historia no se repite, pero rima y Mises lo demuestra contrarrestando un argumento que se sigue utilizando y es el de que los beneficiados de la inflación son los deudores que suelen ser pobres. El explica perfectamente que en general los deudores y dueños de activos que se benefician de la inflación son los ricos mientras que los mayores perjudicados son en criollo “el pobre tipo que tiene un plazo fijo en pesos”.
El autor también parece que les habla a los ministros de economía argentinos explicándoles porque un sistema de tipo de cambio intervenido nunca podrá salir bien. No es que hay escasez de dólares, simplemente con las exportaciones que genera el país, no se puede importar más. Si se trata de artificialmente fortalecer la moneda implantando un tipo de cambio fijo (o atrasado al menos) la situación empeorará porque disminuirán las exportaciones y se podrán comprar aún menos importaciones. Como corolario Mises comenta que esto es simplemente un camino al aislacionismo económico y “… es uno de los factores más importantes para la decadencia de la civilización occidental”.
La reforma monetaria que plantea Mises parece que la escribió Cavallo. Básicamente consiste en una caja de conversión con el dólar o el oro. Muy curiosa sin embargo es la característica de usar monedas físicas de oro de 5, 10 y 20 dólares que recomienda para la reforma en los Estados Unidos
Preguntas:
• ¿Pueden las criptomonedas y especialmente Bitcoin en teoría reemplazar el rol del oro en el sistema de Mises?
• ¿Qué pasaría si solo un país volviera a una banca libre basada en oro?
• ¿No es igualmente sensible a intervención el patrón oro que la moneda fiduciaria? ¿Qué sistema institucional podría generar los incentivos para mantener una moneda sana a través del tiempo?
Registro: 896140
RESUMEN
En este libro, Mises argumenta que el principio de la moneda sana es producto de la economía política clásica, y además fue concebida como una herramienta para proteger las libertades civiles de las invasiones tiránicas de los gobiernos. Cuando hace mención del patrón oro, plantea que su distinción radica en el hecho de que independiza la determinación del poder adquisitivo de una moneda de los planes de acción de gobiernos y partidos políticos. En uno de los apartados menciona a la moneda libremente oscilante y la califica como una mala moneda
Acerca de la reconstrucción monetaria, incluido el abandono de la inflación y el retorno a una moneda estable no es un problema que pueda resolverse sin cambiar la estructura de la política económica general. Para Mises se necesita obligar al gobierno a gastar lo que recaudaban en impuestos, el gobierno no debe elevar la cantidad de dinero en circulación y el dinero en depósitos que no estén cubiertos
NOVEDOSO
Lo que me parece novedoso es cuando plantea que los problemas sobre el poder adquisitivo y los números índices se convirtieron en un tema importante en las negociaciones sindicales sobre los salarios. A su vez el argumento a favor de la inflación por motivos de ocupación plena se abandonó una vez que Keynes y sus seguidores lo proclamaron como un principio básico de la política económica progresista. Para el autor todos los argumentos económicos a favor de la inflación son insostenibles.
Otro aspecto, es cuando argumenta que no se puede sustituir con moneda impuesta por el gobierno y con crédito bancario de circulación a los bienes de capital que no existen. Expone que al principio la expansión del crédito puede conducir a un período de auge, pero al final termina en depresión. Lo que determina los eventos recurrentes de la crisis económica son los repetidos esfuerzos de los gobiernos y los bancos de estos para otorgar crédito donde las empresas prosperan con tasas de interés bajas.
PREGUNTAS
• ¿Considera que, si hubiesen seguido demostrando las ventajas del patrón oro, estaría vigente en la actualidad?
• ¿Cree que un aumento en la producción podría evitar la inflación? ¿Los progresistas se plantearon esto?
• ¿Cree que en la actualidad deba agregarse alguna otra característica para una moneda sana?
Resumen:
En este texto Von Mises comienza hablando de la “moneda sana”, la cual hace referencia a las doctrinas económicas de los economistas clásicos. Menciona como el liberalismo económico ve a la economía de mercado como el mejor y único sistema posible para la sociedad, donde ciertamente es necesario la inclusión de un Estado que defienda los derechos individuales de las personas, aunque luego Mises se pregunta cómo se podría de evitar que el mismo Estado “voltee sus armas contra aquellos a quienes deben servir”.
Luego, Mises comienza un breve relato sobre la historia de la idea de “moneda sana”, donde el bimetalismo tomaría fuerzas, provocando que el principio de la moneda sana equivaliera al patrón oro.
Al momento de hablar sobre el patrón oro Mises asegura que una de las grandes fortalezas del patrón oro es que el poder adquisitivo es independiente de las acciones que efectúen los partidos políticos. Continuando con la defensa al patrón oro, Mises asegura que este no fracasó, si no que fueron los gobiernos los que lo suprimieron. Una razón que da es por ejemplo que el patrón oro es incompatible con una política de expansión crediticia.
Continuando con esta idea, luego Mises comienza a mostrar distintos sistemas monetarios, comenzando con el patrón oro inflexible, siguiendo con la “moneda libremente-oscilante” y “el patrón ilusivo”.
Luego Mises comienza un nuevo capitulo proponiendo volver a una moneda sana, ya que el asegura que la destrucción en materia monetaria fue resultado de “actos deliberados de parte de varios gobiernos”. También critica fuertemente la idea de “planificar” la economía, asegurando que poco a poco se esta intentando pasar de la economía de mercado que tanto profesa Mises, a una planificada centralmente.
Finalmente, Mises llega a la conclusión que, para volver a tener una moneda sana, hay que volver al inicio, es decir al patrón oro
Interesante:
Lo primero que me ha resultado muy interesante del texto es como Mises defiende totalmente la idea de libre mercado, pero acepta que es necesario la existencia de un Estado, el cual debe solamente defender los derechos individuales de las personas. Entiendo que siempre hay extremos dentro de la corriente austriaca, y me parece importante que una figura tan determinante como Mises acepte la existencia de un Estado, muy pequeño obviamente, aunque siempre tomando todos los recaudos posibles para que este no crezca y “voltee sus armas contra aquellos a quienes deben servir”.
Otro punto interesante es cuando Mises asegura que una forma de volver a la “moneda sana” es volver al patrón oro. Entiendo que eran otra la época y las circunstancias, pero me interesaría saber si seguiría pensando lo mismo.
Finalmente, continuando con la misma idea de imponer nuevamente el patrón oro, es muy interesante ver cuáles son las propuestas de Mises, ya que estas son propuestas que -entiendo- serían muy buenas para la economía argentina actual. La primera de estas seria obligar a los gobernantes a gastar exclusivamente lo recaudado en materia de impuestos. También se buscaría reducir al máximo la posibilidad de que el gobierno aumente la cantidad de dinero en circulación. Además, Mises asegura que se debería buscar eliminar esa creencia de que los gobiernos y los bancos son los encargados de que la nación o los individuos sean más ricos.
Preguntas
1- ¿Propondría, a día de hoy, volver al patrón oro?
2- ¿Qué pensaría sobre las nuevas monedas virtuales (criptomonedas)? ¿Podrían llegar a ser “moneda sana”?
3- ¿Qué opina sobre los austriacos más anarcocapitalistas?
El presente texto de Mises tiene como objetivo la explicación del significado y características de una moneda sana. Durante las últimas décadas del siglo 19 los apoyos científicos a la doctrina de la moneda sana decayeron, los intentos de demostrar su relación con la teoría clásica del valor perdieron sentido cuando el concepto de valor cambió. A su vez los nuevos autores restringieron sus estudios y abandona el tratamiento de la moneda a desconocedores de la economía política. Los orígenes de la idea de moneda sana pueden encontrarse en las doctrinas y políticas monetarias del siglo 19 producto de los clásicos. Estas doctrinas liberales ponen al mercado como el mejor y único sistema capaz de lograr la organización económica de la sociedad. El sistema de propiedad privada de los factores de producción le transfiere el control de estas a los mejores capacitados y a su vez los consumidores poseen el poder de elegir aquellos productores que le brinden un mejor servicio a un menor precio. Los productores que están a la soberanía del consumidor. Sin embargo, esta economía de mercado no podría funcionar sin un organismo central que proteja al pueblo de los enemigos de afuera, es decir un estado. Aquí Mises establece que el problema político esencial consiste en impedir que los gobernantes se conviertan en déspotas y esclavizan a los ciudadanos. El hecho de que el Estado pueda entrometerse con el sistema monetario en vez de dejar al mercado seleccionar su medio de cambio de uso general, abre la puerta a complicaciones en esta materia. Ese peligro de que el Estado domine el sistema monetario es en donde radica la excelencia del talón oro, en el hecho de que la determinación del poder adquisitivo se desentiende de los planes de acción que persiguen los gobiernos. Mises dice que cuando el Gobierno no se entromete con el patrón monetario los agentes fijan su atención a los cambios que ocurren en los precios en dinero de los diferentes artículos. Desde hace tiempo y especialmente en las últimas décadas hubo quienes que recomendaban poseer inflación como medio de aliviar las cargas a los deudores pobres a expensas de los acreedores ricos. Esto depende de que el público ignore el sobrante de unidad monetaria en la economía. Cuando por consecuencia de una inyección monetaria aparecen las inevitables consecuencias de la inflación estos supuestos beneficios que persiguen se desvanecen. Son muy pocas las personas que en un principio reconocen lo que está ocurriendo y logran obtener ganancias de estos hechos. Cuando las masas comprenden las acciones del Gobierno los planes de inflación del mismo se desploman.
Mises también nos cuenta que esta doctrina pro-inflacionaria se presenta con diversas variantes, siendo la más antigua ingenua la que pretende inyectar moneda a razón de creer que esta es insuficiente. ” Los negocios andan mal, declara el tendero, porque mis clientes o posibles clientes carecen de dinero suficiente para extender sus compras”. Esta doctrina fue revestida por Keynes bajo el nombre de ocupación plena. comete los mismos errores que Smith y Say demolieron hace tiempo. Esta doctrina sostiene que el Gobierno debe aumentar la cantidad de dinero en circulación hasta que se llegue a la ocupación plena. Dejando de lado que todo aumento en la cantidad de dinero en circulación ocasiona una suba de los precios, si un hombre no puede vender su trabajo al precio que le agradaría recibir por él tendrá que reducirlo a lo que solicita el mercado o permanecer sin empleo. Cuando el Gobierno se entromete fijando una tasa de salarios cierto número de personas que estaban dispuestas a trabajar por menos quedarán sin trabajo. Este desempleo es resultado inevitable de los métodos aplicados por los gobiernos.
Por otro lado existe un argumento político a favor de la inflación que es sostenido por partidarios de la doctrina de la moneda sana, los cuales saben los efectos que estas políticas generan. Se da en una situación extraordinaria la cual consiste en que los pueblos no están dispuestos a pagar los costos de sus gobernantes, en términos más modernos lo que se busca hacer es financiar el déficit del Gobierno con emisión monetaria. “Los gobiernos se aprovechan de la ignorancia de las masas y engañando a los votantes en vez de tratar de convencerlos”
Preguntas
El único sistema de moneda sana es el del patrón oro? No se podría dar en un sistema de monedas Fiat como el de hoy en el cual el Gobierno no incurre en déficit y la expansion monetaria se da al mismo ritmo en la que crece la economía?
Cuál es su opinión de las criptomonedas, que como el oro, son un “recurso” limitado?
Mises comienza este paper destacando los valores y características de una moneda sana. Es importante que la moneda sea aceptada por la sociedad como medio de cambio y que tenga respaldo. Originalmente, este concepto de la moneda sana nació de patrón metálico que esta misma respaldaba. El patrón metálico mas famoso de la historia es el patrón oro. En relación a este Mises resalta que el patrón oro no fracasó, sino que fueron los gobiernos (de manera intencional) que lo destruyeron. En consecuencia el gobierno instaura su intervención a la hora de definir precios y salarios, generando lo que hoy bien conocemos en la Argentina, la inflación. Lo sorprendente es que el mismo gobierne defiende estas acciones con el propósito de “mejorar” el bienestar común y reubicar los recursos acorde a lo que ellos consideren mejor.
Me pareció novedoso leer todo el análisis que hace Mises durante el capitulo III en relación a una nueva moneda sana. Me gustó la exposición del caso de Ruritania en el cual encuentro similitudes con lo que le ocurre a la Argentina actualmente. Se enfrenta ante un problema de inflación y devaluación frente al dólar creciente y la solución claramente es dar un punto final a la impresión de billetes, la cual va a limitar el circulante. Es importante que el gobierno también se separe lo más posible del mercado, dejando a los actores actuar libremente para que las monedas también se regulen por el mismo valor de la oferta y la demanda.
¿Implementaría el patrón oro en la Argentina? ¿Cómo lo haría? ¿Estaría de acuerdo con eliminar el Banco Central, tal cual dice Javier Milei?
Resumen
Mises en este capitulo explica la moneda sana, el surgimiento de esta idea y del patrón oro.
Se analiza la caída del patrón oro debido al alza de precios. También menciona el impuesto inflacionario.
Luego se hace un recorrido por los distintos sistemas monetarios, ya sea patrón oro, patrón oro flexible, moneda oscilante, etc.
El autor niega que la emisión pueda ser buena para la actividad ya que siempre se termina en una depresión. El mismo afirma que, la planificación del gobierno puede generar grandes contratiempos para la moneda y que, a su vez, la independencia de los bancos centrales es muy importante para poder mantener una moneda sana.
Novedoso
Me resulta novedoso como se plantea volver al patrón oro. Entiendo que fue una época de bastante estabilidad económica a nivel mundial, pero, a mi parecer, hubo motivos para terminarse y se había vuelto prácticamente insostenible. No me convence volver a un sistema que no pudo perdurar en el tiempo.
Sin embargo, si creo que hay medidas que podrán aplicarse para intentar combatir los problemas actuales, como, por ejemplo, la inflación en la Argentina. Una de estas es la independencia del Banco Central. Aunque en la teoría se dice que son independientes, en la practica no funciona asi. El profesor de economía del CBC nos lo planteó como una relación de padre e hijo, en donde el Banco Central le presta plata al Estado, pero nunca le exige el pago.
Preguntas.
¿Considera en la actualidad que existe una moneda sana?
¿Cree que la criptomoneda podrá llegar a ser una moneda sana?
¿Cree que dolarizando la la Argentina, como plantearon ciertos economistas, terminaría con el problema de la inflación?
Texto 13
Ludwig Von Mises: Reconstrucción Monetaria
Resumen: El autor en este texto da a conocer la idea de “moneda sana” definiéndola como un medio de intercambio en todo mercado, pero por sobre todas las cosas, un instrumento que impide la intervención del estado en el sistema monetario. Es decir, un arma utilizada exclusivamente para proteger las libertades individuales. Esta, por su parte, consta de dos aspectos: el negativo, que se da cuando se opone a la propensión del gobierno a meterse con el Sistema económico; y el positive, que se da cuando se sanciona la elección del mercado de un método de cambio de uso general, como lo es el patrón oro, por ejemplo.
Vale aclarar que este patrón oro fue su equivalente a lo largo del tiempo, dado que el poder adquisitivo de la moneda es determinado independientemente de cualquier interferencia gubernamental. Resulta pertinente para el autor que el Estado abandone la constante búsqueda por aumentar el dinero en circulación, planteando que existe una diferencia en el funcionamiento con respecto a la inflación. Si bien la primera ha tenido ciertos puntos favorables como en la sustitución de la moneda sana con moneda de papel sin valor intrínseco en mercados domésticos, o el favorecimiento generado en el proceso de disolución de la división internacional del trabajo, el oro no dejo de posicionarse como patrón internacional o mundial, dejando en evidencia lo ineficaz y erróneo de la inflación.
Lo novedoso o sorprendente:
Es novedoso ver como Mises pacta en su texto que es necesaria la idea de la existencia de un estado, a diferencia de varios autores austriacos. Este, sin embargo, debe ser un ente que se disponga para proteger las libertades y cualidades individuales de las personas de una sociedad. De pequeña carga y que casi ni pese en el gasto público de una sociedad, además de no entrometerse con la actividad y el sistema monetario.
Por otra parte, es sorprendente notar que en su texto el autor casi que define a argentina, más que nada por las similitudes con el contexto socioeconómico de la actualidad en nuestro país. Inflación incesante (guiada por una expansión prolongada de billetes en circulación) y una devaluación continua, donde el estado, a diferencia de lo nombrado en el párrafo anterior, está constantemente interviniendo y planificando en un sector donde solamente los agentes deberían manifestarse, generando así que el mercado se regule como debería hacerlo en libertad.
Tres preguntas al autor: ¿Existe manera alguna de implementar una especie de patrón oro la actualidad argentina? ¿Porque un país el cual vive hace años en un régimen inflacionario no opta por cambiar su sistema, dado que al corto/mediano plazo siempre termina siendo contractivo? ¿Qué otra manera de financiamiento encuentra para un país en el cual la emisión parece ser una única herramienta?
Resumen:
En este capítulo Mises explica que es una moneda sana, las características de la misma y como surge. La idea de una moneda sana surge del patrón metálico como respaldo de la moneda de curso legal. El autor argumenta que el patrón oro no tuvo fallas, los causantes de los problemas fueron los gobiernos interviniendo constantemente en el ámbito monetario. El patrón oro corre del medio a los gobiernos para la determinación del poder adquisitivo de la moneda. Mises se muestra a favor del mismo a lo largo del capítulo.
Por otro lado Mises habla acerca del impuesto inflacionario generado por el estado, y refuta la idea de que emitir moneda aumenta la actividad ya que caen las tasas de interés, esto no sucede debido a que los niveles de inversión/ahorro dependen de variables reales de la economía.
Lo novedoso:
Es interesante como Mises refuta las teorías Keynesianas que están a favor de que haya inflación con el objetivo de aumentar la actividad y la ocupación. Los gobiernos y los bancos deben ocuparse de proveer los medios para que los individuos actúen libremente, no deben intervenir en el mercado ni en la determinación de los precios de la moneda.
A su vez, resulta novedoso el planteo de Mises de volver al patrón oro como una vuelta a lo que es una moneda sana. Seria interesante ver la opinión del autor hoy en día respecto a esta idea ya que en la actualidad países como Argentina tienen serios problemas monetarios.
Preguntas al autor:
¿Cree que las criptomonedas cumplen con los requisitos de lo que usted llama una moneda sana?
¿Hoy en día podría funcionar el patrón oro (de haberse mantenido vigente)?
¿Qué opinión le merece el debate acerca de reglas vs discreción?
Resumen:
En el texto de Mises, “Reconstrucción Monetaria”, el autor reflexiona sobre la moneda y las distintas características del sistema monetario.
Una parte esencial del programa liberal, doctrina que entiende la economía de mercado el mejor sistema de organización económica fue el concepto de moneda sana. Para la doctrina liberal, es necesario un Estado que cumpla sus funciones de garantizar protección a los miembros y permitir un funcionamiento libre de la sociedad. La moneda sana implica una moneda libre, que no esté influida por los gobiernos.
Luego, realiza un análisis del patrón oro. Mises nombra las ventajas y supuestas desventajas de este, llegando a la conclusión de que el patrón oro es el único sistema realmente confiable. Para Mises, los gobiernos no vuelven a este sistema por una cuestión de poder mantener una politica inflacionaria o de expansión crediticia, lo que no sería compatible con un sistema de patrón oro.
La doctrina inflacionista o expansionista para Mises es la que habla de “ocupación plena”, indicando que en situaciones donde hay desempleo, el Estado debe aumentar la cantidad de dinero en circulación hasta que se llegue a la ocupación plena. El autor indica que a esta doctrina le falta analizar lo que ocurre con las tasas de salarios.
También, realiza una critica al argumento que justifica la inflación indicando que es un mal menor, algo menos importante que el resto de los males más desastrosos que amenazan el país. Para el autor, en realidad, la inflación constituye el complemento fiscal del estatismo y el gobierno arbitrario.
Por otro lado, analiza los sistemas monetarios contemporáneos: el patrón oro inflexible, el patrón oro flexible, la moneda libremente oscilante y el patrón oro ilusivo.
Por último, indica los pasos que deberían seguir los gobiernos para volver a una moneda sana.
Interesante:
En primer lugar, es interesante el análisis que realiza Mises sobre el abandono del patrón oro y sus implicancias. Como esto permitió generar políticas inflacionarias a los gobiernos y de este modo financiar déficits.
Por otro lado, el plan que propone Mises para retornar a una moneda sana parece simple, pero con grandes implicaciones políticas. Resulta difícil pensar que pueda llegar a aplicarse esto en algún país del mundo en la actualidad.
Es llamativo ver como se da este trade off entre “moneda sana” y la necesidad de mantener una inflación constante con el fin de poder financiar el déficit, dos cuestiones que preocupan mucho a los economistas, pero desde la politica se justifican constantemente como males necesarios.
Preguntas al autor:
1. ¿Hay posibilidad alguna de que el mundo vuelva al patrón oro teniendo en cuenta que hasta EEUU tiene una politica inflacionista?
2. ¿Es posible pensar un retorno a una “moneda sana” en Argentina?
3. ¿Cuáles serían las implicancias sociales de estas políticas para tener una “moneda sana”?